Λογαριασμοί χρηματαγοράς ή CD: Ποια είναι η καλύτερη επένδυση;

Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για να διατηρήσετε ένα μέρος του ενεργητικού σας σε μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών, όπως λογαριασμούς χρηματαγοράς (MMA) ή πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs). Ένα καλά σχεδιασμένο οικονομικό σχέδιο υπαγορεύει ότι διατηρείτε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης αξίας έξι έως δώδεκα μηνών των εξόδων διαβίωσής σας. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε MMA και CD για να διαφοροποιήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο ή να χρηματοδοτήσετε ένα βραχυπρόθεσμο στόχο.

Τα MMA και τα CD ενδέχεται να φαίνονται εναλλάξιμα. Είναι και τα δύο τραπεζικά προϊόντα που προσφέρουν χαμηλές αποδόσεις με μέγιστη ηρεμία. Ωστόσο, η επιλογή μεταξύ τους τελικά εξαρτάται από τον συγκεκριμένο στόχο που έχετε για τα μετρητά και την ανάγκη σας για ρευστότητα. Η κατανόηση των διαφορών μεταξύ των δύο είναι το κλειδί για τον προσδιορισμό ποιο είναι το πιο κατάλληλο όχημα για τις ανάγκες σας.

Πώς λειτουργούν οι λογαριασμοί χρηματαγοράς

Ένα MMA είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει σε πολύ βραχυπρόθεσμα τοκοφόρα μέσα για τη δημιουργία μεταβλητής απόδοσης διατηρώντας παράλληλα το κεφάλαιο. Τείνει να παράγει επιτόκια υψηλότερα από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου, αλλά απαιτεί συχνά υψηλότερη ελάχιστη κατάθεση. Ορισμένοι λογαριασμοί απαιτούν επίσης ένα ελάχιστο υπόλοιπο για να λάβετε το υψηλότερο ποσοστό.

Τα επιτόκια των MMA είναι μεταβλητά, πράγμα που σημαίνει ότι αυξάνονται και μειώνονται με την αγορά επιτοκίων. Τα περισσότερα MMA έρχονται με περιορισμένο έλεγχο εγγραφής και δικαιώματα μεταβίβασης ισορροπίας. Ωστόσο, οι ομοσπονδιακοί κανονισμοί περιορίζουν τον αριθμό των συναλλαγών σε MMA σε έξι μηνιαίως.

Βασικές τακτικές

• Μόνο οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος (MMA) που προσφέρονται από τις τράπεζες προστατεύονται από το FDIC.
• Ένα MMA είναι ένα καλύτερο όχημα για χρήση όταν μπορεί να έχετε άμεση ανάγκη για μετρητά.
• Ένα CD συνήθως προσφέρει μια υψηλότερη απόδοση από ένα MMA, αλλά υπάρχουν ποινές εάν βγάλετε τα χρήματά σας νωρίτερα.
• Το CD σκάλισμα βοηθά στην προστασία της απόδοσής σας, ειδικά σε ένα αυξανόμενο περιβάλλον επιτοκίου.

Υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των λογαριασμών της χρηματαγοράς που προσφέρονται από τις τράπεζες και των κεφαλαίων χρηματαγοράς που προσφέρονται από μεσίτες ή αμοιβαία κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς λειτουργούν παρόμοια με τα ΜΜΑ, εκτός από τα ταμεία χρηματαγοράς που δεν είναι ασφαλισμένα από το FDIC. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς συνήθως προσφέρονται ως επιλογή στα σχέδια 401 (k). Από το 2016, τα κεφάλαια έχουν επενδυθεί σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα ή κρατικά ομόλογα, αντί για εταιρικά ή δημοτικά ομόλογα. Η αλλαγή προήλθε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για να βελτιώσει τις απαιτήσεις ρευστότητας και ποιότητας.

Πώς λειτουργούν τα Πιστοποιητικά Καταθέσεων

Τα πιστοποιητικά καταθέσεων περιγράφονται καλύτερα ως χρονομετρημένες καταθέσεις που πιστώνουν σταθερό επιτόκιο συνδεδεμένο με ημερομηνία λήξης. Ένας μεγαλύτερος χρόνος κατάθεσης έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερο επιτόκιο. Τα CDs εκδίδονται με διάρκεια μικρότερη του ενός μηνός έως και 10 έτη. Με τα παραδοσιακά CD, οι τράπεζες χρεώνουν ποινή για την ανάληψη χρημάτων πριν από την ημερομηνία λήξης. Ορισμένες τράπεζες προσφέρουν τώρα CD χωρίς ποινές που σας επιτρέπουν να αποσύρετε τα χρήματά σας χωρίς ποινή, αλλά είναι πιθανό να λάβετε πολύ χαμηλότερο επιτόκιο για το προνόμιο. Άλλοι τύποι CD σας επιτρέπουν να αποσύρετε μόνο τόκους χωρίς ποινή.

Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε τραπεζική κατάθεση, τόσο οι λογαριασμοί της χρηματαγοράς όσο και τα πιστοποιητικά καταθέσεων είναι ασφαλισμένα από την Federal Fedic Insurance Corp. (FDIC) μέχρι και $ 250.000 ανά άτομο ανά λογαριασμό.

Όταν ένα MMA είναι καλύτερο από ένα CD

Γενικά, ένα MMA είναι ένα καλύτερο όχημα για χρήση όταν έχετε ή μπορεί να έχετε άμεση ανάγκη για μετρητά. Εάν η μηχανή του αυτοκινήτου σας ανατινάξει, δεν θα θέλατε να πληρώσετε ποινή για την πρόωρη απόσυρση χρημάτων από ένα CD ενός έτους. Εάν σχεδιάζετε μια αγορά σε σύντομο χρονικό διάστημα, όπως ένα νέο αυτοκίνητο ή μια μεγάλη συσκευή, ένα MMA παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία από πλευράς ρευστότητας.

Τα MMA μπορεί επίσης να είναι μια καλύτερη επιλογή σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Οι τράπεζες προσαρμόζουν περιοδικά την απόδοση των MMA, προσφέροντας την ευκαιρία να κερδίσουν περισσότερα χρήματα, καθώς αυξάνονται τα επιτόκια. Ωστόσο, μπορείτε να επιτύχετε το ίδιο αποτέλεσμα με υψηλότερες αποδόσεις επενδύοντας σε βραχυπρόθεσμα CD και μετατρέποντάς τα σε δίσκους CD με υψηλότερη απόδοση καθώς ωριμάζουν.

Στο σημερινό περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, τα βραχυπρόθεσμα CD μπορεί να είναι το καλύτερο στοίχημά σας ως μακροπρόθεσμο CD ή ένας λογαριασμός της αγοράς χρήματος δεν θα αποφέρει πολλά από την άποψη του ενδιαφέροντος.

Όταν ένα CD είναι καλύτερο από ένα MMA

Τα CD συνήθως προσφέρουν υψηλότερη απόδοση από τα MMA. Μεγαλύτερη ημερομηνία λήξης σημαίνει ότι λαμβάνετε υψηλότερο επιτόκιο. Αν απολύτως δεν χρειάζεστε τα χρήματα, θα μπορούσατε να κλειδώσετε σε υψηλότερο ποσοστό για μια χρονική περίοδο. Τα CD χρησιμοποιούνται συχνά για την κάλυψη των στόχων εντός ενός χρονικού πλαισίου 10 ετών, όταν μπορεί να μην θέλετε να διακινδυνεύσετε τη διακύμανση των τιμών των επιλογών που βασίζονται στην αγορά, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αποθεμάτων.

Αν και η επένδυση σε πιο μακροπρόθεσμα CD μπορεί να εξασφαλίσει υψηλότερο σταθερό επιτόκιο, θα ήταν ένα μειονέκτημα σε μια περίοδο αύξησης των επιτοκίων. Αν νομίζετε ότι τα επιτόκια θα αυξηθούν για μια χρονική περίοδο, θα ήταν καλύτερα να επενδύσετε σε βραχυπρόθεσμα CD. Ορισμένες τράπεζες προσφέρουν CD με κυμαινόμενο επιτόκιο με ποσοστά που θα αυξηθούν καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, αλλά οι αρχικές αποδόσεις τους τείνουν να είναι χαμηλότερες από αυτές των παραδοσιακών CD.

Θα μπορούσατε επίσης να χρησιμοποιήσετε μια στρατηγική κυκλωμάτων CD για να εξισορροπήσετε την ανάγκη σας για ρευστότητα με την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να επενδύσετε ίσα ποσά σε δίσκους CD ενός, δύο και τριών ετών. Όταν το CD ενός έτους ωριμάσει, μεταφέρεται σε ένα νέο τριαετές CD. Αφού ο δίσκος δύο ετών ωριμάσει και τυλιχθεί σε ένα άλλο τριετές CD, τότε έχετε ένα τριετές CD που ωριμάζει κάθε χρόνο που ακολουθεί.

Οι μακροπρόθεσμες στρατηγικές κλιμάκωσης ενδέχεται να χρησιμοποιούν CD με πενταετή διάρκεια, τα οποία μπορούν να αυξήσουν ακόμα περισσότερο την μέση απόδοση. Η καθαρή επίδραση της στρατηγικής είναι η δυνατότητα λήψης υψηλότερων επιτοκίων καθώς τα CDs ωριμάζουν, ενώ πάντα μένουν επενδυμένα και διατηρώντας ένα βαθμό ρευστότητας με CD που ωριμάζουν κάθε χρόνο.