Εξωτερικό χαρτοφυλάκιο έναντι ξένων άμεσων επενδύσεων: Ποια είναι η διαφορά;

Οι ξένες επενδύσεις, απλά, επενδύουν σε μια χώρα διαφορετική από την πατρίδα σας. Περιλαμβάνει κεφάλαια που ρέουν από τη μια χώρα στην άλλη και αλλοδαπούς που έχουν κυριότητα ή επιχειρηματικό πνεύμα. Οι ξένες επενδύσεις θεωρούνται γενικά ως καταλύτης για την οικονομική ανάπτυξη και μπορούν να αναληφθούν από ιδρύματα, εταιρείες και ιδιώτες.

Όταν πραγματοποιούν ξένες επενδύσεις, οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν οικονομικούς παράγοντες καθώς και άλλους παράγοντες κινδύνου, όπως πολιτική αστάθεια και συναλλαγματικό κίνδυνο. Αυτοί οι παράγοντες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αποφασιστεί εάν μια επένδυση πρέπει να είναι άμεση ή μέσω χαρτοφυλακίου.

Αμεσες ξένες επενδύσεις

Οι άμεσες ξένες επενδύσεις συνεπάγονται την καθιέρωση ενός άμεσου επιχειρηματικού ενδιαφέροντος σε μια ξένη χώρα, όπως η αγορά ή η ίδρυση επιχειρήσεων κατασκευής, η κατασκευή αποθηκών ή η αγορά κτιρίων.

Οι άμεσες ξένες επενδύσεις τείνουν να συνεπάγονται την καθιέρωση περισσότερων σημαντικών, μακροπρόθεσμων συμφερόντων στην οικονομία μιας ξένης χώρας. Λόγω του σημαντικά υψηλότερου επιπέδου των απαιτούμενων επενδύσεων, οι άμεσες ξένες επενδύσεις πραγματοποιούνται συνήθως από πολυεθνικές εταιρείες, μεγάλους οργανισμούς ή επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων. Οι άμεσες ξένες επενδύσεις τείνουν να θεωρούνται πιο ευνοϊκές, δεδομένου ότι θεωρούνται μακροπρόθεσμες επενδύσεις, καθώς και επενδύσεις στην ευημερία της ίδιας της χώρας.

Ταυτόχρονα, η φύση των άμεσων επενδύσεων, όπως η δημιουργία ή η απόκτηση εγκαταστάσεων παραγωγής, καθιστά πολύ πιο δύσκολη την εκκαθάριση ή την απόσυρση της επένδυσης. Για το λόγο αυτό, οι άμεσες επενδύσεις συνήθως πραγματοποιούνται με ουσιαστικά την ίδια στάση με την ίδρυση μιας επιχείρησης στη χώρα του - με σκοπό να κερδίσει η επιχείρηση και να συνεχίσει να λειτουργεί απεριόριστα. Οι άμεσες επενδύσεις περιλαμβάνουν τον έλεγχο της επιχείρησης που επενδύεται και είναι σε θέση να τη διαχειρίζεται άμεσα, αλλά συνεπάγεται επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο, εργασία και δέσμευση.

Επενδύσεις σε ξένα χαρτοφυλάκια

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου εξωτερικού (FPI) αφορούν την επένδυση σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μιας ξένης χώρας, όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα που είναι διαθέσιμα σε ένα χρηματιστήριο. Αυτός ο τύπος επένδυσης αντιμετωπίζεται μερικές φορές λιγότερο ευνοϊκά από τις άμεσες επενδύσεις, επειδή οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορούν να πωληθούν γρήγορα και ορισμένες φορές θεωρούνται ως βραχυπρόθεσμες προσπάθειες να κερδηθούν χρήματα αντί για μακροπρόθεσμη επένδυση στην οικονομία.

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου έχουν συνήθως βραχύτερο χρονικό πλαίσιο για την απόδοση των επενδύσεων από ό, τι οι άμεσες επενδύσεις. Όπως συμβαίνει με κάθε είδους μετοχική επένδυση, οι ξένοι επενδυτές χαρτοφυλακίου συνήθως αναμένουν να πραγματοποιήσουν γρήγορα ένα κέρδος από τις επενδύσεις τους.

Σε αντίθεση με τις άμεσες επενδύσεις, οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου δεν προσφέρουν έλεγχο στον επιχειρηματικό φορέα στον οποίο πραγματοποιείται η επένδυση.

Καθώς οι τίτλοι διαπραγματεύονται εύκολα, η ρευστότητα των επενδύσεων χαρτοφυλακίου τους καθιστά ευκολότερη την πώληση από ό, τι οι άμεσες επενδύσεις. Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου είναι πιο προσιτές για τον μέσο επενδυτή από ό, τι οι άμεσες επενδύσεις, επειδή απαιτούν πολύ λιγότερα επενδυτικά κεφάλαια και έρευνα.

Βασικές τακτικές

• Οι άμεσες ξένες επενδύσεις είναι η οικοδόμηση ή η αγορά επιχειρήσεων και των συναφών υποδομών τους σε μια ξένη χώρα.
• Οι ξένες επενδύσεις χαρτοφυλακίου αγοράζουν τίτλους ξένων χωρών, όπως μετοχές και ομόλογα, σε χρηματιστήριο.
• Οι άμεσες επενδύσεις θεωρούνται ως μακροπρόθεσμη επένδυση στην οικονομία της χώρας, ενώ οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορούν να θεωρηθούν ως μια βραχυπρόθεσμη κίνηση για να βγάλουν λεφτά.
• Οι άμεσες επενδύσεις είναι πιθανό να είναι κατάλληλες μόνο για μεγάλες εταιρείες, ιδρύματα και επενδυτές ιδιωτικών κεφαλαίων.