Ακαθάριστος Διακανονισμός σε Πραγματικό Χρόνο (RTGS)
Ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο (ΣΔΣΧ) είναι η συνεχής διαδικασία εκκαθάρισης των πληρωμών με ατομική εντολή χωρίς συμψηφισμό χρεώσεων με πιστώσεις σε όλα τα βιβλία μιας κεντρικής τράπεζας (π.χ. συναλλαγές δέσμευσης). Μόλις ολοκληρωθούν, οι πληρωμές ακαθάριστου διακανονισμού σε πραγματικό χρόνο είναι οριστικές και αμετάκλητες.
Βασικές τακτικές
- Ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο (RTGS) είναι η συνεχής διαδικασία διακανονισμού των διατραπεζικών πληρωμών σε μεμονωμένες παραγγελίες σε όλα τα βιβλία μιας κεντρικής τράπεζας, σε αντίθεση με τις χρεωστικές οφειλές με πιστώσεις στο τέλος της ημέρας.
- Ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο χρησιμοποιείται γενικά για διατραπεζικές μεταφορές κεφαλαίων μεγάλης αξίας.
- Τα συστήματα ΣΔΣΧ χρησιμοποιούνται ολοένα και περισσότερο από τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο και μπορούν να συμβάλουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου για πληρωμές υψηλής αξίας μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Πώς λειτουργεί ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο (RTGS)
Ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο είναι ένα σύστημα που χρησιμοποιείται γενικά για τις διατραπεζικές μεταφορές κεφαλαίων μεγάλης αξίας. Αυτές συχνά απαιτούν άμεση και πλήρη εκκαθάριση και οργανώνονται συνήθως από την κεντρική τράπεζα μιας χώρας.
Ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο μειώνει συνολικά τον κίνδυνο διακανονισμού, καθώς ο διατραπεζικός διακανονισμός συμβαίνει συνήθως σε πραγματικό χρόνο καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας - αντί απλώς όλοι μαζί στο τέλος της ημέρας. Αυτό εξαλείφει τον κίνδυνο καθυστέρησης στην ολοκλήρωση της συναλλαγής. (Ο κίνδυνος διακανονισμού συχνά ονομάζεται κίνδυνος παράδοσης.) Τα ΣΔΣΧ μπορούν συχνά να επιβαρύνονται με υψηλότερη χρέωση από τις διαδικασίες που περιλαμβάνουν τη δέσμη και τις καθαρές πληρωμές.
Το RTGS εναντίον των Υπηρεσιών Αυτοματοποιημένης Εκκαθάρισης (BACS)
Το σύστημα ακαθάριστων διακανονισμών σε πραγματικό χρόνο διαφέρει από τα συστήματα καθαρών διακανονισμών, όπως τα προγράμματα πληρωμών Bacs Payment Schemes Limited του Ηνωμένου Βασιλείου (παλαιότερα οι αυτοματοποιημένες υπηρεσίες εκκαθάρισης των τραπεζών ή το BACS). Με το BACS, για παράδειγμα, συσσωρεύονται συναλλαγές μεταξύ των ιδρυμάτων κατά τη διάρκεια της ημέρας. κατά την περάτωση των εργασιών, μια κεντρική τράπεζα θα προσαρμόσει τους ενεργούς θεσμικούς λογαριασμούς κατά τα καθαρά ποσά των κεφαλαίων που ανταλλάσσονται.
Το ΣΔΣΧ δεν απαιτεί φυσική ανταλλαγή κεφαλαίων. Τις περισσότερες φορές μια κεντρική τράπεζα θα προσαρμόζει τους λογαριασμούς της τράπεζας αποστολής και λήψης σε ηλεκτρονική μορφή. Για παράδειγμα, το υπόλοιπο της Τράπεζας Α (του αποστολέα) θα μειωθεί κατά 1 εκατομμύριο δολάρια, ενώ το υπόλοιπο της Τράπεζας Β (το δικαιούχο) θα αυξηθεί κατά 1 εκατομμύριο δολάρια.
Οφέλη από τον σε ακαθάριστο διακανονισμό σε πραγματικό χρόνο (RTGS)
Τα συστήματα ΣΔΣΧ, τα οποία χρησιμοποιούνται όλο και περισσότερο από τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο, μπορούν να συμβάλουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου για πληρωμές υψηλής αξίας μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Παρόλο που οι εταιρείες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ασχολούνται με ευαίσθητα οικονομικά δεδομένα έχουν συνήθως υψηλά επίπεδα ασφάλειας για την προστασία των πληροφοριών και των κεφαλαίων, η ποικιλία και η φύση των απειλών μέσω διαδικτύου εξελίσσονται συνεχώς.
Τα συστήματα τύπου RTGS συμβάλλουν στην προστασία των οικονομικών δεδομένων, καθιστώντάς τα ευάλωτα σε χάκερ για ένα πιο γρήγορο χρονικό παράθυρο.
Ο ακαθάριστος διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο μπορεί να επιτρέψει μικρότερο χρονικό διάστημα ώστε οι κρίσιμες πληροφορίες να είναι ευάλωτες, συμβάλλοντας έτσι στην άμβλυνση των απειλών. Δύο κοινά παραδείγματα απειλών στον κυβερνοχώρο για τα οικονομικά δεδομένα είναι η κοινωνική μηχανική ή το ηλεκτρονικό ψάρεμα (εξαπατώντας τους ανθρώπους να αποκαλύπτουν τις πληροφορίες τους) και κλοπή δεδομένων, με αποτέλεσμα ένας χάκερ να αποκτά και να πωλεί δεδομένα σε άλλους.
Το πρώτο σύστημα που μοιάζει με σύστημα RTGS ήταν το αμερικανικό σύστημα Fedwire, το οποίο ξεκίνησε το 1970. Το σύστημα αυτό ήταν μια εξέλιξη ενός προηγούμενου τηλεγραφικού συστήματος, το οποίο χρησιμοποιήθηκε για τη μεταφορά ηλεκτρονικών κεφαλαίων μεταξύ των τραπεζών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Το 1984, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Γαλλία εφάρμοσαν συστήματα τύπου RTGS.
Το βρετανικό σύστημα, το οποίο ονομάζεται CHAPS (για το σύστημα αυτόματων πληρωμών συστήματος εκκαθάρισης), διευθύνεται σήμερα από την Τράπεζα της Αγγλίας. Η Γαλλία και τα άλλα έθνη της Ευρωζώνης μοιράζονται ένα σύστημα που ονομάζεται TARGET2 (για Διευρωπαϊκό Αυτοματοποιημένο Σύστημα Ταχείας Μεταφοράς Κεφαλαίων σε Πραγματικό Χρόνο). Άλλες αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες χώρες έχουν επίσης εισαγάγει τα δικά τους συστήματα τύπου ΣΔΣΧ.