Σειρά I Bond
Ένα ομόλογο σειράς Ι είναι ένα μη εμπορεύσιμο, τοκοφόρο κρατικό αμερικανικό δάνειο αποταμίευσης που κερδίζει ένα συνδυασμένο σταθερό επιτόκιο και ένα μεταβλητό ποσοστό πληθωρισμού (προσαρμοσμένο σε εξαμηνιαία βάση). Τα ομόλογα της Σειράς Ι έχουν ως στόχο να παρέχουν στους επενδυτές μια επιστροφή συν την προστασία της αγοραστικής τους δύναμης. Τα περισσότερα ομόλογα της Σειράς Ι εκδίδονται ηλεκτρονικά, αλλά είναι δυνατή η αγορά πιστοποιητικών χαρτιού με ελάχιστο ποσό 50 δολαρίων χρησιμοποιώντας την επιστροφή του φόρου εισοδήματός σας, σύμφωνα με το Treasury Direct.
Βασικές τακτικές
- Το ομολόγων της σειράς Ι είναι ένα μη εμπορεύσιμο, τοκοφόρο ομολογιακό δάνειο αποταμιεύσεων των ΗΠΑ.
- Τα ομόλογα σειράς Ι δίνουν στους επενδυτές μια επιστροφή συν την προστασία της αγοραστικής τους δύναμης και θεωρούνται μια επένδυση χαμηλού κινδύνου.
- Τα ομόλογα δεν μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν στις δευτερογενείς αγορές.
- Οι ομολογίες της σειράς I κερδίζουν ένα σταθερό επιτόκιο για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου για ρυθμό πληθωρισμού που προσαρμόζεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο.
Κατανόηση των ομολόγων σειράς Ι
Τα ομόλογα της Σειράς Ι είναι μη εμπορεύσιμα ομόλογα που αποτελούν μέρος του προγράμματος ομολογιακών αποταμιεύσεων του αμερικανικού δημοσίου, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει επενδύσεις χαμηλού κινδύνου. Το μη εμπορεύσιμο χαρακτηριστικό τους σημαίνει ότι δεν μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν στις δευτερογενείς αγορές. Οι δύο τύποι ενδιαφέροντος που κερδίζει ένας ομολογιακός τίτλος Σειράς Ι είναι ένα επιτόκιο που καθορίζεται για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου και ένα ρυθμό πληθωρισμού που προσαρμόζεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο βάσει των μεταβολών του μη εποχιακά διορθωμένου δείκτη τιμών καταναλωτή για όλες τις αστικές καταναλωτές (CPI-U).
Στην πραγματικότητα, τα επιτόκια των ομολόγων της σειράς Ι είναι μεταβλητά και αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου, καθιστώντας δύσκολη την πρόβλεψη της αξίας των ομολόγων από σήμερα.
Το στοιχείο σταθερού επιτοκίου του ομολόγου της σειράς Ι καθορίζεται από τον γραμματέα του Υπουργείου Οικονομικών και ανακοινώνεται κάθε έξι μήνες την πρώτη εργάσιμη ημέρα τον Μάιο και την πρώτη εργάσιμη ημέρα του Νοεμβρίου. Αυτό το σταθερό επιτόκιο εφαρμόζεται στη συνέχεια σε όλους τους ομολόγους της Σειράς Ι που εκδίδονται κατά τη διάρκεια των επόμενων έξι μηνών, συντίθεται σε εξαμηνιαία βάση και δεν μεταβάλλεται καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Όπως και το σταθερό επιτόκιο, ο πληθωρισμός ανακοινώνεται δύο φορές το χρόνο τον Μάιο και τον Νοέμβριο και καθορίζεται από τις μεταβολές του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ), ο οποίος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του πληθωρισμού στην αμερικανική οικονομία. Η μεταβολή του ποσοστού πληθωρισμού εφαρμόζεται στο ομόλογο κάθε έξι μήνες από την ημερομηνία έκδοσης του ομολόγου.
Πώς να υπολογίσετε τα Ομόλογα Σειράς Ι
Το πραγματικό επιτόκιο του ομολόγου, γνωστό ως σύνθετο επιτόκιο, υπολογίζεται συνδυάζοντας τους σταθερούς και τους ρυθμούς πληθωρισμού. Είναι σαφές ότι ο ρυθμός πληθωρισμού επηρεάζει το σταθερό επιτόκιο που έχει καθοριστεί στο δεσμό. Ωστόσο, το ελάχιστο επιτόκιο που μπορεί να μειωθεί στο επιτόκιο ενός ομολόγου της σειράς Ι είναι μηδέν, το οποίο είναι το πάτωμα που έχει τοποθετηθεί στο ομόλογο από το δημόσιο ταμείο. Εάν ο ρυθμός πληθωρισμού είναι τόσο αρνητικός που θα αφαιρούσε περισσότερο από τον σταθερό ρυθμό, το σύνθετο επιτόκιο θα είναι μηδενικό. Ο τύπος για τον υπολογισμό του σύνθετου συντελεστή δίνεται ως εξής:
Σύνθετο επιτόκιο = σταθερό επιτόκιο + (2 x εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού) + (σταθερό επιτόκιο x εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού)
Για παράδειγμα, εάν ο σταθερός ρυθμός είναι 0, 30% και ο εξαμηνιαίος πληθωρισμός είναι -2, 30%, το σύνθετο επιτόκιο του ομολόγου θα είναι:
= 0.003 + (2 χ -0.023) + (0.003 χ -0.023)
= 0.003 - 0.046 - 0.000069
= -0.04307, ή -4.31%.
Ωστόσο, δεδομένου ότι είναι αρνητικό, η σύνθετη αναλογία θα ρυθμιστεί στο 0%.
Τα ομόλογα της Σειράς Ι θεωρούνται χαμηλού κινδύνου, καθώς υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστη της αμερικανικής κυβέρνησης και η αξία εξαργύρωσης τους δεν μπορεί να μειωθεί. Αλλά με αυτήν την ασφάλεια υπάρχει χαμηλή απόδοση, συγκρίσιμη με αυτή ενός λογαριασμού υψηλής αποταμίευσης ή πιστοποιητικού κατάθεσης (CD). Ωστόσο, τα εταιρικά και δημοτικά ομόλογα μπορεί να χάσουν αξία. με αυτόν τον κίνδυνο έρχεται υψηλότερη απόδοση.
Οι ομολογίες Σειράς Ι μπορούν να εκδίδονται σε οποιοδήποτε ποσό μεταξύ του ελάχιστου και του ανώτατου ορίου αγοράς. Η ελάχιστη αγορά είναι $ 25 και η μέγιστη ετήσια αγορά είναι $ 10.000 ανά αριθμό κοινωνικής ασφάλισης. Τα ομολογιακά ομόλογα μπορούν να κρατηθούν για ένα έτος ή για 30 χρόνια, αλλά εάν πωληθούν μετά από λιγότερα από πέντε χρόνια, ο κάτοχος θυσιάζει τους τόκους των τελευταίων τριών μηνών.
Γρήγορη πραγματικότητα
Εάν πωληθεί ομόλογο Ι και το προϊόν χρησιμοποιείται για να πληρώσει για την τριτοβάθμια εκπαίδευση, ο τόκος απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος.
Ειδικές εκτιμήσεις σχετικά με τους τόκους
Τα έσοδα από τόκους για ομόλογα Σειράς Ι φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο, αλλά όχι σε κρατικό και τοπικό επίπεδο. Ο δεσμός της σειράς Ι είναι ένας δεσμός μηδενικού κουπονιού, που σημαίνει ότι δεν καταβάλλεται τόκος κατά τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου. Εντούτοις, το ενδιαφέρον προστίθεται στην αξία του ομολόγου και κερδίζει τους τόκους. Ο κάτοχος των ομολόγων έχει τη δυνατότητα να επιλέξει μία από τις δύο μεθόδους φορολόγησης - τη μέθοδο μετρητών ή τη μέθοδο αυτοτέλειας των χρήσεων. Σύμφωνα με τη μέθοδο μετρητών, ο φόρος εφαρμόζεται μόνο όταν εξαργυρωθούν τα ομόλογα. Ως εκ τούτου, ένας φορολογούμενος που κατέχει ομολογία για επτά χρόνια πριν από την πώλησή του θα φορολογηθεί μόνο κατά τη στιγμή πώλησης του ομολόγου. Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της αυτοτέλειας των χρήσεων, από την άλλη πλευρά, οι φόροι επί των τεκμαρτών τόκων που εισπράττονται εφαρμόζονται κάθε χρόνο.
Μερικές φορές, το εισόδημα των ομολόγων Σειράς Ι είναι αφορολόγητο σε ομοσπονδιακό επίπεδο αν χρησιμοποιείται για να πληρώσει για την τριτοβάθμια εκπαίδευση. Όταν πουλάτε ομολογιακό δάνειο και χρησιμοποιείτε τα έσοδα για να πληρώσετε τα έξοδα ειδικής τριτοβάθμιας εκπαίδευσης σε επιλέξιμο ίδρυμα κατά το ίδιο ημερολογιακό έτος, ο τόκος απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.