Oversold Definition και Παράδειγμα

Τι είναι το Oversold;

Ο όρος υπερπώληση αναφέρεται σε μια κατάσταση όπου ένα περιουσιακό στοιχείο έχει διαπραγματευτεί χαμηλότερη τιμή και έχει τη δυνατότητα για αναπήδηση τιμών. Μια κατάσταση υπερσχέτισης μπορεί να διαρκέσει για μεγάλο χρονικό διάστημα και ως εκ τούτου η υπερπώληση δεν σημαίνει ότι ένα ράλι τιμών θα έρθει σύντομα ή καθόλου. Πολλοί τεχνικοί δείκτες προσδιορίζουν τα επίπεδα υπεραξίας και υπεραγορών. Αυτοί οι δείκτες βασίζουν την εκτίμησή τους στο σημείο όπου η τιμή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε σχέση με τις προηγούμενες τιμές. Οι θεμελιώδεις αρχές μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να εκτιμηθεί εάν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι ενδεχομένως υπερτιμημένο και έχει αποκλίνει από τις συνήθεις μετρήσεις αξίας.

Βασικές τακτικές

• Oversold είναι ένας υποκειμενικός όρος. Δεδομένου ότι οι έμποροι και οι αναλυτές χρησιμοποιούν όλα τα διαφορετικά εργαλεία, κάποιοι μπορεί να δουν ένα περιουσιακό στοιχείο υπερβάλλοντος, ενώ άλλοι βλέπουν ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο πρέπει να μειωθεί περαιτέρω.
• Οι συνθήκες υπερβάλλουσας μεταβίβασης μπορούν να διαρκέσουν για μεγάλο χρονικό διάστημα, συνεπώς οι συνετές έμποροι περιμένουν να βασιστεί η τιμή και να αρχίσει να κινείται υψηλότερα πριν από την αγορά.
• Οι συνθήκες υπερσύνδεσης προσδιορίζονται από τεχνικούς δείκτες όπως ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) και ο στοχαστικός ταλαντωτής, καθώς και άλλοι.
• Οι θεμελιώδεις αρχές μπορούν επίσης να επισημάνουν ένα πλεονάζον περιουσιακό στοιχείο, συγκρίνοντας τις τρέχουσες αξίες με τις προηγούμενες τιμές από την άποψη των τιμών / κερδών (P / E) και της προώθησης P / E, για παράδειγμα.

Τι σας λέει το Oversold;

Η υπεραξία σε έναν βασικό έμπορο σημαίνει ένα περιουσιακό στοιχείο που διαπραγματεύεται πολύ κάτω από τις τυπικές μετρήσεις αξίας. Οι τεχνικοί αναλυτές αναφέρονται συνήθως σε έναν δείκτη ανάγνωσης όταν αναφέρουν υπερσυστοιχίες. Και οι δύο είναι έγκυρες προσεγγίσεις, παρόλο που οι δύο ομάδες χρησιμοποιούν διαφορετικά εργαλεία για να καθορίσουν εάν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο.

Θεμελιωδώς υπερέβη

Τα θεμελιωδώς υπερσυσσωρευμένα αποθέματα (ή οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο) είναι αυτά που οι επενδυτές θεωρούν ότι διαπραγματεύονται κάτω από την πραγματική τους αξία. Αυτό θα μπορούσε να είναι το αποτέλεσμα κακών ειδήσεων σχετικά με την εν λόγω εταιρεία, μιας κακής προοπτικής για την επιχείρηση που προχωράει, μιας ευνοούμενης βιομηχανίας ή μιας χαλαρής συνολικής αγοράς.

Παραδοσιακά, ένας κοινός δείκτης της αξίας του αποθέματος ήταν ο λόγος P / E. Οι αναλυτές και οι έμποροι χρησιμοποιούν εκτιμήσεις οικονομικών αποτελεσμάτων ή κερδών που δηλώνονται δημοσίως για να προσδιορίσουν την κατάλληλη τιμή για ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Αν το P / E ενός αποθέματος πέσει στο κατώτατο σημείο του ιστορικού εύρους του ή πέσει κάτω από το μέσο όρο P / E του τομέα, οι επενδυτές ενδέχεται να δουν το απόθεμα ως υποτιμημένο. Αυτό μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Για παράδειγμα, ένα απόθεμα που έχει ιστορικά P / E από 10 έως 15 και το οποίο διαπραγματεύεται τώρα σε ένα P / E πέντε μπορεί να σηματοδοτήσει τους επενδυτές να κοιτάξουν πιο κοντά στην εταιρεία. Εάν η εταιρεία εξακολουθεί να είναι ισχυρή, το απόθεμα μπορεί να είναι υπερβολικό και ένας καλός υποψήφιος αγοραστής. Ωστόσο, χρειάζεται προσεκτική ανάλυση, καθώς θα μπορούσαν να υπάρχουν σοβαροί λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές δεν αρέσκονται πλέον στην εταιρεία όσο κάποτε.

Τεχνικά υπερμεγέθης

Οι έμποροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τεχνικούς δείκτες για να καθορίσουν τα επίπεδα υπερπώλησης. Ένας τεχνικός δείκτης εξετάζει μόνο την τρέχουσα τιμή σε σχέση με τις προηγούμενες τιμές. Δεν λαμβάνει υπόψη τα θεμελιώδη δεδομένα.

Ο στοχαστικός ταλαντωτής του George Lane, τον οποίο ανέπτυξε στη δεκαετία του 1950, εξετάζει τις πρόσφατες διακυμάνσεις των τιμών για να εντοπίσει τις αλλαγές στην ορμή και την κατεύθυνση των τιμών. Το RSI μετρά την ισχύ πίσω από τις μεταβολές των τιμών σε μια πρόσφατη περίοδο, συνήθως 14 ημέρες.

Ένα χαμηλό RSI, γενικά κάτω από 30, σηματοδοτεί τους εμπόρους ότι ένα απόθεμα μπορεί να είναι oversold. Ουσιαστικά ο δείκτης λέει ότι η τιμή διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο τρίτο του πρόσφατου εύρους τιμών. Αυτό δεν σημαίνει ότι η τιμή θα αναπηδήσει αμέσως. Πολλοί έμποροι περιμένουν να αρχίσει η ένδειξη πριν από την αγορά, δεδομένου ότι οι συνθήκες υπερπλήρωσης μπορούν να διαρκέσουν πολύ. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να περιμένει το RSI για την υπερπλήρωση να επιστρέψει πάνω από 30 πριν από την αγορά. Αυτό δείχνει ότι η τιμή ήταν υπερτιμημένη, αλλά τώρα αρχίζει να αυξάνεται.

Κάποιοι έμποροι χρησιμοποιούν κανάλια τιμολόγησης όπως τα συγκροτήματα Bollinger για να εντοπίσουν περιοχές υπερπλήρωσης. Σε ένα γράφημα, οι ζώνες Bollinger τοποθετούνται σε ένα πολλαπλάσιο της τυπικής απόκλισης ενός αποθέματος πάνω και κάτω από έναν εκθετικό κινούμενο μέσο όρο. Όταν η τιμή φτάσει στην κατώτερη ζώνη, μπορεί να είναι υπερβολική. Για άλλη μια φορά, οι έμποροι συνήθως περιμένουν μέχρι να αρχίσει να αυξάνεται πάλι η τιμή πριν την αγορά.

1:06

Τι σημαίνει το Oversold;

Παραδείγματα ενδεικτικών και θεμελιωδών μεγεθών

Το παράδειγμα διαγράμματος παρουσιάζει ένα διάγραμμα τιμών με δύο δείκτες κάτω από αυτό. Η επάνω ένδειξη είναι RSI και η κάτω από αυτήν είναι P / E.

Στο RSI, τα βέλη έχουν τοποθετηθεί εκεί όπου ο RSI έπεσε κάτω από 30 και στη συνέχεια κινήθηκε πίσω πάνω από αυτό. Αυτά θα ήταν πιθανά σημεία αγορών με βάση την ανάκτηση από μια κατάσταση υπερπλήρωσης. Ορισμένα από αυτά τα σήματα οδήγησαν στην αύξηση της τιμής, ενώ άλλοι είδαν ότι η τιμή συνεχίζεται χαμηλότερα για κάποιο χρονικό διάστημα.

Το επίπεδο υπεραπόδοσης του P / E θα ποικίλει ανάλογα με το απόθεμα, δεδομένου ότι κάθε απόθεμα έχει τη δική του σειρά P / E που τείνει να ταξιδέψει. Για αυτό το απόθεμα, η αγορά κοντά σε ένα P / E των 10 παρουσίασε συνήθως μια καλή ευκαιρία αγοράς ως τιμή κατευθύνονταν ψηλότερα από εκεί.

Η διαφορά μεταξύ υπερπροβλήματος και υπεραγορών

Αν η υπερπώληση είναι όταν ένα περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο τμήμα της πρόσφατης περιοχής τιμών του ή διαπραγματεύεται κοντά στα χαμηλά με βάση τα θεμελιώδη στοιχεία, τότε η υπεραγορά είναι το αντίθετο. Μια υπεραγορικός τεχνικός δείκτης ανάγνωσης εμφανίζεται όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου διαπραγματεύεται στο ανώτερο τμήμα της πρόσφατης περιοχής τιμών. Ομοίως, μια θεμελιώδης ανάγνωση της υπεραγοράς εμφανίζεται όταν το περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται στο υψηλό τέλος των θεμελιωδών αναλογιών του. Αυτό δεν σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο πρέπει να πωληθεί. Είναι απλώς μια προειδοποίηση για να εξετάσουμε τι συμβαίνει.

Περιορισμοί στη χρήση αναφορών υπεραπόδοσης

Το Oversold αντιμετωπίζεται εσφαλμένα από ορισμένους εμπόρους ως σήμα αγοράς. Αντ 'αυτού, είναι περισσότερο συναγερμού. Επιτρέπει στους εμπόρους να γνωρίζουν ότι ένα περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται στο κατώτερο τμήμα του πρόσφατου εύρους τιμών του ή διαπραγματεύεται σε χαμηλότερη θεμελιώδη αναλογία από ότι συνήθως. Αυτό δεν σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο πρέπει να αγοραστεί. Πολλά αποθέματα που συνεχίζουν να πέφτουν φαίνονται φτηνά σε όλη τη διαδρομή. Αυτό μπορεί να συμβεί επειδή οι περισσότερες αναγνώσεις υπεραπόδοσης βασίζονται σε προηγούμενες επιδόσεις. Εάν οι επενδυτές βλέπουν ένα ζοφερό μέλλον για ένα απόθεμα ή άλλο περιουσιακό στοιχείο, μπορεί να συνεχίσει να πωλείται ακόμα κι αν φαινόταν φτηνό βάσει ιστορικών προτύπων.

Ακόμη και αν ένα απόθεμα ή άλλο περιουσιακό στοιχείο είναι μια καλή αγορά, μπορεί να παραμείνει oversold για μεγάλο χρονικό διάστημα πριν από την τιμή αρχίζει να κινείται υψηλότερα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί έμποροι παρακολουθούν για αναπροσαρμογές ανάγνωση, αλλά στη συνέχεια, περιμένετε για την τιμή να αρχίσει να κινείται προς τα πάνω πριν από την αγορά με βάση το υπερβάλλοντος σήματος.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός υπεραγοράς Η υπεραγορά αναφέρεται σε μια ασφάλεια την οποία οι έμποροι πιστεύουν ότι προσφέρεται πάνω από την πραγματική αξία της και ότι πιθανότατα θα αντιμετωπίσει διορθωτική καθοδική πίεση στο εγγύς μέλλον. περισσότερος Δυναμικός Ορμητικός Δείκτης Ορισμός και Χρήσεις Ο δείκτης δυναμικής ορμής χρησιμοποιείται στην τεχνική ανάλυση για να προσδιοριστεί εάν μια ασφάλεια είναι υπερτιμημένη ή υπερδιάρθρωση. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία σημάτων συναλλαγών σε αγορές που κυμαίνονται ή κυμαίνονται. (MACD) ορίζεται ως ένας δείκτης ορμής που ακολουθεί την πορεία που δείχνει τη σχέση ανάμεσα σε δύο κινητούς μέσους όρους της τιμής ενός τίτλου. περισσότερο Στοχαστικό RSI - StochRSI Ορισμός Ο Στοχαστικός RSI ή ο StochRSI είναι ένας δείκτης τεχνικής ανάλυσης που δημιουργείται με την εφαρμογή του τύπου Στοχαστικού ταλαντωτή σε ένα σύνολο τιμών σχετικά με το δείκτη σχετικής αντοχής (RSI). Η κύρια λειτουργία του είναι η αναγνώριση των συνθηκών υπεραγοράς και υπερπώλησης. Περισσότερος Δείκτης Σχετικής Ισχύος - RSI Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) είναι ένας δείκτης ορμής που μετρά το μέγεθος των πρόσφατων αλλαγών των τιμών για να αναλύσει τις συνθήκες υπεραγοράς ή υπερπώλησης. Δείκτης ροής χρημάτων - Ορισμός και χρήση των ΝΧΙ Ο Δείκτης ροής χρήματος (ΝΧΙ) είναι ένας ταλαντωτής συναλλαγών που ενσωματώνει δεδομένα όγκου και τιμής. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία εμπορικών σημάτων που βασίζονται σε επίπεδα υπεραγοράς και υπερπώλησης καθώς και αποκλίσεις. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών