Ετήσια επιστροφή

Τι είναι η ετήσια επιστροφή;

Η ετήσια απόδοση είναι η απόδοση που παρέχει μια επένδυση για μια χρονική περίοδο, εκφραζόμενη ως χρονικά σταθμισμένο ετήσιο ποσοστό. Οι πηγές απόδοσης μπορούν να περιλαμβάνουν μερίσματα, επιστροφές κεφαλαίου και ανατίμηση κεφαλαίου. Ο συντελεστής ετήσιας απόδοσης υπολογίζεται σε σχέση με το αρχικό ποσό της επένδυσης και αντιπροσωπεύει έναν γεωμετρικό μέσο και όχι έναν απλό αριθμητικό μέσο.

1:45

Ετήσια επιστροφή

Κατανόηση της ετήσιας απόδοσης

Η de facto μέθοδος για τη σύγκριση των επιδόσεων των επενδύσεων με ρευστότητα, μια ετήσια απόδοση μπορεί να υπολογιστεί για διάφορα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, κεφάλαια, εμπορεύματα και ορισμένα είδη παραγώγων. Αυτή η διαδικασία είναι μια προτιμώμενη μέθοδος, η οποία θεωρείται πιο ακριβής από μια απλή επιστροφή, καθώς περιλαμβάνει προσαρμογές για το συμφέρον σύνθεσης. Οι διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θεωρούνται ότι έχουν διαφορετικά στρώματα ετήσιων αποδόσεων.

Βασικές τακτικές

• Η ετήσια ή ετήσια απόδοση είναι ένα μέτρο για το πόσο μια επένδυση αυξήθηκε κατά μέσο όρο κάθε χρόνο, κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου.
• Η ετήσια απόδοση υπολογίζεται ως ένας γεωμετρικός μέσος όρος για να δείξει τι θα μοιάζει με την ετήσια απόδοση.
• Μια ετήσια απόδοση μπορεί να είναι πιο χρήσιμη από μια απλή απόδοση όταν θέλετε να δείτε πώς έχει πραγματοποιηθεί μια επένδυση με την πάροδο του χρόνου ή να συγκρίνετε δύο επενδύσεις.
• Η ετήσια απόδοση μπορεί να προσδιοριστεί για μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων, των αμοιβαίων κεφαλαίων, των ETF, των βασικών προϊόντων και ορισμένων παραγώγων.

Ετήσιες Επιστροφές Αποθέματος

Επίσης γνωστή ως ετήσια απόδοση, η ετήσια απόδοση εκφράζει την αύξηση της αξίας του αποθέματος για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Προκειμένου να υπολογιστεί μια ετήσια απόδοση, απαιτούνται πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα τιμή του αποθέματος και την τιμή αγοράς. Εάν έχουν σημειωθεί διαφορές, η τιμή αγοράς πρέπει να προσαρμοστεί αναλόγως. Μόλις προσδιοριστούν οι τιμές, υπολογίζεται πρώτα το απλό ποσοστό επιστροφής, με τελικό αποτέλεσμα την ετήσια κατανομή. Η απλή απόδοση είναι μόνο η τρέχουσα τιμή μείον την τιμή αγοράς, διαιρούμενη με την τιμή αγοράς.

Παράδειγμα υπολογισμού ετήσιας απόδοσης

Σκεφτείτε έναν επενδυτή που αγοράζει ένα απόθεμα την 1η Ιανουαρίου 2000, για $ 20. Ο επενδυτής το πουλάει στη συνέχεια την 1η Ιανουαρίου 2005, για $ 35 - ένα κέρδος $ 15. Ο επενδυτής λαμβάνει επίσης συνολικά $ 2 σε μερίσματα για την πενταετή περίοδο κατοχής. Σε αυτό το παράδειγμα, η συνολική απόδοση του επενδυτή κατά τη διάρκεια πέντε ετών είναι $ 17, ή (17/20) το 85% της αρχικής επένδυσης. Η ετήσια απόδοση που απαιτείται για να επιτευχθεί το 85% σε διάστημα πέντε ετών ακολουθεί τον τύπο του σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR):

(37/20) ^ (1/5 (yr)) - 1 = 13, 1% ετήσια απόδοση

Η ετήσια απόδοση ποικίλει από τον τυπικό μέσο όρο και παρουσιάζει το πραγματικό κέρδος ή ζημία μιας επένδυσης, καθώς και τη δυσκολία στην κάλυψη των ζημιών. Για παράδειγμα, η απώλεια του 50% της αρχικής επένδυσης απαιτεί κέρδος 100% το επόμενο έτος για να καλύψει τη διαφορά. Λόγω της σημαντικής διαφοράς στα κέρδη και τις ζημίες που μπορεί να προκύψουν, οι ετήσιες αποδόσεις συμβάλλουν στην εξισορρόπηση των αποτελεσμάτων των επενδύσεων για καλύτερη σύγκριση.

Τα στατιστικά στοιχεία ετήσιας επιστροφής συνήθως αναφέρονται σε διαφημιστικό υλικό για αμοιβαία κεφάλαια, ETF και άλλους μεμονωμένους τίτλους.

Ετήσιες Επιστροφές σε 401K

Ο υπολογισμός διαφέρει κατά τον προσδιορισμό της ετήσιας απόδοσης του 401K κατά τη διάρκεια συγκεκριμένου έτους. Πρώτον, πρέπει να υπολογιστεί η συνολική απόδοση. Η τιμή εκκίνησης για την εξεταζόμενη χρονική περίοδο είναι απαραίτητη, μαζί με την τελική τιμή. Πριν από την εκτέλεση των υπολογισμών, οι εισφορές στο λογαριασμό κατά τη διάρκεια της συγκεκριμένης χρονικής περιόδου πρέπει να αφαιρεθούν από την τελική τιμή.

Μόλις προσδιοριστεί η προσαρμοσμένη τελική τιμή, διαιρείται με το αρχικό υπόλοιπο. Τέλος, αφαιρέστε 1 από το αποτέλεσμα και πολλαπλασιάστε το ποσό κατά 100 για να καθορίσετε το ποσοστό συνολικής απόδοσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Σύνθετος τόκος Ορισμός Ο σύνθετος τόκος είναι η αριθμητική τιμή που υπολογίζεται επί του αρχικού κεφαλαίου και των συσσωρευμένων τόκων προηγούμενων περιόδων κατάθεσης ή δανείου. Ο σύνθετος τόκος είναι κοινός για τα δάνεια, αλλά χρησιμοποιείται λιγότερο συχνά με λογαριασμούς καταθέσεων. (AAGR) Ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης (AAGR) είναι η μέση αύξηση της αξίας μιας μεμονωμένης επένδυσης, χαρτοφυλακίου, περιουσιακού στοιχείου ή ροής μετρητών κατά την περίοδο ενός έτους. Υπολογίζεται λαμβάνοντας τον αριθμητικό μέσο όρο μιας σειράς ρυθμών ανάπτυξης. περισσότερα θα έπρεπε να χρησιμοποιείτε μέση επιστροφή ή γεωμετρική μέση "> Η μέση απόδοση είναι ο απλός μαθηματικός μέσος όρος μιας σειράς αποδόσεων που παράγονται κατά τη διάρκεια μιας χρονικής περιόδου. Μια μέση απόδοση υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο που ένας απλός μέσος όρος υπολογίζεται για οποιοδήποτε σύνολο αριθμών Ο μέσος όρος για ένα δεδομένο σύνολο αριθμών μπορεί να υπολογιστεί με τη μέση αριθμητική μέση τιμή, η οποία χρησιμοποιεί το άθροισμα των αριθμών στη σειρά και τη μέση γεωμετρική μέση τιμή. περισσότερα Κατανόηση του ποσοστού απόδοσης μιας επένδυσης Ο ρυθμός απόδοσης είναι το κέρδος ή η ζημία μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, εκφρασμένη ως ποσοστό του κόστους της επένδυσης. CAGR) είναι το ποσοστό απόδοσης που απαιτείται για να αυξηθεί μια επένδυση από το αρχικό της υπόλοιπο στο τελικό υπόλοιπό της, υποθέτοντας ότι τα κέρδη επανεπενδύθηκαν.