Ιδιόκτητο εμπόριο

Τι είναι η εμπορική ιδιοκτησία;

Η ιδιόκτητη διαπραγμάτευση αναφέρεται σε μια χρηματοπιστωτική εταιρεία ή εμπορική τράπεζα που επενδύει για άμεσο κέρδος της αγοράς αντί να κερδίζει προμήθειες μέσω συναλλαγών για λογαριασμό πελατών. Επίσης γνωστό ως "εμπορική συναλλαγή", αυτό το είδος εμπορικής δραστηριότητας συμβαίνει όταν μια χρηματοπιστωτική επιχείρηση επιλέγει να επωφεληθεί από τις δραστηριότητες της αγοράς και όχι από προμήθειες μικρού περιθωρίου που λαμβάνονται μέσω συναλλαγών πελατών. Η κυριότητα συναλλαγών μπορεί να περιλαμβάνει τη διαπραγμάτευση μετοχών, ομολόγων, βασικών προϊόντων, νομισμάτων ή άλλων μέσων.

Οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις ή οι εμπορικές τράπεζες που ασχολούνται με την εμπορική εκμετάλλευση θεωρούν ότι έχουν ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που θα τους επιτρέψει να κερδίσουν ετήσια απόδοση που υπερβαίνει την επένδυση στο δείκτη, την εκτίμηση της απόδοσης των ομολόγων ή άλλες μορφές επενδύσεων.

1:18

Ιδιόκτητο εμπόριο

Βασικές τακτικές

• Οι ιδιοκτήτες έμποροι μπορούν να εκτελέσουν μια ποικιλία στρατηγικών αγοράς που περιλαμβάνουν arbitrage δείκτη, στατιστικό αρμπιτράζ, διαιτησία συγκέντρωσης, θεμελιώδη ανάλυση, αρμπιτράζ μεταβλητότητα, τεχνική ανάλυση ή / και παγκόσμια μακροοικονομική εμπορία.
• Οι αναλυτές της αγοράς κατανοούν ότι τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σκοτώνουν σκοπίμως λεπτομέρειες σχετικά με τις ιδιωτικές και μη εμπορικές συναλλαγές, προκειμένου να αποκρύψουν δραστηριότητες που προάγουν το εταιρικό συμφέρον.

Πώς λειτουργεί η εμπορική ιδιοκτησία;

Η ιδιόκτητη διαπραγμάτευση, η οποία είναι επίσης γνωστή ως "εμπορική συναλλαγή", συμβαίνει όταν ένα γραφείο διαπραγμάτευσης σε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, χρηματιστηριακή εταιρεία, επενδυτική τράπεζα, hedge fund ή άλλη πηγή ρευστότητας χρησιμοποιεί το κεφάλαιο και τον ισολογισμό της επιχείρησης για να διεξάγει αυτο-προωθητικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Αυτές οι συναλλαγές είναι συνήθως κερδοσκοπικού χαρακτήρα, εκτελούνται μέσω μιας ποικιλίας παραγώγων ή άλλων σύνθετων επενδυτικών μέσων.

Οφέλη από την εμπορική εκμετάλλευση

Υπάρχουν πολλά οφέλη που προσφέρει η εμπορική ιδιοκτησία ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ή μιας εμπορικής τράπεζας, κυρίως υψηλότερα τριμηνιαία και ετήσια κέρδη. Όταν μια χρηματιστηριακή εταιρεία ή μια επενδυτική τράπεζα εμπορεύεται για λογαριασμό πελατών, κερδίζει έσοδα με τη μορφή προμηθειών και τελών. Το εισόδημα αυτό μπορεί να αντιπροσωπεύει ένα πολύ μικρό ποσοστό του συνολικού επενδυμένου ποσού ή των κερδών που δημιουργούνται, αλλά η διαδικασία επιτρέπει επίσης σε ένα ίδρυμα να πραγματοποιήσει το 100% των κερδών που κερδίζει από μια επένδυση.

Το δεύτερο πλεονέκτημα είναι ότι το ίδρυμα είναι σε θέση να αποθηκεύσει απογραφή των τίτλων. Αυτό βοηθά με δύο τρόπους. Πρώτον, οποιαδήποτε κερδοσκοπική απογραφή επιτρέπει στο ίδρυμα να προσφέρει ένα απροσδόκητο πλεονέκτημα στους πελάτες. Δεύτερον, βοηθά τα ιδρύματα αυτά να προετοιμαστούν για αγορές χαμηλών ή μη ρευστών, όταν καθίσταται δυσκολότερο να αγοραστούν ή να πωληθούν τίτλοι στην ανοικτή αγορά.

Το τελικό όφελος συνδέεται με το δεύτερο όφελος. Η ιδιόκτητη διαπραγμάτευση επιτρέπει σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να καταστεί σημαντικός διαπραγματευτής της αγοράς παρέχοντας ρευστότητα σε συγκεκριμένη ασφάλεια ή ομάδα τίτλων.

Ένα παράδειγμα ιδιόκτητου γραφείου συναλλαγών

Για να είναι αποτελεσματική η ιδιοκτησιακή διαπραγμάτευση και να διατηρήσετε κατά νου τους πελάτες του ιδρύματος, το ιδιόκτητο γραφείο συναλλαγών συνήθως «αποσύρεται» από άλλα γραφεία συναλλαγών. Αυτό το γραφείο είναι υπεύθυνο για ένα μέρος των εσόδων του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, ανεξάρτητα από την εργασία των πελατών, ενώ ενεργεί αυτόνομα.

Εντούτοις, τα ιδιόκτητα γραφεία συναλλαγών μπορούν επίσης να λειτουργήσουν ως διαμορφωτές της αγοράς, όπως περιγράφονται παραπάνω. Αυτή η κατάσταση προκύπτει όταν ένας πελάτης θέλει να εμπορεύεται ένα μεγάλο μέρος μιας ενιαίας ασφάλειας ή να διαπραγματεύεται μια πολύ άκαμπτη ασφάλεια. Δεδομένου ότι δεν υπάρχουν πολλοί αγοραστές ή πωλητές για αυτό το είδος συναλλαγών, ένα ιδιόκτητο γραφείο συναλλαγών θα ενεργεί ως αγοραστής ή πωλητής, ξεκινώντας από την άλλη πλευρά του εμπορίου πελατών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Broker Μεσίτης είναι ένα άτομο ή εταιρεία που χρεώνει μια προμήθεια ή προμήθεια για την εκτέλεση εντολών αγοράς και πώλησης που υποβάλλονται από έναν επενδυτή. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους αντιπροσώπους Ένας έμπορος είναι ένα πρόσωπο ή εταιρεία που αγοράζει και πωλεί χρεόγραφα για δικό του λογαριασμό, είτε μέσω μεσίτη είτε με άλλο τρόπο. Περισσότερος ορισμός του γραφείου διαπραγμάτευσης Ένα γραφείο συναλλαγών είναι εκεί όπου συμβαίνουν οι συναλλαγές για την αγορά και πώληση χρεογράφων που είναι ζωτικής σημασίας για την παροχή ρευστότητας στην αγορά. περισσότερα Κάνε μια αγορά Κάνε μια αγορά είναι μια ενέργεια όπου ένας αντιπρόσωπος στέκεται έτοιμος, πρόθυμος και ικανός να αγοράσει ή να πουλήσει μια συγκεκριμένη ασφάλεια στην αναγραφόμενη τιμή προσφοράς και τιμής. περισσότερος μεσίτης άμεσης πρόσβασης Ένας μεσίτης άμεσης πρόσβασης είναι ένας χρηματιστής που επικεντρώνεται στην ταχύτητα και στην εκτέλεση εντολών - σε αντίθεση με έναν μεσίτη πλήρους εξυπηρέτησης που επικεντρώνεται στην έρευνα και συμβουλές. περισσότερος έμπορος γραφείου Ένας έμπορος γραφείου είναι χρηματοοικονομικός έμπορος που περιορίζεται στην εισαγωγή συναλλαγών για τους πελάτες μιας επιχείρησης και ο οποίος δεν είναι σε θέση να διαπραγματεύεται με τους λογαριασμούς του. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών