Καθαρή διαφορά επιτοκίου

Ποια είναι η διαφορά του επιτοκίου;

Το περιθώριο του καθαρού επιτοκίου είναι η διαφορά μεταξύ της μέσης απόδοσης που λαμβάνει ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα από τα δάνεια - μαζί με άλλες δραστηριότητες που δημιουργούν τόκους - και του μέσου επιτοκίου που καταβάλλει στις καταθέσεις και τα δάνεια. Το περιθώριο του καθαρού επιτοκίου είναι βασικός καθοριστικός παράγοντας για την αποδοτικότητα (ή έλλειψη) της χρηματοπιστωτικής οντότητας.

Βασικές τακτικές

• Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου είναι η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου που καταβάλλει μια τράπεζα στους καταθέτες και του επιτοκίου που λαμβάνει από τα δάνεια προς τους καταναλωτές.
• Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου είναι καθοριστικό για την κερδοφορία της τράπεζας.
• Μπορεί να είναι χρήσιμο να σκεφτείτε το καθαρό επιτόκιο ως περιθώριο κέρδους.

Κατανόηση της διάδοσης των καθαρών επιτοκίων

Τα ιδρύματα που χορηγούν δάνεια, όπως οι εμπορικές τράπεζες, εισπράττουν έσοδα από τόκους από διάφορες πηγές. Οι καταθέσεις (συχνά αποκαλούμενες καταθέσεις σε κεντρικό δάνειο) αποτελούν πρωταρχική πηγή, γενικά στις μορφές λογαριασμών ελέγχου και αποταμίευσης ή πιστοποιητικών καταθέσεων (CD). Αυτά συχνά λαμβάνονται με χαμηλές τιμές. Οι τράπεζες λαμβάνουν επίσης κεφάλαια μέσω μετοχικού κεφαλαίου, καταθέσεων χονδρικής και έκδοσης χρεογράφων. Οι τράπεζες εκδίδουν ποικίλα δάνεια, όπως στεγαστικά δάνεια, δάνεια για δάνεια στο σπίτι, δάνεια σπουδαστών, δάνεια αυτοκινήτων και δάνεια με πιστωτικές κάρτες, τα οποία προσφέρονται με υψηλότερα επιτόκια.

Η κύρια δραστηριότητα μιας τράπεζας είναι η διαχείριση της διαφοράς μεταξύ του επιτοκίου των καταθέσεων που πληρώνει ο καταναλωτής και του επιτοκίου που λαμβάνει από τα δάνειά του. Με άλλα λόγια, όταν το ενδιαφέρον που μια τράπεζα κερδίζει από τα δάνεια είναι μεγαλύτερο από το επιτόκιο που καταβάλλει στις καταθέσεις, δημιουργεί εισόδημα από το περιθώριο επιτοκίου. Με απλά λόγια, οι διαφορές των καθαρών επιτοκίων είναι σαν τα περιθώρια κέρδους. Όσο μεγαλύτερη είναι η εξάπλωση, τόσο πιο επικερδής είναι το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

Το ομοσπονδιακό επιτόκιο κεφαλαίων ("fed") αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τον καθορισμό της διαφοράς του καθαρού επιτοκίου.

Υπολογισμός της καθαρής διαφοράς επιτοκίων

Οι περισσότερες εμπορικές τράπεζες (όπως οι αποταμιεύσεις και τα δάνεια) δημιουργούν τη βασική τους πηγή κερδών μέσω των διαφορών των καθαρών επιτοκίων. Για παράδειγμα, μπορούν να πιστώσουν τους καταθέτες 1, 25% στα χρήματά τους, εκδίδοντας υποθήκη σε έναν αγοραστή κατοικίας που χρεώνει 4, 75%. Στην περίπτωση αυτή, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου θα ήταν 3, 5%, μείον τυχόν τέλη ή έξοδα που προέκυψαν από την τράπεζα κατά την πραγματοποίηση και των δύο συναλλαγών.

Καθαρή διαφορά επιτοκίου και το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων

Παρόλο που δεν θα διερευνήσουμε πώς καθορίζονται τα ποσοστά στην αγορά, διάφοροι παράγοντες καθοδηγούν τα επιτόκια, συμπεριλαμβανομένης της νομισματικής πολιτικής που έχει θέσει η Federal Reserve Bank και των αποδόσεων στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Ενώ οι δραστηριότητες της ανοικτής αγοράς διαμορφώνουν τελικά το καθαρό περιθώριο επιτοκίων, το ομοσπονδιακό επιτόκιο ("fed") διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στον καθορισμό του επιτοκίου με το οποίο ένα ίδρυμα δανείζει άμεσα κεφάλαια. Πράγματι, σύμφωνα με την Federal Reserve των ΗΠΑ, το επιτόκιο είναι το επιτόκιο στο οποίο τα ιδρύματα αποθεματοποίησης δανείζουν υπόλοιπα αποθεματικών σε άλλα ιδρύματα κατά την διάρκεια της νύχτας. "

Αυτό ισχύει για τους μεγαλύτερους και πιο αξιόπιστους οργανισμούς καθώς διατηρούν το απαιτούμενο ποσό των υποχρεωτικών αποθεματικών. Έτσι, το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων είναι ένα βασικό επιτόκιο, το ένα με το οποίο καθορίζονται όλα τα άλλα επιτόκια στις ΗΠΑ. Το ποσοστό των τρεχούμενων κεφαλαίων είναι ένας βασικός δείκτης της υγείας της οικονομίας των ΗΠΑ.

Σχετικοί όροι

Κόστος των κεφαλαίων: Πόσες τράπεζες πρέπει να πληρώσουν για την απόκτηση κεφαλαίων Το κόστος των κεφαλαίων αναφέρεται στο επιτόκιο που καταβάλλουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τα κεφάλαια που αναπτύσσουν στην επιχείρησή τους. περισσότερο ομοσπονδιακό επιτόκιο έκπτωσης Το ομοσπονδιακό προεξοφλητικό επιτόκιο επιτρέπει στην κεντρική τράπεζα να ελέγχει την προσφορά χρημάτων και χρησιμοποιείται για να διασφαλίσει τη σταθερότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. περισσότερα Τι είναι το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο; Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου είναι μια μέτρηση που εξετάζει πόσο επιτυχημένες είναι οι επενδυτικές αποφάσεις μιας επιχείρησης σε σχέση με τις καταστάσεις του χρέους της. περισσότερα Κατανόηση των εμπορικών τραπεζών Μια εμπορική τράπεζα είναι ένας τύπος χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που δέχεται καταθέσεις, προσφέρει υπηρεσίες ελέγχου λογαριασμών και λογαριασμών ταμιευτηρίου και δίνει δάνεια. περισσότερα Έσοδα μη τόκοι Τα έσοδα από τόκους είναι έσοδα από τράπεζες και πιστωτές που προέρχονται κυρίως από αμοιβές συμπεριλαμβανομένων των τελών κατάθεσης και συναλλαγής, ανεπαρκή αμοιβή κεφαλαίων, μηνιαία τέλη υπηρεσίας λογαριασμού κ.ο.κ. περισσότερα ομοσπονδιακά κεφάλαια Τα ομοσπονδιακά ταμεία είναι πλεονασματικά αποθέματα που καταθέτουν οι εμπορικές τράπεζες σε περιφερειακές τράπεζες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, οι οποίες μπορούν να δανεισθούν σε άλλες εμπορικές τράπεζες περισσότερες συνδέσεις συνεργατών