Ειδικό Αναγνωριστικό Μετοχής
Η Αναγνώριση Ειδικών Μετοχών είναι μια στρατηγική λογιστικής επένδυσης στην οποία ο επενδυτής προτίθεται να επιτύχει την πιο ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση όταν πωλεί συμμετοχές σε ένα περιουσιακό στοιχείο που αγοράστηκε σε διαφορετικούς χρόνους και τιμές.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ της ειδικής ταυτότητας μετοχών
Η Ειδική Αναγνώριση Μετοχών είναι μια λογιστική στρατηγική για τους επενδυτές που επιθυμούν να βελτιστοποιήσουν τη φορολογική τους αντιμετώπιση κατά την πώληση των συμμετοχών τους σε μια συγκεκριμένη εταιρεία ή ένα κεφάλαιο που αρχικά αγοράστηκαν σε διαφορετικές τιμές και σε διαφορετικές χρονικές στιγμές.
Οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών επιβάλλονται στα κέρδη που πραγματοποιούνται από την πώληση περιουσιακών στοιχείων. Ένας επενδυτής που αγοράζει ένα μερίδιο μετοχών στα $ 10 και αργότερα πωλεί σε $ 20 θα δείξει ένα κέρδος κεφαλαίου ύψους $ 10, το οποίο είναι φορολογητέο. Για έναν επενδυτή του οποίου η μόνη επένδυση σε ένα περιουσιακό στοιχείο δεν θα επωφεληθεί από συγκεκριμένη αναγνώριση μετοχών, επειδή όταν πωλεί το στοιχείο αυτό, η τιμή απόκτησης είναι η ίδια για κάθε μετοχή του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου.
Ένας άλλος επενδυτής αγοράζει 10 μετοχές ενός αποθέματος κάθε χρόνο για τρία συναπτά έτη. Κάθε χρόνο, η τιμή ανά μετοχή, γνωστή και ως βάση κόστους, αυξάνεται κατά 10 δολάρια. Σε αυτό το σενάριο, ο επενδυτής αγοράζει 10 μετοχές σε $ 10 ανά μετοχή το ένα έτος, για συνολική επένδυση $ 100. Κατά το δεύτερο έτος, ο επενδυτής αγοράζει 10 ακόμα μετοχές για $ 20 ανά μετοχή και 10 μετοχές για το τρίτο έτος για $ 30 ανά μετοχή.
Αν ο επενδυτής επιλέξει να πουλήσει ένα μέρος αυτών των στοιχείων του ενεργητικού το επόμενο έτος για $ 40 ανά μετοχή, τα κεφαλαιακά κέρδη θα διαφέρουν ελαφρώς για κάθε ομάδα μετοχών και η συγκεκριμένη ταυτοποίηση μετοχών μπορεί να είναι μια χρήσιμη στρατηγική για τον επενδυτή να βελτιστοποιήσει τη φορολογική μεταχείρισή του κέρδη κεφαλαίου.
FIFO, μέσο κόστος και συγκεκριμένη αναγνώριση μετοχών
Το IRS παρέχει διάφορες στρατηγικές για την αναφορά κεφαλαιουχικών κερδών, οι οποίες οριοθετούνται κάθε χρόνο στη δημοσίευση 550: Έσοδα και Έξοδα Επενδύσεων. Συνιστάται στους επενδυτές να συμβουλεύονται την τελευταία δημοσίευση σχετικά με τους ισχύοντες κανονισμούς για την υποβολή εκθέσεων σχετικά με κεφαλαιακά κέρδη.
Για τα περισσότερα κεφάλαια, το First In, First Out (FIFO) είναι η προεπιλεγμένη επιλογή για την αναφορά κεφαλαιουχικών κερδών από πωλήσεις μετοχών. Η υπόθεση είναι ότι οι πρώτες μετοχές που αγοράζουν οι επενδυτές είναι οι πρώτες που πωλούνται. Στο παραπάνω σενάριό μας, εάν ο επενδυτής πωλεί δεκαπέντε μετοχές με FIFO, θα πουλήσει τις 10 μετοχές που αγοράστηκαν κατά το έτος ένα και πέντε μετοχές που αγοράστηκαν κατά το δεύτερο έτος, εμφανίζοντας φορολογητέα κέρδη κεφαλαίου ύψους $ 30 για κάθε μία από τις μετοχές του πρώτου έτους, και κέρδη ύψους $ 20 για κάθε μία από τις μετοχές του δεύτερου έτους.
Είναι δυνατόν για ορισμένους επενδυτές να χρησιμοποιήσουν τη μέθοδο λογιστικής μέσου κόστους, η οποία υπολογίζει κατά μέσο όρο το κόστος για όλες τις μετοχές του χαρτοφυλακίου, και τα φορολογητέα κέρδη υπολογίζονται με βάση αυτό το ποσό. Στο σενάριό μας, η βάση μέσου κόστους για τα στοιχεία ενεργητικού των τριών ετών ανέρχεται σε 20 δολάρια, οπότε η πώληση 15 μετοχών στα 40 δολάρια θα είχε ως αποτέλεσμα φορολογητέα κέρδη 20 δολ. Ανά μετοχή.
Με την Αναγνώριση Ειδικής Μετοχής, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει ποιες μετοχές πωλούνται. Για παράδειγμα, θα μπορούσαν να πουλήσουν όλες τις μετοχές που αποκτήθηκαν κατά το τρίτο έτος και πέντε μετοχές από τις μετοχές που αποκτήθηκαν κατά το δεύτερο έτος. Θα μπορούσαν να πουλήσουν πέντε μετοχές κάθε εξαγοράς κάθε χρόνο ή οποιαδήποτε άλλη ρύθμιση που ο επενδυτής μπορεί να θεωρήσει πλεονεκτική για την ιδιαίτερη επενδυτική στρατηγική τους.
Η Ειδική Αναγνώριση Μετοχών επιτρέπει μεγαλύτερη ευελιξία, αλλά απαιτεί σχολαστική τήρηση αρχείων. Επιπλέον, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για αυτή τη στρατηγική συνιστούν να γνωρίζουν τους κανονισμούς σχετικά με τους τρόπους φορολόγησης των κερδών από περιουσιακά στοιχεία τα οποία κατέχονται για βραχύτερους όρους. Σε πολλές περιπτώσεις, τα κέρδη που πραγματοποιούνται σε ένα περιουσιακό στοιχείο που κρατείται μόνο για ένα έτος ή λιγότερο, φορολογούνται με υψηλότερο συντελεστή από τα περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται σε χαρτοφυλάκιο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.