Προετοιμασία του χαρτοφυλακίου σας για την αλλαγή του κλίματος

Η άνοδος των επιπέδων της θάλασσας κατά τα μέσα του 2100, οι καταπιεστικές καλοκαιρινές θερμοκρασίες, η εκτεταμένη ξηρασία, οι ολοένα και πιο σοβαρές καταιγίδες και οι καταστροφικές πλημμύρες προβλέπεται όλα σε μια ζοφερή και περιεκτική Εθνική Αξιολόγηση του Κλίματος που πρόσφατα κυκλοφόρησε ο Λευκός Οίκος. Οι επιπτώσεις στο περιβάλλον, ο τρόπος που ζείτε τη ζωή σας και τα οικονομικά σας αναμένεται να είναι αυστηρά και πολλαπλά.

Αργότερα και χειρότερα από το αναμενόμενο

Έχουμε ήδη δει σημαντικές επιπτώσεις σε απομακρυσμένες περιοχές του πλανήτη. Και στις ΗΠΑ, ορισμένες περιοχές έχουν ήδη δει μέσες θερμοκρασίες να αυξάνονται κατά τρεις βαθμούς. Οι κάτοικοι της Ανατολικής Ακτής βλέπουν την αύξηση των πλημμυρών και την απώλεια της παραλίας. Οι Texans υπομένουν τα καλοκαίρια με τις αποξηραμένες λίμνες και τις απαγορεύσεις για το πότισμα. Η ξηρασία είναι πιο δραστική και πιο μακροχρόνια. Τα αποτελέσματα είναι σχεδόν πάρα πολλά για να κατανοήσουν.

Για παράδειγμα, η έρευνα που διεξήχθη μετά την ξηρασία του Βορειοδυτικού Ειρηνικού του 2001 έφερε στο φως πόσο σκληρή αλλαγή του κλίματος μπορεί να πλήξει ορισμένες βιομηχανίες. Το Παγκόσμιο Ινστιτούτο Πόρων διαπίστωσε ότι ο ζυθοποιός Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) χτυπήθηκε ιδιαίτερα σκληρά. Το προϊόν είναι 90% νερό, το κριθάρι έγινε σπάνιο και ακριβό λόγω της περιορισμένης άρδευσης και ακόμη και τα κονσέρβες αλουμινίου έγιναν ακριβότερα, καθώς η υδροηλεκτρική ενέργεια ήταν απαραίτητη για να αυξηθεί το μέταλλο στην τιμή.

Προσθέστε σε αυτό πώς η κλιματική αλλαγή θα μπορούσε να χτυπήσει τους ασφαλιστές και θα δείτε την πλήρη έκταση του χτυπήματος επίδραση.

Τα καλύτερα στοιχήματα για καθαρότερη ενέργεια

Ενώ οι απαντήσεις στην έκθεση κλιματολογικών αλλαγών δεν μπορούν να προκαλέσουν άμεση διακύμανση στο χρηματιστήριο, υπάρχει μια αυξανόμενη κίνηση προς την πώληση από την παραγωγή ορυκτών καυσίμων υπέρ της παραγωγής εναλλακτικής ενέργειας. Το πιο πρόσφατο είναι το Πανεπιστήμιο του Στάνφορντ, το οποίο θα πουλήσει τις συμμετοχές που σχετίζονται με τον άνθρακα στα 18, 7 δισεκατομμύρια δολάρια και δεν θα πραγματοποιήσει μελλοντικές άμεσες επενδύσεις σε εταιρείες που ασχολούνται με την εξόρυξη άνθρακα ως κύρια δραστηριότητα.

Αλλά πού να πάτε από εκεί; Η επένδυση σε έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας θεωρήθηκε από καιρό ως μια επικίνδυνη πρόταση: οι υψηλές επενδύσεις κεφαλαίου σε σύνθετες υποδομές για την τεχνολογία αιολικής, ηλιακής και βιομάζας σήμαιναν ότι για τις πράσινες εταιρείες οι δαπάνες συχνά υπερέβαιναν τα κέρδη.

Οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, από την άποψη της επένδυσης, μετρήθηκαν πάντοτε με ένα σκληρό κριτήριο: οι επενδύσεις πραγματοποιήθηκαν κατά συγκρίσιμων δαπανών που προέρχονται από παραδοσιακές πηγές ενέργειας όπως ο άνθρακας ή το πετρέλαιο, το οποίο παραμένει εξαιρετικά κερδοφόρο.

Ανάπτυξη των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στο εξωτερικό

Οι επενδυτές σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας θα πρέπει να έχουν μακρά θέα και να ρίξουν ένα ευρύ δίχτυ. Η παγκόσμια αγορά εναλλακτικών πηγών ενέργειας είναι έτοιμη να απογειωθεί σε λίγα σημεία και σε άλλες ήδη αναπτύσσεται. Η Αναφορά Παγκόσμιας Κατάστασης Ανανεώσιμων Πηγών της Ren 21, 2013, παρουσιάζει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης στις ανανεώσιμες τεχνολογίες στη Βραζιλία, τον Καναδά, τη Γερμανία, την Ισπανία, την Ιταλία και την Ινδία.

Σύμφωνα με την Παγκόσμια Έκθεση για τις Επενδύσεις στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών του 2014, οι παγκόσμιες επενδύσεις στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας αυξήθηκαν σταθερά από 40 δισεκατομμύρια δολάρια το 2004 σε 279 δισεκατομμύρια δολάρια το 2011. Ωστόσο, το 2012 και το 2013 οι συνολικές επενδύσεις μειώθηκαν κατά 11% %, αντίστοιχα. Αυτές οι σταγόνες θα μπορούσαν να έχουν περισσότερη σχέση με την αυξημένη σχέση κόστους-αποτελεσματικότητας των φωτοβολταϊκών συστημάτων αντί για έλλειψη ενδιαφέροντος. Η αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας απαιτεί πιο εκλεπτυσμένη αξιολόγηση, υποστηρίζει η έκθεση.

Εν μέσω μακροχρόνιων ανησυχιών ότι οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας επιστρέφουν σπάνια υψηλές αποδόσεις της επένδυσης, πρόσφατα στατιστικά στοιχεία από τον περιβαλλοντικό ηγέτη δείχνουν ότι λίγες εταιρείες που έχουν αγκαλιάσει ανανεώσιμες πηγές ενέργειας έχουν πραγματικά δει τις επενδύσεις τους να συντρίβονται. Ακόμη και με την εξομάλυνση των κερδών, ο τομέας της εναλλακτικής ενέργειας εξακολουθεί να λειτουργεί. Τα πράσινα ETF έχουν δει πολλά υποσχόμενα κέρδη κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους σε υγιή μέσο όρο λίγο πάνω από 50%. Τα κορυφαία παραδείγματα περιλαμβάνουν το πρώην Trust ISE-Revere Φυσικό Αέριο Δείκτη Φυσικού Αερίου (NYSE Arca: FCG) και το iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN) με βάση το Wheaton, Ill.

Πράσινη επανάσταση της Κίνας

Όσοι ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν τον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας θα απέβαιναν καλά στην Κίνα, η οποία το 2013 υπερέβη την Ευρώπη σε συνολικές επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (56 δισεκατομμύρια δολάρια) και τώρα ηγείται στον κόσμο στην ανάπτυξη ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Ωστόσο, καθώς οι εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα της χώρας συνεχίζουν να αυξάνονται, οι περιβαλλοντικοί ηγέτες αμφισβητούν το κατά πόσο ακόμη και επιθετικές προσπάθειες στην πράσινη τεχνολογία θα προκαλέσουν μια βαθιά ρήξη στην ιστορικά εξαρτημένη σχέση της Κίνας στον άνθρακα. Ακόμη και τώρα, η Κίνα βασίζεται στον άνθρακα για περίπου το 65% των ενεργειακών αναγκών της.

Ηλιακό ακόμα ζεστό

Εάν είστε πρόθυμοι να πηδήξετε στην αγορά, η ηλιακή τεχνολογία παραμένει μια ανανεωμένη περιοχή στον τομέα της εναλλακτικής ενέργειας. Οι ανταγωνιστές κινέζικες εταιρείες Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) και Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) είναι ηγέτες στον παγκόσμιο ηλιακό τομέα.

Μεταξύ των ηλιακά προσανατολισμένων κεφαλαίων που σταθμίζονται σε μεγάλο βαθμό προς την Κίνα, μερικά έχουν δείξει πρόσφατες ενθαρρυντικές αποδόσεις. Οι φορείς της αγοράς Ηλιακή ενέργεια Η ETF (NYSE: KWT), με 19, 5% κατανομή σε κινεζικές εταιρείες και Guggenheim Solar (NYSE: TAN) με 36, 9% κινεζικές συμμετοχές και λίγο πάνω από 10% στο Χονγκ Κονγκ, τους τελευταίους 12 μήνες.

Μείνετε κοντά στο σπίτι

Εάν θέλετε να πάτε για ηλιακή ενέργεια, αλλά δεν μπορεί να προκαλέσει την πρόσφατη αστάθεια στην κινεζική αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, δεν θα έβλαπτε να κοιτάζετε πιο κοντά στο σπίτι. Μεταξύ των ηλιακών ρούχων της Βόρειας Αμερικής, η First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR), η οποία παρέχει φωτοβολταϊκά ηλιακά συστήματα στη διεθνή αγορά, έχει μέχρι στιγμής ένα έτος πανό. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας τα 112 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο αντιπροσωπεύουν αύξηση κατά 66%. Μετά την πυρηνική καταστροφή της Φουκουσίμα, η First Solar συνεργάστηκε με ιαπωνικές εταιρείες τεχνολογίας για την κατασκευή ηλιακών σταθμών, καθώς η χώρα άρχισε να θέτει εκτός λειτουργίας τους πυρηνικούς σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής. Η αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στην Ιαπωνία αυξήθηκε κατά 80% πέρυσι.

Τα πράγματα επίσης αναζητούν την Canadian Solar Inc. (Nasdaq: CSIQ) με έδρα το Οντάριο, η οποία αυτή την εβδομάδα έθεσε προβλέψεις εσόδων από 415 έως 430 εκατομμύρια δολάρια, υπερβαίνοντας τις προηγούμενες εκτιμήσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Η προετοιμασία του χαρτοφυλακίου σας από την αλλαγή του κλίματος θα απαιτήσει κάποια υπομονή και μια λεπτή προσέγγιση. Οι οικονομίες του κόσμου δεν μπορούν απλά να φτάσουν κρύα γαλοπούλα σε υδρογονάνθρακες κατά τη διάρκεια της νύχτας. Αλλά η δέσμευση για την αντικατάσταση ορισμένων παραδοσιακών ενεργειακών επενδύσεων με ανανεώσιμες πηγές ενέργειας μπορεί να είναι ένα καλό πρώτο βήμα. Ένα καλό δεύτερο βήμα είναι να εξετάσετε ποιος θα χαθεί από την αλλαγή του κλίματος και ποιος θα επωφεληθεί, όπως ο τομέας των υποδομών, και θα προσαρμόσει ανάλογα το χαρτοφυλάκιό σας.