Push Down Accounting
Η συμπερίληψη της λογιστικής είναι μια μέθοδος λογιστικής που χρησιμοποιείται από τις εταιρείες όταν αγοράζουν μια άλλη επιχείρηση. Η λογιστική βάση του αγοραστή χρησιμοποιείται για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της αγορασθείσας οντότητας. Στη διαδικασία, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της εταιρείας-στόχου ενημερώνονται για να αντικατοπτρίζουν το κόστος αγοράς και όχι το ιστορικό κόστος.
Αυτή η μέθοδος λογιστικής απαιτείται σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές των ΗΠΑ (GAAP), αλλά δεν γίνεται δεκτή σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΑ).
Βασικές τακτικές
- Η συμπερίληψη της λογιστικής είναι μια σύμβαση λογιστικής για την αγορά θυγατρικής στο κόστος αγοράς και όχι το ιστορικό της κόστος.
- Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της εταιρείας-στόχου εγγράφονται (ή μειώνονται) για να αντικατοπτρίζουν την τιμή αγοράς.
- Τα τυχόν κέρδη και οι ζημίες που σχετίζονται με τη νέα λογιστική αξία "ωθούνται προς τα κάτω" από την κατάσταση του αποκτώντος στην κατάσταση αποτελεσμάτων της εξαγοραζόμενης εταιρείας και στον ισολογισμό.
Πώς λειτουργεί το λογισμικό push down
Όταν μια εταιρεία αγοράζει μια άλλη, ερωτά την επιφάνεια σχετικά με τον τρόπο αξιολόγησης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της επιχείρησης που έχει αναληφθεί. Στην αποτυχία της λογιστικής, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της εταιρείας-στόχου εγγράφονται (ή μειώνονται) για να αντικατοπτρίζουν την τιμή αγοράς.
Σύμφωνα με το Συμβούλιο Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων των ΗΠΑ (FASB), το συνολικό ποσό που καταβάλλεται για την αγορά του στόχου γίνεται η νέα λογιστική αξία του στόχου στις οικονομικές του καταστάσεις. Τα τυχόν κέρδη και οι ζημίες που σχετίζονται με τη νέα λογιστική αξία "ωθούνται προς τα κάτω" από την κατάσταση του αποκτώντος στην κατάσταση αποτελεσμάτων της εξαγοραζόμενης εταιρείας και στον ισολογισμό. Εάν η τιμή αγοράς υπερβαίνει την εύλογη αξία, η υπέρβαση αναγνωρίζεται ως υπεραξία, ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο.
Στην αποκοπή της λογιστικής, οι δαπάνες για την απόκτηση μιας εταιρείας εμφανίζονται στις χωριστές οικονομικές καταστάσεις του στόχου και όχι στον αγοραστή. Μερικές φορές είναι χρήσιμο να σκεφτόμαστε να προωθήσουμε τη λογιστική ως μια νέα εταιρεία που δημιουργείται χρησιμοποιώντας δανειακά κεφάλαια. Τόσο το χρέος όσο και τα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία καταγράφονται ως μέρος της νέας θυγατρικής.
Παράδειγμα λογιστικής εκκαθάρισης
Η ABC αποφασίζει να αγοράσει το XYZ, το οποίο εκτιμάται σε 9 εκατομμύρια δολάρια. Η ABC αγοράζει την εταιρεία για 12 εκατομμύρια δολάρια, γεγονός που μεταφράζεται σε ένα ασφάλιστρο. Για να χρηματοδοτήσει την εξαγορά της, η ABC προσφέρει στους μετόχους της XYZ μετοχές ABC αξίας 8 εκατομμυρίων δολαρίων και πληρωμή μετρητών ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αυξάνεται με προσφορά χρεών.
Παρόλο που η ABC δανείζεται τα χρήματα, το χρέος αναγνωρίζεται στον ισολογισμό της XYZ στο λογαριασμό υποχρεώσεων. Επιπλέον, οι τόκοι που καταβάλλονται για το χρέος καταγράφονται ως έξοδο στην αποκτώμενη εταιρεία. Στην περίπτωση αυτή, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της XYZ, δηλαδή τα περιουσιακά στοιχεία μείον τις υποχρεώσεις, πρέπει να ισούνται με 12 εκατομμύρια δολάρια, και η υπεραξία θα αναγνωρίζεται ως $ 12 εκατομμύρια - 9 εκατομμύρια δολάρια = 3 εκατομμύρια δολάρια.
Απαιτήσεις λογιστικής υποβάθμισης
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) θέτει τους κανόνες για το πότε οι δημόσιες εταιρείες θα πρέπει να χρησιμοποιούν την αποσυμπίεση λογιστικής. Η μείωση της λογιστικής είναι γενικά υποχρεωτική όταν η μητρική αποκτά τουλάχιστον 95% την κυριότητα της θυγατρικής. Αν το ποντάρισμα κυμαίνεται μεταξύ 80% και 95%, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε και το λογισμικό push-down. Οτιδήποτε λιγότερο και δεν επιτρέπεται.
Οι ιδιωτικές εταιρείες δεν υποχρεούνται να ασκούν πρακτική άσκησης πίεσης, αλλά μπορούν να επιλέξουν να το πράξουν εάν θα βοηθούσαν στην αξιολόγηση της απόδοσης μιας κεκτημένης εταιρείας.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της Λογιστικής Push Down
Από διοικητική άποψη, η διατήρηση του χρέους στα βιβλία της θυγατρικής βοηθά στην εκτίμηση της κερδοφορίας της εξαγοράς. Από την άποψη των φόρων και των αναφορών, τα πλεονεκτήματα ή τα μειονεκτήματα της λογιστικής υποβάθμισης θα εξαρτηθούν από τις λεπτομέρειες της απόκτησης, καθώς και από τις εμπλεκόμενες δικαιοδοσίες.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.