Σκίαση τιμών στις αγορές συναλλάγματος
Η σκίαση των τιμών είναι μια πρακτική που χρησιμοποιείται από τους forex μεσίτες όταν πιστεύουν ότι η τιμή ενός συγκεκριμένου νομίσματος είναι σε ανοδική τάση. Σε αυτήν την περίπτωση, ο μεσίτης μπορεί να επιλέξει να προσθέσει ένα πιπέρι ή δύο στην προσφορά νομίσματος. Αυτό δίνει στον μεσίτη πλεονέκτημα έναντι των πελατών του. Ευτυχώς, αυτή η πρακτική δεν πρέπει να είναι μια απεργία εναντίον των εμπόρων. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη σκίαση και τι μπορείτε να κάνετε για να περιορίσετε τα αποτελέσματά της, αν συμβαίνει στον λογαριασμό σας.
Τι είναι η σκίαση των τιμών; Πριν βρεθούμε στις λεπτομέρειες της σκίασης των τιμών, είναι σημαντικό να θυμόμαστε κάποιες βασικές πληροφορίες σχετικά με την αγορά spot forex.
Η αγορά spot spot είναι μια διατραπεζική αγορά. Οι τράπεζες εμπορεύονται μεταξύ τους και μεταξύ τους. Ως εκ τούτου, οι τιμές δημιουργούνται σύμφωνα με τις προσφορές και τις προσφορές των μεγαλύτερων και πιο ρευστών τραπεζών σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα. Αυτός ο τύπος διαπραγμάτευσης δεν ρυθμίζεται ούτε διατίθεται σε επίσημη ανταλλαγή, όπως είναι η χρηματιστηριακή αγορά. Ως εκ τούτου, η αγορά forex spot αναφέρεται επίσης ως αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τη Διατραπεζική αγορά συναλλάγματος .)
Οι διατραπεζικές τιμές των νομισμάτων παρουσιάζονται ως τιμές ροής σε τερματικούς σταθμούς, όπως το Reuters ή το Bloomberg. Όλες οι μεγάλες τράπεζες, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, οι χρηματιστές forex και οι πολυεθνικές χρησιμοποιούν αυτές τις τιμές για να ανταλλάσσουν μεταξύ τους. (Μάθετε για την αγορά συναλλάγματος στο Forex Trading: Οδηγός για αρχάριους .)
Οι μεσίτες έχουν λογαριασμούς με μία ή περισσότερες από τις τράπεζες. έχουν πρόσβαση στις προσφορές τιμών και τις προσφορές και μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές απευθείας με τις τράπεζες. Ωστόσο, οι μεσίτες συνήθως δεν προσφέρουν την ίδια τιμή που λαμβάνουν από τις τράπεζες στους πελάτες τους λιανικής. Αντ 'αυτού, επισημαίνουν την τιμή για να συμπεριλάβουν κέρδος για τον εαυτό τους.
Οι μεσίτες πρέπει επίσης να αποκομίσουν κέρδος, ενώ μερικοί πηγαίνουν ακόμη πιο μακριά από τη "σκίαση των τιμών", η οποία είναι η πρακτική της προσαρμογής των τιμών τους για να κερδίσουν ένα πλεονέκτημα έναντι των πελατών τους.
Πώς το κάνουν? Πρώτα ας δούμε τι κάνει συνήθως ένας μεσίτης. Σε γενικές γραμμές, οι μεσίτες θα λαμβάνουν μια σειρά τιμών από τις τράπεζες με τις οποίες έχουν λογαριασμούς και στη συνέχεια θα καθορίζουν τις τιμές με βάση τις συνολικές τιμές που λαμβάνουν. Αυτό είναι το τίμημα που προσφέρουν στους πελάτες τους, αφού προσθέσουν ένα περιθώριο για τον εαυτό τους. Έτσι, για παράδειγμα, εάν λάβουν μια τιμή 52 - 53 στις 41 κατά την διαπραγμάτευση του ευρώ, σημαίνει ότι η τράπεζά τους θα τους πουλήσει ένα ευρώ για $ 1.4153 ή θα το αγοράσει από αυτούς για $ 1.4152. Εάν ο μεσίτης θέλει να προσφέρει αυτό το εμπόριο σε έναν πελάτη λιανικής, θα προστεθεί ένα περιθώριο και ο μεσίτης θα προσφέρει να το πουλήσει για $ 1.4154 ή να το αγοράσει για 1.4151 δολάρια - ένα spread τριών σημείων. Πολλοί μεσίτες προσφέρουν μια σταθερή εξάπλωση όπως αυτή.
Σκίαση της τιμής Μερικοί μεσίτες θα αξιολογήσουν την ροή των παραγγελιών που έρχονται και θα μπορούσαν να καθορίσουν ότι υπάρχουν πολλοί περισσότεροι πελάτες που ενδιαφέρονται για την αγορά από την πλευρά πώλησης. Επειδή αυτή η ροή παραγγελιών προέρχεται από λιανικούς πελάτες - και τείνουν να είναι λάθος - ο μεσίτης θα προσαρμόσει αυτή την προσφορά ώστε να χρεώσει λίγο περισσότερο σε όλους τους αγοραστές. Αυτό θα προκαλέσει μεροληψία ή "σκιά", η εξάπλωση στο 1, 4155 στην προσφορά και 1, 4152 στην προσφορά. Έτσι, ο αγοραστής πληρώνει λίγο περισσότερο και ο μεσίτης αυξάνει το κέρδος. Ο μεσίτης πιστεύει ότι η αγορά θα ξεπουληθεί και, επομένως, θα δεχτεί τον κίνδυνο σκίασης της εξάπλωσης.
Γιατί λειτουργεί Εάν υπάρχουν 100 αγοραστές και 100 πωλητές, ο μεσίτης κάνει ένα pip σε κάθε εμπόριο, για 200 κουκούτσια συνολικά. Αλλά αν υπάρχουν 150 αγοραστές και 50 πωλητές, ο μεσίτης αποχρωματίζει την τιμή σε δύο pips για τους 150 αγοραστές και κανένα κέρδος για τους 50 πωλητές. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα ένα συνολικό κέρδος 300 pips. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με την εύρεση ενός μεσίτη στο Forex: Βάζοντας στην αγορά συναλλάγματος .)
Ανίχνευση σκίασης τιμών Ο μόνος πραγματικός τρόπος για να διαπιστώσετε εάν ένας μεσίτης είναι η σκίαση των τιμών είναι να έχετε ένα τερματικό από το Reuters ή το Bloomberg ή να ασχολείστε με ένα μεσίτη που παρέχει "ευθεία επεξεργασία". Θα μπορούσατε επίσης να ανοίξετε ένα λογαριασμό με δύο μεσίτες, το ένα με ένα γραφείο συναλλαγών και ένα με απευθείας επεξεργασία. Συνήθως, οι αντιπρόσωποι που προσφέρουν απευθείας επεξεργασία δεν έχουν γραφείο συναλλαγών και χρεώνουν μια προμήθεια, όπως τα 50 σεντ ανά 10.000 δολάρια που διαπραγματεύονται, αντί να χειρίζονται την εξάπλωση.
Αυτό θα σας επιτρέψει να παρατηρήσετε κατά πόσο ένας μεσίτης είναι σταθερά υψηλότερος στην πλευρά των αγορών των διατραπεζικών επιτοκίων ή μειώνεται σταθερά στην πλευρά πώλησης των διατραπεζικών επιτοκίων. (Υπάρχουν τρεις τύποι προμηθειών που χρησιμοποιούνται σε αυτήν την αγορά. Μάθετε πώς μπορείτε να πάρετε την καλύτερη διαπραγμάτευση στο πώς να πληρώσετε το Forex Broker .)
Κερδίζοντας έναν Μεσίτη στο δικό του Παιχνίδι Η σκίαση των τιμών δεν πρέπει να είναι συνολικά αρνητική για τους εμπόρους. Μπορεί να φαίνεται ότι ο μεσίτης σας είναι αδίστακτος, αλλά μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις πρακτικές του προς όφελός σας. Για παράδειγμα, αν μπορείτε να διαπιστώσετε ότι η τιμολόγηση του μεσίτη σας είναι σταθερά μεροληπτική σε μία ή την άλλη πλευρά, είναι συνήθως επειδή η πλειοψηφία των παραγγελιών που προέρχονται από πελάτες λιανικής είναι προκατειλημμένες σε μία ή την άλλη πλευρά, δημιουργώντας μια ανισορροπία ροής εντολών. Επειδή η πλειοψηφία των εμπόρων λιανικής είναι συνήθως λάθος, θα μπορούσε να υπάρξει μια ευκαιρία για το εμπόριο εναντίον της μεροληψίας με την πώληση, αν η μεροληψία είναι στην πλευρά της αγοράς ή με την αγορά εάν η προκατάληψη είναι στην πλευρά πώλησης. Αντίθετα με τη μεροληψία, θα είχατε επίσης κατά της πλειοψηφίας των άλλων εμπόρων λιανικής. Αν είναι ως επί το πλείστον λάθος, θα είστε ως επί το πλείστον σωστοί.
Επιπλέον, επειδή ο μεσίτης έχει μετακινήσει την εξάπλωση σε μειονεκτική θέση για την πλειοψηφία των εμπόρων, οι οποίοι στο παραπάνω παράδειγμα ήταν αγοραστές, ο μεσίτης σας θα έχει δημιουργήσει ένα πλεονέκτημα για τους πωλητές, οι οποίοι στη συνέχεια θα μπορούν να εισέλθουν στις θέσεις τους σε καλύτερη τιμή από αν ο μεσίτης δεν σκιάζει.
Ο μεσίτης χάνει επίσης εάν η αγορά πηγαίνει υπέρ των αγοραστών, αλλά γενικά ο μεσίτης ξέρει τι κάνει και οι έμποροι δεν το κάνουν. Αν έχετε έναν μεσίτη με γραφείο συναλλαγών και μπορείτε να ανιχνεύσετε μια σκιαγραφική σκίαση στις πολιτικές τιμολόγησης του, προσέξτε την προκατάληψη και το εμπόριο προς την αντίθετη κατεύθυνση. Ίσως να μπορείτε να νικήσετε τον μεσίτη στο δικό του παιχνίδι. (Πριν εισέλθετε στην αγορά, θα πρέπει να ορίσετε τι χρειάζεστε από τον μεσίτη σας και από τη στρατηγική σας.
Σκίαση Vs. Slippage Τέλος, μην συγχέετε τη σκίαση των τιμών με ολίσθηση. Το Slippage είναι ένα φαινόμενο γρήγορων αγορών και κακής ρευστότητας. Εάν μια αγορά κινείται πολύ γρήγορα, ίσως να μην γεμίσετε με την τιμή που βλέπετε, επειδή κατά τη στιγμή που η παραγγελία σας έχει πληγεί στην αγορά, η τιμή μπορεί να έχει απομακρυνθεί από εκεί που νομίζατε ότι επρόκειτο να εκτελεστεί. Για να ξεπεραστεί η ολίσθηση, χρησιμοποιήστε οριακές εντολές ή τοποθετήστε την παραγγελία σας στο spread. Το μειονέκτημα είναι ότι μπορεί να μην γεμίσετε αν η αγορά απομακρυνθεί από την παραγγελία σας. Μερικές φορές είναι καλύτερο να πληρώσετε την ολίσθηση, αλλά να πάρετε τη θέση. Αυτή είναι μια προσωπική κρίση. (Διαβάστε περισσότερα στο " Ποιους είναι οι κανόνες για την τοποθέτηση εντολών στάσης και ορίου στο forex; "
Λάβετε ένα Broker της καλλιέργειας της κρέμας Όταν πρόκειται για τη σκίαση των τιμών, ο καλύτερος τρόπος να βγείτε μπροστά είναι να κάνετε την έρευνά σας καλά. Ελέγξτε πολλούς μεσίτες, ώστε να κατανοήσετε σαφώς τις δομές της επιτροπής και πώς πληρώνονται. Δεν υπάρχει δωρεάν γεύμα. Ένας μεσίτης είναι στην επιχείρηση για να κάνει κέρδος, όπως εσείς. Προσπαθήστε να βρείτε έναν μεσίτη του οποίου η επιχειρηματική πρακτική είναι διαφανής και απλή, αλλά μην είστε πάρα πολύ άπληστοι - πρέπει να πληρώσετε μια προμήθεια υπό κάποια μορφή ή άλλη. Εάν ένας μεσίτης λέει ότι δεν χρεώνει μια προμήθεια, ρωτήστε τον εαυτό του πώς κερδίζει χρήματα. Ακόμα καλύτερα, ρωτήστε τον μεσίτη άμεσα και διαβάστε πάντα την τεκμηρίωση του μεσίτη. Μπορείτε επίσης να δείτε τα φόρουμ και τις κριτικές. Ένα καλό όνομα του μεσίτη είναι σαν κρέμα - θα ανέβει πάντα στην κορυφή.