Σύμβουλος Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Τι είναι ο Σύμβουλος Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Ένας υποδιοικητής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας διαχειριστής χρημάτων τρίτου μέρους που προσλαμβάνεται από μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για τη διαχείριση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Οι υποεπιλογές αναζητούνται συνήθως από εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων λόγω της εμπειρίας τους στη διαχείριση μιας συγκεκριμένης στρατηγικής.

1:21

Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια

ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ Α.Ε.

Οι υποεπιλογείς αμοιβαίων αμοιβαίων κεφαλαίων σχετίζονται με τη διαχείριση των υποδεικνυόμενων κεφαλαίων. Οι εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων συνεργάζονται με τους υποεπιλογείς αμοιβαίων κεφαλαίων για την προσφορά αμοιβαίων κεφαλαίων που στοχεύουν συγκεκριμένους στόχους. Μια εταιρεία επενδύσεων διαχείρισης μπορεί να επιδιώξει να συνεργαστεί με έναν υποπρόεδρο για να βελτιώσει την απόδοση μιας συγκεκριμένης στρατηγικής ή να προσφέρει μια νέα στρατηγική. Συχνά, οι εταιρείες επενδύσεων θα αναζητήσουν έναν υποπρόεδρο για να προσφέρουν μια νέα στρατηγική λόγω της αποτελεσματικότητας που συνεπάγεται η σύναψη ενός διαχειριστή έναντι του κτιρίου από μέσα.

Συμφωνίες και αποτελεσματικότητα

Δεδομένου ότι οι υποεπιχειρησιακές σχέσεις είναι εταιρικές σχέσεις τρίτων με τη συμμετοχή της εταιρείας διαχείρισης και του υποεπικουρούμενου, απαιτούν εκτεταμένη νομική τεκμηρίωση. Οι υποεπιβεβαίωτες συμφωνίες περιλαμβάνουν λεπτομέρειες σχετικά με τα καθήκοντα του υποεπικουρούχου, τη διαχείριση των δαπανών του ταμείου, τις υποεξαιρετικές αμοιβές, τη διάρκεια της συμφωνίας και τυχόν συνεργασία μεταξύ των μερών για την εμπορία και τη διανομή του ταμείου.

Οι υποεπιλογές τρίτου μέρους έχουν εμπειρία σε μια συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική. Χρησιμοποιούνται για να προσφέρουν κεφάλαια στους επενδυτές που διαχειρίζονται έναν συγκεκριμένο επενδυτικό στόχο. Ενώ οι νομικές συμφωνίες και οι όροι μπορούν να είναι εκτεταμένοι, πολλές εταιρείες επενδύσεων θα διαπιστώσουν ότι μπορούν να προσφέρουν μια συγκεκριμένη στρατηγική με χαμηλότερο κόστος και καλύτερη επιχειρησιακή επεξεργασία μέσω της ανάπτυξης μιας υποεπιλογικής σχέσης.

Πλεονεκτήματα και Περιορισμοί

Τα υποενορθωμένα κεφάλαια διαχειρίζονται συχνά τα καλύτερα στελέχη σε μια συγκεκριμένη στρατηγική. Οι διαχειριστές αυτοί διαθέτουν εξειδίκευση σε όλες τις πτυχές της διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτικών αποφάσεων, των στρατηγικών διαπραγμάτευσης και της λειτουργικής αποτελεσματικότητας.

Μια υποεπιφανειακή σχέση μπορεί να επιτρέψει σε μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων να φέρει μια νέα στρατηγική στην αγορά σχετικά γρήγορα. Μια εταιρεία επενδύσεων μπορεί να συνεργαστεί με έναν μόνο σύμβουλο για την ανάπτυξη ενός νέου προσαρμοσμένου προϊόντος ή πολλαπλών υποσυστημάτων για διάφορα προϊόντα. Μπορούν επίσης να επιλέξουν να συνεργαστούν με έναν μόνο υποπρόεδρο για να δημιουργήσουν μια διαφοροποιημένη ομάδα νέων προϊόντων. Συνολικά, οι υποεπιλογείς μπορούν να βοηθήσουν σε μεγάλο βαθμό μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων να προσελκύσει νέους πελάτες και να διευρύνει τις επιλογές τους για τους επενδυτές.

Ένας παράγοντας που περιορίζει ενδεχομένως το ενδιαφέρον των επενδυτών σε υποτιμημένα κεφάλαια είναι τα τέλη. Τα τέλη για τα υποπροεξοφλημένα κεφάλαια είναι γενικά υψηλότερα επειδή απαιτούν αποζημίωση τόσο στον υποπρόεδρο όσο και στην εταιρεία διαχείρισης. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις αμοιβές των υποδεδειγμένων κεφαλαίων σε σχέση με άλλες επιλογές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι υψηλές αμοιβές μπορούν να μειώσουν την συνολική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου και να λάβουν αξία από την επένδυση ενός μετόχου.

Κορυφαίοι υποεπιλογείς και ταμεία

Το 2018 υπήρχαν πάνω από 300 υποπροσανατολισμένα στελέχη στην αγορά με πάνω από 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε υποεξυπηρετημένα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται συνολικά. Μια έκθεση της Pensions & Investments παρουσιάζει την Wellington Management ως τον κορυφαίο υποδιοργανωτή της βιομηχανίας με περιουσιακά στοιχεία με πάνω από 400 δισεκατομμύρια δολάρια σε υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Από το 2018, ο Ουέλλινγκτον είναι ο κύριος υποδιοικητής των αμοιβαίων κεφαλαίων του Χάρτφορντ, ο οποίος αντιπροσωπεύει σημαντικό τμήμα των υποεξυπηρετούμενων περιουσιακών του στοιχείων υπό διαχείριση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Υποχαρακτηρισμένος ορισμός του ταμείου Ένα υποεξυπηρετούμενο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται μια άλλη ομάδα ή εταιρεία διαχείρισης από εκεί που βρίσκονται τα περιουσιακά στοιχεία. περισσότερα Πώς συμβουλευτικό πρόγραμμα αμοιβαίου κεφαλαίου συμβάλλει στη μείωση των εμπορικών σας δαπανών Ένα συμβουλευτικό πρόγραμμα αμοιβαίων κεφαλαίων, γνωστό και ως αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων που επιλέγεται για να ταιριάζει με μια προκαθορισμένη κατανομή ενεργητικού. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. (UMA) Ο ενοποιημένος διαχειριζόμενος λογαριασμός (UMA) είναι ένας επαγγελματικός διαχειριζόμενος ιδιωτικός επενδυτικός λογαριασμός που μπορεί να περιλαμβάνει πολλαπλούς τύπους επενδύσεων σε έναν μόνο λογαριασμό. περισσότεροι Διαχειριστές Πολλαπλοί διευθυντές αναφέρονται στην πολλαπλή συμμετοχή διαφόρων στελεχών στην επενδυτική στρατηγική ενός ταμείου. περισσότερα Αμοιβαία Επένδυση Αμοιβαίων Κεφαλαίων Η αμοιβαία κάλυψη αμοιβαίων κεφαλαίων είναι μια προσωπική υπηρεσία διαχείρισης πλούτου που παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε εξατομικευμένες συμβουλές και μια μεγάλη ομάδα αμοιβαίων κεφαλαίων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών