Αλλαγή τιμής
Μια αλλαγή τιμής στη χρηματιστηριακή αγορά είναι μια μετατόπιση της αξίας ενός τίτλου ή ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου είτε σε υψηλότερο είτε σε χαμηλότερο επίπεδο. Ο όρος αναφέρεται επίσης στη διαφορά μεταξύ της τιμής κλεισίματος μιας μετοχής σε μια ημέρα διαπραγμάτευσης και της τιμής κλεισίματος της την προηγούμενη ημέρα διαπραγμάτευσης.
Οι επενδυτές και οι αναλυτές παρακολουθούν προσεκτικά τις μεταβολές των τιμών στα αποθέματα μιας εταιρείας, καθώς συχνά αυτό είναι το πιο ορατό βαρόμετρο της οικονομικής υγείας της εταιρείας.
Πώς λειτουργούν οι αλλαγές τιμών
Αν και μπορεί να υπολογιστεί για οποιοδήποτε χρονικό διάστημα, η πιο συχνά αναφερόμενη αλλαγή τιμών στα χρηματοπιστωτικά μέσα είναι η καθημερινή αλλαγή τιμών, η οποία είναι η μεταβολή της τιμής ενός τίτλου από την προηγούμενη ημέρα διαπραγμάτευσης κοντά στο σημερινό κλείσιμο της ημέρας.
Οι αναλυτές μετοχικού κεφαλαίου λαμβάνουν επίσης υπόψη τις ετήσιες μεταβολές των τιμών και των τελευταίων 12 μηνών κατά την ανάλυση μιας εταιρείας.
Προβλέψεις αλλαγών τιμών
Η αλλαγή των τιμών αποτελεί βασική συνιστώσα της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Η πρόβλεψη αλλαγών στις τιμές μπορεί να είναι, αν όχι περισσότερο, σημαντική από την ίδια την αλλαγή. Η αλλαγή των τιμών αποτελεί έναν από τους δύο παράγοντες που αποτελούν τη συνολική απόδοση μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο. Ο δεύτερος παράγοντας είναι τυχόν μερίσματα ή διανομές που προκύπτουν από την επένδυση.
Όταν συζητάμε για τις μεταβολές των τιμών στην αγορά, είναι σημαντικό να εξετάσουμε το ενδεχόμενο της "αλλαγής των τιμών" στο πλαίσιο, είτε πρόκειται για χρονικά πλαίσια, ημερήσιες, ετήσιες και τελευταίες δωδεκάμηνες μεταβολές τιμών, ή ποσοστιαίες μονάδες, καθαρά. Υπάρχουν πολλές μετρήσεις στην ανάλυση των επενδύσεων που συνεπάγονται μεταβολή των τιμών, όπως ο λόγος τιμής προς κέρδος (λόγος P / E) στη θεμελιώδη ανάλυση και ο δείκτης της μεταβλητής της μεταβολής (ROC) στην τεχνική ανάλυση.
Ποσοστό αλλαγής τιμής
Η ποσοστιαία μεταβολή της τιμής είναι γενικά ο κανόνας για τον υπολογισμό της απόδοσης του ενεργητικού. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι μεταβολές τιμών που βασίζονται σε ποσοστά είναι χρήσιμες μόνο στο πλαίσιο του αριθμού των δολαρίων που παίζονται. Μια αλλαγή 75% στην τιμή ενός κουτιού δημητριακών, για παράδειγμα, μπορεί να περιλαμβάνει μόνο λίγα δολάρια, ενώ μια αλλαγή 75% στην τιμή του Berkshire Hathaway μπορεί να περιλαμβάνει χιλιάδες δολάρια.
Απόλυτη Αλλαγή Τιμών
Για συντομότερες ενδοημερήσιες περιόδους, μια απόλυτη αλλαγή τιμής μπορεί να χρησιμοποιηθεί από την ορμή και τους αλγοριθμικούς εμπόρους ως βάση για στρατηγικές συναλλαγών και αρμπιτράζ.
Καθαρή Αλλαγή
Η καθαρή μεταβολή είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής κλεισίματος της προηγούμενης περιόδου διαπραγμάτευσης και της τιμής κλεισίματος της τρέχουσας περιόδου συναλλαγών. Για τις τιμές των μετοχών, η καθαρή αλλαγή αναφέρεται συχνότερα σε ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, οπότε η καθαρή μεταβολή μπορεί να είναι θετική ή αρνητική για την εν λόγω ημέρα.
Γιατί οι αλλαγές τιμών είναι σημαντικές
Η τιμή ασφαλείας είναι πιθανόν το πιο ορατό βαρόμετρο της οικονομικής υγείας του εκδότη. Οι εταιρείες, η διοίκησή τους, οι μέτοχοι και οι επενδυτικές τράπεζες είναι μερικά από τα μέλη που ενδιαφέρονται για τις μεταβολές στις τιμές των τίτλων. Έτσι, κάθε φορά που αυξάνεται ή μειώνεται η τιμή ενός αποθέματος, μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι οι ομάδες διαχείρισης και άλλοι θα το παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς. Φυσικά, θέλουν το απόθεμά τους να αποδίδει καλά επειδή είναι στην επιχείρηση να κερδίζουν χρήματα. Ακολουθούν μερικοί περισσότεροι λόγοι που πρέπει να προσέξουμε:
- Η τιμή των μετοχών είναι συχνά ένας πρώιμος δείκτης ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά είτε είναι ευχαριστημένοι είτε ανησυχούν για τις προοπτικές μιας εταιρείας έκδοσης.
- Η τιμή των μετοχών μιας εταιρείας αντανακλά την αντίληψη των επενδυτών για την ικανότητά της να κερδίζει και να αυξάνει τα κέρδη.
- Εάν οι μέτοχοι είναι ευτυχείς και η εταιρεία κάνει καλά, όπως αντανακλάται από την τιμή της μετοχής της, η σημερινή διαχείριση πιθανόν να παραμείνει στην εταιρεία και να λάβει μπόνους.
- Μια εταιρεία μπορεί επίσης να ασχολείται με την τιμή της μετοχής της, επειδή φοβάται μια εξαγορά. μια απορροφώσα εταιρεία θα μπορούσε να επιδιώξει μια εξαγορά εάν πιστεύει ότι η εταιρεία-στόχος είναι σε καλή τιμή.
- Εάν μια εταιρεία και η τιμή της μετοχής της αποδίδουν καλά, η εταιρεία πιθανότατα θα τύχει ευνοϊκότερου τύπου από τους αναλυτές και τα μέσα μαζικής ενημέρωσης.
Βασικές τακτικές
- Η αλλαγή τιμής αναφέρεται στη διαφορά μεταξύ της τιμής κλεισίματος μιας μετοχής σε μια ημέρα διαπραγμάτευσης και της τιμής κλεισίματος την προηγούμενη ημέρα διαπραγμάτευσης.
- Η τιμή ασφαλείας είναι πιθανόν το πιο ορατό βαρόμετρο της οικονομικής υγείας του εκδότη.
- Η πρόβλεψη αλλαγών στις τιμές είναι ένα από τα πιο κρίσιμα μέρη της εργασίας ενός αναλυτή.
Κατανόηση των επιπτώσεων των αλλαγών των τιμών
Εάν μια ασφάλεια που διαπραγματεύεται στο κοινό αντιμετωπίζει πολλές μεταβολές τιμών σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, αυτό θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως περίοδος μεταβλητότητας. Όταν η τιμή της ασφάλειας μεταβάλλεται θετικά, η αξία της αυξάνεται και μπορεί να προσελκύσει την προσοχή περισσότερων επενδυτών που θα αγοράσουν μετοχές με την ελπίδα να δουν υψηλότερες αποδόσεις. Οι μεταβολές των τιμών μπορεί φυσικά να περιλαμβάνουν μειώσεις, οπότε οι επενδυτές τείνουν να πωλούν απόθεμα, γεγονός που θα μπορούσε να αναιρέσει οποιαδήποτε κέρδη.
Εταιρικοί συντελεστές επιπέδου
Οι δραστηριότητες που συνδέονται άμεσα με τις εταιρείες μπορούν να οδηγήσουν σε μεταβολές των τιμών σε τίτλους που διαπραγματεύονται δημόσια. Μια αλλαγή στην εκτελεστική ηγεσία, η ανακοίνωση νέων στρατηγικών ή προϊόντων και η θετική υποδοχή των προϊόντων της εταιρείας στην αγορά θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αύξηση των τιμών.
Εάν μια εταιρεία επενδύσει σημαντικό χρόνο και πόρους για τη δημιουργία μιας νέας γραμμής προϊόντων, ο τρόπος με τον οποίο το προϊόν λαμβάνεται από τους πελάτες θα μπορούσε να επηρεάσει τα κέρδη της εταιρείας. Εάν ένας αναλυτής αναφέρει ότι οι πωλήσεις του προϊόντος ήταν πάνω από το στόχο, τα μερίδια της εταιρείας ενδέχεται να εμφανίσουν θετική αλλαγή τιμής καθώς οι επενδυτές αγοράζουν περισσότερα αποθέματα σε απάντηση. Αντίθετα, αν μια εταιρεία διαπιστώσει ότι κάποια από τα προϊόντα της έχουν κακή απόδοση με τους πελάτες της, τότε οι μετοχές ενδέχεται να υποχωρήσουν σε αξία.
Εξωτερικοί παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν σε αλλαγές τιμών
Οι εξωτερικοί παράγοντες όπως οι μετατοπίσεις της βιομηχανίας, οι κυβερνητικοί κανονισμοί ή ακόμη και ο σοβαρός καιρός που επηρεάζει τις δραστηριότητες της εταιρείας μπορούν επίσης να επηρεάσουν τις μεταβολές των τιμών. οι επενδυτές και οι αναλυτές ζυγίζουν πώς αυτά τα στοιχεία μπορεί να επηρεάσουν τις επιδόσεις μιας επιχείρησης στο μέλλον. Η εξέταση ενός ιστορικού εύρους αλλαγών των τιμών μπορεί επίσης να είναι ένας τρόπος να τεθεί σε προοπτική ο αντίκτυπος που είχαν τα συγκεκριμένα γεγονότα στην αποτίμηση μιας επιχείρησης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.