Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης στην ιδιοκτησία Crowdfunded

Εκτός από τη δυνατότητα υποστήριξης των επιχειρηματικών ιδεών των φίλων και της οικογένειας, τα άτομα μπορούν να χρησιμοποιήσουν το crowdfunding για να προσθέσουν ακίνητα στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων τους. Κατά κανόνα, στο Διαδίκτυο, οι εκστρατείες crowdfunding επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να συγκεντρώσει χρήματα για έργα και επιχειρηματικές δραστηριότητες από ένα μεγάλο αριθμό ατόμων που συνεισφέρουν μικρές δωρεές.

Οι επιχειρηματίες έχουν επηρεαστεί θετικά από αυτό το φαινόμενο. Τους επέτρεψε να ξεκινήσουν, να αναπτυχθούν και ακόμη και να σώσουν τις επιχειρήσεις τους με πολύ φθηνό κεφάλαιο σε σύγκριση με τις εναλλακτικές δυνατότητες χρηματοδότησης, όπως η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων και χρέους. Οι προγραμματιστές έχουν επίσης τη δυνατότητα να εκμεταλλευτούν τις δυνατότητες του crowdfunding. Πλατφόρμες όπως το Fundrise, το CrowdStreet και το RealtyMogul τους επέτρεψαν να συγκεντρώσουν χρήματα για να αποκτήσουν και να αναπτύξουν έσοδα που παράγουν ακίνητα. Αυτές οι πλατφόρμες έδωσαν επίσης στους μεμονωμένους επενδυτές μια εναλλακτική λύση στις επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και τους επέτρεψαν να επενδύσουν άμεσα στην ανάπτυξη ακινήτων και τις εξαγορές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Real Estate και Crowdfunding: Ένα νέο δρόμο για τους επενδυτές .)

Παρόλο που η βασική ιδέα του crowdfunding των ακινήτων μπορεί να ακούγεται εξαιρετικά, παρουσιάζει μερικά μειονεκτήματα, τα οποία πρέπει να γνωρίζουν οι δυνητικοί επενδυτές. Παρακάτω θα εξετάσουμε μερικά πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της επένδυσης σε ακίνητα μέσω μιας πλατφόρμας crowdfunding. (Δείτε επίσης: Τι σημαίνει Crowdfunding σημαίνει στους επενδυτές .)

Πλεονεκτήματα

Σε αντίθεση με τα REITs, το real estate crowdfunding δίνει στους επενδυτές τη δυνατότητα να αποφασίσουν ακριβώς ποια ακίνητα θα ήθελαν να συμπεριλάβουν καθώς και να αποκλείσουν από το χαρτοφυλάκιό τους. Όταν ένα άτομο αγοράζει μετοχές σε μια REIT, ουσιαστικά επενδύει σε μια γεωγραφικά διαφορετική ποσότητα ακινήτων. Εάν οι συμμετοχές της REIT είναι μεγάλες, ίσως είναι λίγο δύσκολο για τους μετόχους να αναλύσουν όλα τα ακίνητα στο χαρτοφυλάκιο της REIT. Όταν ένα άτομο επενδύει σε μια εκστρατεία crowdfunding ακίνητης περιουσίας, επενδύει σε ένα ενιαίο ακίνητο. Αυτό επιτρέπει στον επενδυτή να γνωρίζει τι ακριβώς είναι στο χαρτοφυλάκιό του.

Επιπρόσθετα, οι επενδύσεις σε εκστρατείες crowdfunding σε ακίνητα δεν αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης και επομένως δεν αποτιμώνται κάθε χρόνο της ημέρας. Ως αποτέλεσμα, οι διακυμάνσεις της αξίας των ακινήτων crowdfunded επενδύσεις δεν συμβαίνουν. Η χρηματιστηριακή τιμή ενός REIT μπορεί να μετατοπιστεί δραματικά κατά τη διάρκεια κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης και πολλές φορές η κίνηση της τιμής των μετοχών επηρεάζεται από εξωτερικούς παράγοντες. Οι επενδυτές του REIT που προσπαθούν να ξεφύγουν από τη μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς ενδέχεται να βρουν ένα ασφαλές καταφύγιο για την έλλειψη ρευστότητας των επενδύσεων.

Υπάρχουν επίσης ορισμένοι επενδυτές που απλά θέλουν να πραγματοποιήσουν κέρδος από τη διάθεση ενός έργου σε ακίνητη περιουσία και να εισπράξουν τακτικά έσοδα από ενοίκια, αποφεύγοντας παράλληλα την πρόκληση της διαχείρισης ακινήτων. Το real estate crowdfunding είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που θα ήθελαν να αποκομίσουν τα οφέλη από την κατοχή εισοδηματικής ιδιοκτησίας αλλά όχι απαραίτητα τη διαχείρισή της.

Επιπλέον, οι εκστρατείες crowdfunding σε ακίνητα δεν απαιτούν μεγάλη ελάχιστη επένδυση. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν ένα μερίδιο σε ένα μεγάλο σχέδιο ακίνητης περιουσίας χωρίς να χρειάζεται να καταθέσουν ένα μεγάλο χρηματικό ποσό. Ως αποτέλεσμα της δυνατότητας να επενδύσουν μικρά χρηματικά ποσά στις διαπραγματεύσεις για ακίνητα, οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν την ιδιοκτησία τους σε πολλαπλά ακίνητα, οδηγώντας σε ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Για παράδειγμα, αντί ενός επενδυτή που τοποθετεί 250.000 δολάρια σε μία ιδιοκτησία, μπορεί να επενδύσει $ 50.000 σε τέσσερις διαφορετικές εκστρατείες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Real Estate και Crowdfunding: Νέο μονοπάτι για τους επενδυτές .)

Μειονεκτήματα

Η crowdfunding των ακινήτων ίσως να μην είναι η κατάλληλη διαδρομή για τους επενδυτές που θα ήθελαν να διαδραματίσουν ενεργό ρόλο στη διαχείριση των ακίνητων περιουσιακών τους στοιχείων. Οι επενδυτές σε περιουσιακά στοιχεία που έχουν συγκεντρωθεί συνήθως έχουν ελάχιστο έλεγχο και πρέπει να εμπιστεύονται τον προγραμματιστή ή τον φορέα εκμετάλλευσης να διαχειρίζονται επιτυχώς την ιδιοκτησία.

Ένα άλλο ζήτημα είναι το γεγονός ότι οι επενδύσεις σε κτηματομεσιτικές συναλλαγές είναι μη ρευστοποιήσιμες και δεν διαπραγματεύονται. Αυτό σημαίνει ότι σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης μπορεί να είναι σχεδόν αδύνατο να εξαργυρώσετε μια επένδυση πριν από τη διάθεση της περιουσίας.

Επιπλέον, σε αντίθεση με τα REITs, τα σχέδια για ακίνητα που υποστηρίζονται από ιστοσελίδες crowdfunding δεν απαιτείται να διανέμουν το 90% των εσόδων από ενοίκια στους επενδυτές. Αυτό μπορεί να απογοητεύσει τους επενδυτές της REIT που είναι εξοικειωμένοι με τις μέσες αποδόσεις.

Τέλος, τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν συγκεντρωθεί δεν είναι τόσο ρυθμισμένα όσο τα REIT. Ως εκ τούτου, η υποβολή εκθέσεων στους επενδυτές ενδέχεται να μην είναι των ίδιων υψηλών προτύπων. (Δείτε, επίσης, ως Crowdfunding Matures, η επένδυση στις εκκινήσεις γίνεται ευκολότερη .)

Η κατώτατη γραμμή

Παρόμοια με τα REITs, το real estate crowdfunding έχει εκδημοκρατήσει την πρόσβαση στην επένδυση σε εισόδημα που παράγει ακίνητα. Ωστόσο, η επένδυση σε ακίνητα σε κοινόχρηστο χώρο δεν είναι για όλους όσους θέλουν να προσθέσουν ακίνητη περιουσία στο χαρτοφυλάκιό του. Όπως συμβαίνει με κάθε επενδυτική ευκαιρία, υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που έρχονται με την τοποθέτηση χρήματος σε μια εκστρατεία crowdfunding ακινήτων.