Καθαρά έσοδα από τόκους
Τι είναι τα καθαρά έσοδα από τόκους;Τα καθαρά έσοδα από τόκους είναι ένα μέτρο χρηματοοικονομικής απόδοσης που αντανακλά τη διαφορά μεταξύ των εσόδων που προέρχονται από τα στοιχεία ενεργητικού μιας τράπεζας και των εξόδων που συνδέονται με την πληρωμή των τοκοφόρων υποχρεώσεων της. Τα περιουσιακά στοιχεία μιας τυπικής τράπεζας αποτελούνται από όλες τις μορφές προσωπικών και εμπορικών δανείων, στεγαστικών δανείων και τίτλων. Οι υποχρεώσεις είναι τόκοι καταθέσεων πελατών. Τα επιπλέον έσοδα που προκύπτουν από τους τόκους που αποκτώνται από τα περιουσιακά στοιχεία πάνω από τους τόκους που καταβάλλονται στις καταθέσεις είναι τα καθαρά έσοδα από τόκους.
Κατανόηση των καθαρών εσόδων από τόκους
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ορισμένων τραπεζών είναι πιο ευαίσθητα στις μεταβολές των επιτοκίων από ό, τι άλλα. Αυτό μπορεί να ποικίλει ανάλογα με διάφορους παράγοντες, όπως το είδος των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που διατηρούνται καθώς και εάν τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού και παθητικού έχουν σταθερά επιτόκια ή κυμαινόμενα επιτόκια. Οι τράπεζες με στοιχεία ενεργητικού και παθητικού με μεταβλητό επιτόκιο θα είναι πιο ευαίσθητες στις μεταβολές των επιτοκίων από ό,
Ο τύπος περιουσιακών στοιχείων που κερδίζουν ενδιαφέρον για την τράπεζα μπορεί να ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό από υποθήκες σε δάνεια αυτοκινήτων, προσωπικά δάνεια και δάνεια εμπορικών ακινήτων. Αυτό θα επηρεάσει τελικά το επιτόκιο που κερδίζει μια τράπεζα στα περιουσιακά της στοιχεία και το καθαρό εισόδημα από τόκους που προκύπτει, αφού αφαιρεθούν οι τόκοι που καταβλήθηκαν στους καταθέτες. Επιπλέον, τα δάνεια του ίδιου τύπου μπορούν να μεταφέρουν σταθερούς συντελεστές ή μεταβλητές. Αυτό συμβαίνει συχνά με τις υποθήκες, καθώς οι τράπεζες προσφέρουν στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου και ρυθμιζόμενου επιτοκίου.
Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου είναι επίσης ένας παράγοντας που επηρεάζει τα καθαρά έσοδα από τόκους, καθώς οι συνθήκες όπως η επιδείνωση της οικονομίας και οι απώλειες θέσεων εργασίας μπορούν να προκαλέσουν τη μη εκπλήρωση των δανείων από τους δανειολήπτες και να μειώσουν τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας ως αποτέλεσμα.
Παράδειγμα καθαρών εσόδων από τόκους
Εάν μια τράπεζα διαθέτει ένα χαρτοφυλάκιο δανείων ύψους 1 δισ. Δολαρίων που κερδίζει κατά μέσο όρο 5% τόκο, τα έσοδα από τόκους της τράπεζας θα είναι 50 εκατ. Δολάρια. Από την πλευρά της υποχρέωσης, αν η τράπεζα έχει καταθέσεις πελατών ύψους 1, 2 δισ. Δολαρίων, κερδίζοντας 2%, τότε το έξοδο τόκων θα είναι 24 εκατ. Δολάρια. Η τράπεζα θα δημιουργήσει 26 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα από τόκους (50 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από τόκους μείον 24 εκατομμύρια δολάρια σε έξοδα τόκων).
Ειδικές εκτιμήσεις
Μια τράπεζα μπορεί να κερδίσει περισσότερους τόκους από τα περιουσιακά της στοιχεία από ό, τι πληρώνει για τις υποχρεώσεις της, αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η τράπεζα είναι κερδοφόρα. Οι τράπεζες, όπως και άλλες επιχειρήσεις, έχουν πρόσθετα έξοδα όπως ενοίκια, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, μισθούς εργαζομένων και μισθοί διαχείρισης. Μετά την αφαίρεση αυτών των εξόδων από τα καθαρά έσοδα από τόκους, η κατώτατη γραμμή θα μπορούσε να είναι αρνητική. Ωστόσο, οι τράπεζες μπορούν επίσης να έχουν πρόσθετες πηγές εσόδων εκτός από τους τόκους που εισπράττονται από τα δάνεια, όπως οι αμοιβές από επενδυτικές τραπεζικές υπηρεσίες ή επενδυτικές συμβουλευτικές υπηρεσίες. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάζουν τις συμπληρωματικές πηγές εσόδων και εξόδων επιπλέον των καθαρών εσόδων από τόκους κατά την αξιολόγηση της κερδοφορίας μιας τράπεζας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.