Κίνδυνος τιμών
Ο κίνδυνος τιμών είναι ο κίνδυνος μείωσης της αξίας ενός χαρτοφυλακίου ή ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Είναι μικρότερο στα αποθέματα με μικρότερη μεταβλητότητα, όπως τα αποθέματα μπλε τσιπ. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορα εργαλεία και τεχνικές για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο τιμών, που κυμαίνονται από σχετικά συντηρητικές αποφάσεις (π.χ. αγορές μετοχών) σε πιο επιθετικές στρατηγικές (π.χ., short selling και αντιστρόφως ETF).
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ τιμής
Ο κίνδυνος τιμών εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Για παράδειγμα, οι μεγάλες, καθιερωμένες επιχειρήσεις έχουν χαμηλότερο κίνδυνο τιμών από τις μικρές εταιρείες εκκίνησης. Ορισμένες βιομηχανίες βασικών προϊόντων, όπως οι αγορές πετρελαίου, χρυσού και αργύρου, έχουν μεγαλύτερη μεταβλητότητα και υψηλότερο κίνδυνο τιμών. Η διαχείριση, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς, η χρηματοοικονομική κατάσταση και η γεωγραφική θέση των δραστηριοτήτων είναι όλοι οι παράγοντες που συμβάλλουν στις μεταβολές της τιμής των μετοχών μιας οντότητας. Οι συνήθεις παράγοντες που συμβάλλουν στον κίνδυνο τιμών περιλαμβάνουν την αστάθεια των κερδών, την κακή διαχείριση και τις μεταβολές των τιμών.
Διαφοροποίηση για ελαχιστοποίηση του κινδύνου τιμών
Σε αντίθεση με άλλα είδη κινδύνου, ο κίνδυνος της τιμής μπορεί να μειωθεί. Η πιο κοινή τεχνική μετριασμού είναι η διαφοροποίηση. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής κατέχει μετοχές σε δύο ανταγωνιστικές αλυσίδες εστιατορίων. Η τιμή των αποθεμάτων μίας αλυσίδας πέφτει σε πτώση εξαιτίας μιας επιδημίας τροφικής ασθένειας. Ως αποτέλεσμα, ο ανταγωνιστής πραγματοποιεί μια αύξηση των επιχειρήσεων και την τιμή των μετοχών του. Η μείωση της τιμής αγοράς ενός αποθέματος αντισταθμίζεται από την αύξηση της τιμής της μετοχής του άλλου. Για να μειωθεί περαιτέρω ο κίνδυνος, ένας επενδυτής θα μπορούσε να αγοράσει αποθέματα διαφόρων εταιρειών σε διαφορετικούς κλάδους ή σε διαφορετικές γεωγραφικές τοποθεσίες.
Βάλτε επιλογές για να αντισταθμίσετε τον κίνδυνο τιμών
Ο κίνδυνος τιμών μπορεί να αντισταθμιστεί μέσω της αγοράς ενός χρηματοοικονομικού παραγώγου που ονομάζεται επιλογή πώλησης. Μια επιλογή πώλησης δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να πωλεί ένα αγαθό ή ένα απόθεμα για μια συγκεκριμένη τιμή στο μέλλον, ανεξάρτητα από το τρέχον επιτόκιο της αγοράς. Για παράδειγμα, μπορεί να αγοραστεί μια δυνατότητα πώλησης για να πωλήσει μια συγκεκριμένη εγγύηση για $ 50 σε έξι μήνες. Μετά από έξι μήνες, εάν πραγματοποιηθεί ο κίνδυνος τιμών και η τιμή της μετοχής είναι $ 30, μπορεί να ασκηθεί το δικαίωμα πώλησης (πώλησης της ασφάλειας στην υψηλότερη τιμή), μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο τιμών.
Ακραία Πώληση σε Κίνδυνο Τιμών Ζημιών
Ο κίνδυνος τιμών μπορεί να κεφαλαιοποιηθεί μέσω της χρήσης των ανοικτών πωλήσεων. Οι ανοικτές πωλήσεις περιλαμβάνουν την πώληση μετοχών στα οποία ο πωλητής δεν κατέχει το απόθεμα. Ο πωλητής, προβλέποντας μείωση της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου λόγω κινδύνου τιμής, σχεδιάζει να δανειστεί, να πουλήσει, να αγοράσει και να επιστρέψει στο απόθεμα. Για παράδειγμα, με την πίστη της επικείμενης ύφεσης συγκεκριμένου αποθέματος, ένας επενδυτής δανείζεται 100 μετοχές και συμφωνεί να τα πουλήσει με 50 δολάρια ανά μετοχή. Ο επενδυτής έχει $ 5.000 και 30 ημέρες για να επιστρέψει το δανεισμένο απόθεμα που πώλησε. Μετά από 30 ημέρες, αν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου μειωθεί στα 30 δολάρια ανά μετοχή, ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει 100 μετοχές για $ 30, να επιστρέψει τις μετοχές από τις οποίες δανείστηκε και να κρατήσει τα κέρδη 2.000 δολάρια λόγω του αντίκτυπου του κινδύνου τιμής.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.