Πολυτονική διανομή
Η πολυεθνική κατανομή είναι ο τύπος κατανομής πιθανότητας που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των αποτελεσμάτων των πειραμάτων που περιλαμβάνουν δύο ή περισσότερες μεταβλητές. Η ευρύτερα γνωστή διωνυμική κατανομή είναι ένας ειδικός τύπος πολυεθνικής κατανομής στην οποία υπάρχουν μόνο δυο πιθανά αποτελέσματα, όπως αλήθεια / ψευδής ή κεφαλές / ουρές.
Στη χρηματοοικονομική ανάλυση, οι αναλυτές χρησιμοποιούν την πολυεθνική κατανομή για να εκτιμήσουν την πιθανότητα μιας δεδομένης σειράς αποτελεσμάτων, όπως είναι η πιθανότητα μια εταιρεία να αναφέρει καλύτερα κέρδη από τα αναμενόμενα, ενώ οι ανταγωνιστές της αναφέρουν απογοητευτικά κέρδη.
Βασικές τακτικές
- Η πολυεθνική κατανομή είναι μια κατανομή πιθανότητας που χρησιμοποιείται σε πειράματα με δύο ή περισσότερες μεταβλητές.
- Υπάρχουν διαφορετικά είδη πολυωνυμικών κατανομών, συμπεριλαμβανομένης της διωνυμικής κατανομής, η οποία περιλαμβάνει πειράματα με μόνο δύο μεταβλητές.
- Η πολυεθνική κατανομή χρησιμοποιείται ευρέως στην επιστήμη και στη χρηματοδότηση για να εκτιμηθεί η πιθανότητα να προκύψει ένα δεδομένο σύνολο αποτελεσμάτων.
Κατανόηση της πολυπληθούς διανομής
Η πολυεθνική κατανομή εφαρμόζεται σε πειράματα στα οποία ισχύουν οι ακόλουθες συνθήκες:
- Το πείραμα αποτελείται από επαναλαμβανόμενες δοκιμές, όπως η κύλιση ενός ζαριού πέντε φορές αντί για μία μόνο φορά.
- Κάθε δοκιμή πρέπει να είναι ανεξάρτητη από τις άλλες. Για παράδειγμα, αν κάνετε ζάρια δύο ζάρια, το αποτέλεσμα ενός ζαριού δεν επηρεάζει την έκβαση των άλλων ζαριών.
- Η πιθανότητα κάθε αποτελέσματος πρέπει να είναι η ίδια σε κάθε περίπτωση του πειράματος. Για παράδειγμα, εάν ένα ζάρι έχει έξι πλευρές, τότε πρέπει να υπάρχει μια πιθανότητα ένα προς έξι για κάθε αριθμό που δίνεται σε κάθε κύλινδρο.
- Κάθε δοκιμή πρέπει να έχει συγκεκριμένο αποτέλεσμα, όπως έναν αριθμό μεταξύ δύο και δώδεκα εάν κυλήσει δύο ζάρια έξι όψεων.
Εάν παραμείνετε με ζάρια, ας υποθέσουμε ότι τρέχουμε ένα πείραμα στο οποίο κυλίνουμε δύο ζάρια 500 φορές. Ο στόχος μας είναι να υπολογίσουμε την πιθανότητα ότι το πείραμα θα έχει τα ακόλουθα αποτελέσματα σε όλες τις 500 δοκιμές:
- Το αποτέλεσμα θα είναι "2" στο 15% των δοκιμών.
- Το αποτέλεσμα θα είναι "5" στο 12% των δοκιμών.
- Το αποτέλεσμα θα είναι "7" στο 17% των δοκιμών. και
- Το αποτέλεσμα θα είναι "11" στο 20% των δοκιμών.
Η πολυεθνική κατανομή θα μας επιτρέψει να υπολογίσουμε την πιθανότητα να προκύψει ο παραπάνω συνδυασμός αποτελεσμάτων. Παρόλο που αυτοί οι αριθμοί επιλέχθηκαν αυθαίρετα, ο ίδιος τύπος ανάλυσης μπορεί να πραγματοποιηθεί για πειράματα με νόημα στην επιστήμη, στις επενδύσεις και σε άλλους τομείς.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου της πολυεθνικής διανομής
Στο πλαίσιο της επένδυσης, ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου ή ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει την πολυεπίπεδη διανομή για να εκτιμήσει την πιθανότητα (α) ενός δείκτη μικρού κεφαλαιοποίησης να υπερβαίνει το δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης το 70% του χρόνου, (β) υπερβαίνοντας τον δείκτη μικρού κεφαλαιοποίησης κατά 25% του χρόνου και (γ) οι δείκτες που έχουν την ίδια (ή κατά προσέγγιση) απόδοση 5% του χρόνου.
Σε αυτό το σενάριο, η δοκιμή μπορεί να πραγματοποιηθεί για ένα ολόκληρο έτος των ημερών διαπραγμάτευσης, χρησιμοποιώντας δεδομένα από την αγορά για να μετρήσει τα αποτελέσματα. Αν η πιθανότητα αυτού του συνόλου αποτελεσμάτων είναι αρκετά υψηλή, ο επενδυτής ενδέχεται να μπεί στον πειρασμό να πραγματοποιήσει μια υπερβολική επένδυση στον δείκτη μικρού κεφαλαιοποίησης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.