Πόσο καλή συμφωνία είναι μια αναπροσαρμοσμένη προσφορά;

Οι παροχές κάποτε ήλθαν σε δύο βασικές ποικιλίες. Από τη μια πλευρά υπήρχαν "σταθερές" προσόδους που παρέχουν στον κάτοχο περιορισμένες αποδόσεις, αλλά την ασφάλεια εγγυημένων πληρωμών. Η εναλλακτική λύση ήταν ένας "μεταβλητός" τύπος, του οποίου η απόδοση βασίζεται στο πόσο καλά εκτελεί ένα καλάθι μετοχών ή ομολόγων.

Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, οι πελάτες της προσόδου είχαν μια τρίτη, μεσαία επιλογή. Οι προσδοκίες με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας - τώρα πλέον αποκαλούμενες "δείκτες προσόδων" - περιλαμβάνουν εγγυημένη απόδοση καθώς και απόδοση βάσει της αγοράς. Το αποτέλεσμα είναι υψηλότερο από μια παραδοσιακή σταθερή σύμβαση, με μικρότερο κίνδυνο από μια μεταβλητή προσόδου.

Εάν τα στοιχεία για τις πωλήσεις αποτελούν ένδειξη, πολλοί επενδυτές βλέπουν τις προσδοκίες για δείκτες ως μια από τις "καλύτερες από τις δύο πλευρές". Οι πωλήσεις έφτασαν τα 39, 3 δισεκατομμύρια δολάρια το 2013, σύμφωνα με το Ινστιτούτο LIMRA Secure Retirement - που είναι κέρδος 16% έναντι του 2012.

Αλλά πριν περάσουν σε μια τιμαριθμική προσφορά, οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν την λεπτή εκτύπωση. Αν και αυτά τα προϊόντα μπορεί να αντιπροσωπεύουν μια καλή προσαρμογή για ορισμένα χαρτοφυλάκια, είναι γνωστά πολύπλοκα προϊόντα που μπορούν να διαφέρουν σημαντικά στην ποιότητα.

Πώς λειτουργούν

Όπως συμβαίνει και με άλλες συμβάσεις προσόδου, οι προσυμφωνημένες προσόδους πωλούνται από τις ασφαλιστικές εταιρείες και απαιτούν από τον ιδιοκτήτη να πραγματοποιήσει μια εφάπαξ πληρωμή ή σειρά πληρωμών ασφαλίστρων. Στη συνέχεια, σε προκαθορισμένη ημερομηνία, η πρόσοδος εκταμιεύει είτε έναν κατ 'αποκοπή ποσό είτε τακτικές πληρωμές στον κάτοχο.

Το ακριβές ποσό που λαμβάνετε είναι μία από τις πτυχές ενός δείκτη προσόδου που μπορεί να σας αφήσει να ξύσετε το κεφάλι σας. Αυτό που ορισμένοι πελάτες δεν καταλαβαίνουν είναι ότι το εγγυημένο μέρος των τόκων μπορεί να μην καλύπτει το πλήρες ποσό των καταβληθέντων ασφαλίστρων. Στα περισσότερα κράτη, η εγγυημένη ελάχιστη απόδοση είναι τουλάχιστον 87, 5% του καταβληθέντος ασφαλίστρου, συν 1% έως 3% τόκοι. Οι πολιτικές διαφέρουν ανάλογα με την εταιρεία, οπότε η ανάγνωση των λεπτομερειών της σύμβασης είναι κρίσιμη.

Το άλλο μέρος της απόδοσης είναι βασισμένο στην απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500. Αν όμως ο δείκτης ανεβαίνει κατά 15% ένα χρόνο, μην περιμένετε από την αναπροσαρμοσμένη πρόσοδό σας να πληρώσετε το ποσό αυτό πέρα ​​από το εγγυημένο ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ. Ορισμένες εταιρείες χρησιμοποιούν αυτό που ονομάζεται "ποσοστό συμμετοχής", το οποίο είναι το πόσο κέρδος μιας αγοράς θα μεταβούν στον κάτοχο της προσόδου. Εάν το ποσοστό συμμετοχής είναι 70% και η αγορά ανεβαίνει κατά 10% σε ένα δεδομένο έτος, η απόδοση που σχετίζεται με δείκτη θα είναι 7%.

Άλλες εταιρείες θέτουν ένα οριστικό ανώτατο όριο στο ποσό της απόδοσης που βασίζεται στην αγορά. Για παράδειγμα, η μέγιστη αποπληρωμή τους μπορεί να είναι 8%, ακόμη και αν ο δείκτης που χρησιμοποιούν είναι καλύτερος από αυτόν.

Η μέθοδος υπολογισμού των αποδόσεων με βάση την αγορά ποικίλλει σημαντικά από τον έναν φορέα ασφάλισης στο επόμενο, οπότε είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις λεπτομέρειες. Αλλά προσέξτε - ορισμένες προσδοκίες προσφέρονται στην εταιρεία για να αλλάξουν το ποσό του ανώτατου ορίου ακόμη και μετά την πώληση της προσόδου.

Μπορείτε να χάσετε χρήματα

Αν και οι δείκτες προσόδων θεωρούνται πιο συντηρητικές από τις μεταβλητές συμβάσεις προσόδου, εντούτοις φέρουν κινδύνους. Επειδή πολλά έσοδα πληρώνουν εγγυημένη απόδοση μόνο για ένα μέρος της πριμοδότησης - 87, 5% ή περισσότερο - είναι πραγματικά δυνατό να χάσετε χρήματα με τέτοια προϊόντα. Ένας τρόπος με τον οποίο αυτό θα μπορούσε να συμβεί είναι εάν η χρηματιστηριακή αγορά υποχωρήσει και η προσφορά συνεπώς δεν παρέχει απόδοση βάσει δεικτών.

Οι αγοραστές μπορούν επίσης να κάνουν κούρεμα στην επένδυσή τους εάν προσπαθήσουν να αποφύγουν την πολιτική τους νωρίς. Ενώ ορισμένοι ασφαλιστές έχουν συντομεύσει την "περίοδο παράδοσης", οι περισσότεροι ακόμα απαιτούν από τον ιδιοκτήτη να κολλήσει με αυτό για 5-10 χρόνια, αν θέλουν να αποφύγουν μια αρκετά μεγάλη αμοιβή. Επιπλέον, η παράδοση της πολιτικής σας θα μπορούσε να σας επιβάλει 10% φορολογική κύρωση από το IRS.

Είναι επίσης σημαντικό να θυμάστε ότι η αξιοπιστία των προσόδων εξαρτάται από την οικονομική ισχύ της εταιρείας που τις εκδίδει. Εάν ο ασφαλιστής είναι υποαξιολόγηση κεφαλαίου, υπάρχει μια εξωτερική ευκαιρία ότι δεν θα μπορέσει να καλύψει την πλήρη εγγύηση του. Να είστε βέβαιος να αναζητήσετε την οικονομική αξιολόγηση της επιχείρησης από οργανισμούς όπως AM Best, Standard & Poor's και Moody's. Κολλήστε με τους μεταφορείς που κερδίζουν τα υψηλότερα σημάδια.

Αλλά ο Broker παίρνει μια επιτροπή λιπαρών ουσιών

Οι κανόνες λαβυρίνθου που συνοδεύουν τις προσδοκώμενες προσδοκίες δεν είναι ο μόνος λόγος που είναι αμφιλεγόμενοι. Οι ασφαλιστικές εταιρείες συνήθως πληρώνουν στους μεσίτες μια βαριά προμήθεια για την πώληση τέτοιων προϊόντων, τα οποία, δίκαια ή όχι, μπορούν να προκαλέσουν υποψίες για το λόγο που συστήνονται.

Ενώ οι προμήθειες έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια, οι ασφαλιστές εξακολουθούν να καταβάλλουν κατά μέσο όρο πάνω από 5% σε επαγγελματίες που πωλούν τέτοια προϊόντα. Ως εκ τούτου, είναι προς το συμφέρον των ανθρώπων που εξετάζουν μια τιμαριθμική προσφορά να γνωρίζουν τι είναι το ποσοστό αποζημίωσης και να συνεργάζονται με έναν σύμβουλο που εμπιστεύονται.

Η κατώτατη γραμμή

Οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους είναι ένας επιτακτικός συμβιβασμός μεταξύ σταθερών και μεταβλητών προϊόντων πρόωρης συνταξιοδότησης. Αλλά πριν αποφασίσουν να αγοράσουν, οι πελάτες πρέπει να καταλάβουν τι εισέρχονται και να θυμούνται ότι πρόκειται για προϊόντα σχεδιασμένα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Αναζητώντας τη βοήθεια αξιόπιστης επαγγελματικής επένδυσης, μπορείτε να διασφαλίσετε ότι θα λάβετε μια απόφαση που να ταιριάζει στους στόχους σας.