Κέρδος / Ζημιά

Ποιος είναι ο λόγος κερδών / ζημιών;

Ο λόγος κέρδους / ζημιάς λειτουργεί σαν ένα scorecard για έναν ενεργό έμπορο, του οποίου το κυριότερο κίνητρο είναι να μεγιστοποιήσει τα κέρδη από τις συναλλαγές. Ο δείκτης κέρδους / ζημιάς είναι το μέσο κέρδος για τις κερδοφόρες συναλλαγές διαιρούμενο με τη μέση ζημία από την απώλεια συναλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Ο λόγος κερδών / ζημιών εξηγείται

Ο δείκτης κέρδους / ζημίας μετρά τον τρόπο με τον οποίο εκτελείται μια στρατηγική συναλλαγών ή ένα σύστημα συναλλαγών. Προφανώς, όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία τόσο το καλύτερο. Πολλά βιβλία συναλλαγών απαιτούν τουλάχιστον μια αναλογία 2: 1. Για παράδειγμα, αν ένα σύστημα είχε μέσο όρο κέρδους 750 δολαρίων ανά εμπόριο και μέση ζημία κατά το ίδιο χρονικό διάστημα των 250 δολαρίων ανά εμπόριο, τότε ο λόγος κερδών / ζημιών θα ήταν 3: 1. Μια σταθερά σταθερή αναλογία κερδών / ζημιών μπορεί να ενθαρρύνει έναν έμπορο να αξιοποιήσει τα στοιχήματα για την ίδια στρατηγική σε μια προσπάθεια να δημιουργήσει μεγαλύτερα απόλυτα κέρδη. Αντιθέτως, ένας μη αποδεκτός λόγος κέρδους / ζημίας θα οδηγούσε σε εξέταση της στρατηγικής ή του συστήματος που χρησιμοποιήθηκε για την εξεύρεση ασθενών δεσμών. Ίσως ο έμπορος να αποφασίσει να εγκαταλείψει εντελώς μια στρατηγική ή ένα σύστημα εάν ο λόγος δεν παράγει επαρκή κέρδη ή ακόμη και προκαλεί κεφαλαιακές απώλειες.

Σκέφτεστε πέρα ​​από τον λόγο

Ο λόγος κερδών / ζημιών μπορεί να είναι ένας υπερβολικά απλοϊκός τρόπος να εξετάσουμε την απόδοση, επειδή δεν λαμβάνει υπόψη τις πιθανότητες κέρδους ή ζημιών για τις συναλλαγές. Μια έννοια που ονομάζεται μέση αποδοτικότητα ανά εμπόριο (APPT) μπορεί να είναι πιο διορατική. Το APPT είναι το μέσο ποσό που ένας έμπορος μπορεί να αναμένει να κερδίσει ή να χάσει ανά εμπόριο. Το APPT είναι η διαφορά μεταξύ α) του προϊόντος της πιθανότητας νίκης και μέσου κέρδους. και β) το προϊόν της πιθανότητας απώλειας και μέσης απώλειας. Για παράδειγμα, πάρτε 10 συναλλαγές, τρεις από τις οποίες ήταν κερδοφόρες και επτά χάνουν. Επομένως, η πιθανότητα νίκης είναι 30% και η πιθανότητα απώλειας είναι 70%. Επιπλέον, υποθέστε ότι η μέση νίκη του εμπορίου ήταν $ 600 και ο μέσος χαμένος εμπορικός ήταν $ 300. Το APPT είναι (30% x $ 600) λιγότερο (70% x 300), ή - $ 30. Έτσι, παρόλο που ο λόγος κερδών / ζημιών ήταν 2: 1 ($ 600: $ 300), η στρατηγική διαπραγμάτευσης είναι στην πραγματικότητα χαμένη από την άποψη της πιθανότητας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί ο λόγος κερδών / ζημιών Ο δείκτης win / loss είναι ο λόγος του συνολικού αριθμού των κερδισμένων συναλλαγών με τον συνολικό αριθμό των χαμένων συναλλαγών. Δεν λαμβάνει υπόψη το ποσό που κέρδισε ή έχασε, αλλά απλά αν ήταν νικητές ή ηττημένοι. περισσότερα Κατανόηση του δείκτη CAPE Ο δείκτης CAPE είναι μια μέτρηση που προσαρμόζει τα προηγούμενα κέρδη της εταιρείας από τον πληθωρισμό για να παρουσιάσει ένα στιγμιότυπο της προσιτότητας της χρηματιστηριακής αγοράς σε δεδομένο χρονικό σημείο. περισσότερα Ανάλυση Αναλύσεων Λόγου Ανάλυση αναλογίας αναφέρεται σε μια μέθοδο ανάλυσης της ρευστότητας της εταιρείας, της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της κερδοφορίας, συγκρίνοντας τα στοιχεία γραμμής στις οικονομικές της καταστάσεις. περισσότερος δείκτης μεταβλητότητας CBOE (VIX) Ο δείκτης CBOE Volatility Index ή VIX είναι ένας δείκτης που δημιουργήθηκε από το Chicago Board Options Exchange (CBOE), ο οποίος δείχνει την προσδοκία της αγοράς για μεταβλητότητα 3 ημερών. περισσότερα Πώς οι Bully Investors μπορούν να βγάλουν λεφτά με την αναλογία κλήσεων Backspread Η αναλογία κλήσης backspread είναι μια στρατηγική επιλογής που οι επενδυτές χρησιμοποιούν οι bullish εάν πιστεύουν ότι η υποκείμενη ασφάλεια ή το απόθεμα θα αυξηθεί κατά ένα σημαντικό ποσό. Η στρατηγική συνδυάζει τις αγορές και τις πωλήσεις δικαιωμάτων προαίρεσης για τη δημιουργία διαφοράς με περιορισμένο δυναμικό ζημιών και μεικτό κέρδος. Περισσότερος ορισμός Short Selling (Short Selling Definition) Οι ανοικτές πωλήσεις συμβαίνουν όταν ένας επενδυτής δανείζεται μια ασφάλεια, το πουλάει στην ανοικτή αγορά και αναμένει να το αγοράσει αργότερα για λιγότερα χρήματα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών