Ορμή υποδεικνύει τη δύναμη των τιμών των μετοχών

Ορμή είναι η ταχύτητα ή η ταχύτητα των αλλαγών των τιμών σε ένα απόθεμα, ασφάλεια ή εμπορεύσιμο μέσο. Η ορμή δείχνει το ρυθμό μεταβολής της μεταβολής των τιμών σε μια χρονική περίοδο για να βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν τη δύναμη μιας τάσης. Τα αποθέματα που τείνουν να κινούνται με τη δύναμη της ορμής αποκαλούνται αποθέματα ορμής.

Η ορμή χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για να εμπορεύονται τα αποθέματα σε ανοδική τάση, προχωρώντας σε μακροχρόνιες αγορές ή αγοράζοντας μετοχές - και πηγαίνοντας σε βραχυπρόθεσμες - ή πωλώντας μετοχές - σε πτωτική τάση. Με άλλα λόγια, ένα απόθεμα μπορεί να παρουσιάσει ανοδική πορεία, που σημαίνει ότι η τιμή αυξάνεται, ή στρογγυλεμένη ορμή όπου η τιμή πέφτει σταθερά. Δεδομένου ότι η ορμή μπορεί να είναι αρκετά ισχυρή και δείχνει μια ισχυρή τάση, οι επενδυτές πρέπει να αναγνωρίζουν πότε επενδύουν με ή ενάντια στη δυναμική ενός αποθέματος ή της συνολικής αγοράς.

Κατανόηση της ορμής

Η ορμή μετρά το ρυθμό αύξησης ή πτώσης των τιμών των μετοχών. Για την ανάλυση της τάσης, η ορμή είναι ένας χρήσιμος δείκτης της αντοχής ή της αδυναμίας της τιμής του εκδότη. Η ιστορία έχει δείξει ότι η δυναμική είναι πολύ πιο χρήσιμη κατά τη διάρκεια των αυξανόμενων αγορών από την πτώση των αγορών επειδή οι αγορές αυξάνονται συχνότερα από ό, τι πέφτουν. Με άλλα λόγια, οι αγορές ταύρων τείνουν να διαρκούν περισσότερο από ό, τι οι αγορές.

Η ορμή είναι ανάλογη με μια αμαξοστοιχία με την οποία η αμαξοστοιχία επιταχύνεται αργά όταν αρχίζει να κινείται, αλλά κατά τη διάρκεια της διαδρομής, η αμαξοστοιχία σταματάει να επιταχύνεται. Ωστόσο, η αμαξοστοιχία κινείται αλλά με μεγαλύτερη ταχύτητα επειδή όλη η δυναμική που δημιουργείται από την επιτάχυνση προωθείται προς τα εμπρός. Στο τέλος της διαδρομής, το τρένο επιβραδύνεται καθώς επιβραδύνεται.

Στις αγορές, ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να εισέλθουν και να αγοράσουν ένα απόθεμα νωρίς, ενώ η τιμή αρχίζει να επιταχύνεται υψηλότερα, αλλά μόλις οι βασικές αρχές κλωτσήσουν και είναι σαφές στους συμμετέχοντες στην αγορά ότι το απόθεμα έχει ανοδική δυναμική, η τιμή απογειώνεται. Για τους επενδυτές, το πιο κερδοφόρο μέρος της πορείας είναι όταν οι τιμές κινούνται με μεγάλη ταχύτητα. Φυσικά, μόλις πραγματοποιηθούν τα έσοδα και τα κέρδη, η αγορά συνήθως προσαρμόζει τις προσδοκίες της και η τιμή επανέρχεται ή επανέρχεται για να αντικατοπτρίζει την οικονομική απόδοση της εταιρείας.

Υπολογισμός της ορμής

Υπάρχουν πολλά προγράμματα λογισμικού χαρτογράφησης και επενδύοντας ιστότοπους που μπορούν να μετρήσουν την ορμή για ένα απόθεμα, έτσι ώστε οι επενδυτές να μην χρειάζεται να το υπολογίζουν πια. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τι συμβαίνει σε αυτούς τους υπολογισμούς για να κατανοήσουμε καλύτερα ποιες μεταβλητές χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της ορμής ή της τάσης του αποθέματος.

Στο βιβλίο του "Τεχνική ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών", ο συγγραφέας John J. Murphy εξηγεί:

"Η ορμή της αγοράς μετριέται με τη συνεχή λήψη διαφορών τιμών για ένα σταθερό χρονικό διάστημα.Για την κατασκευή μιας γραμμής ορμής 10 ημερών απλά αφαιρέστε την τιμή κλεισίματος πριν από 10 ημέρες από την τελευταία τιμή κλεισίματος.Αυτή η θετική ή αρνητική τιμή τότε σχεδιάζεται γύρω από ένα μηδέν γραμμή."

Ο τύπος για την ορμή είναι:

Momentum = V-Vx όπου: V = Τελευταία τιμήVx = Τιμή κλεισίματος \ begin {aligned} & \ text {Momentum} = V-Vx \\ & \ textbf {where:} \\ & Vx = \ text {Τιμή κλεισίματος} \\ & x = \ text {Αριθμός ημερών πριν} \ end {aligned} Momentum = V-Vxwhere: V = Τελευταία τιμήVx =

Μέτρηση της ορμής

Οι τεχνικοί χρησιμοποιούν συνήθως ένα χρονικό πλαίσιο 10 ημερών κατά τη μέτρηση της ορμής. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η ορμή για τις μεταβολές των τιμών του δείκτη S & P 500, γεγονός που αποτελεί εξαιρετικό δείκτη της τάσης για τη γενική χρηματιστηριακή αγορά. Σημειώστε ότι για επεξηγηματικούς σκοπούς, ο παρακάτω πίνακας είναι μόνο ο ρυθμός για την S & P και αποκλείει τις τιμές από το δείκτη.

Εάν η πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος του δείκτη είναι μεγαλύτερη από την τιμή κλεισίματος πριν από 10 ημέρες συναλλαγής, ο θετικός αριθμός (από την εξίσωση) είναι γραμμένος πάνω από τη μηδενική γραμμή. Αντίθετα, αν η τελευταία τιμή κλεισίματος είναι χαμηλότερη από την τιμή κλεισίματος πριν από 10 ημέρες, η αρνητική μέτρηση είναι σχεδιασμένη κάτω από τη μηδενική γραμμή.

Η μηδενική γραμμή είναι ουσιαστικά μια περιοχή όπου ο δείκτης ή το απόθεμα είναι πιθανό να διαπραγματεύεται πλευρικά ή δεν έχει τάση. Μόλις αυξηθεί η ορμή του αποθέματος -εφόσον είναι διογκωμένη ή μέτρια- η γραμμή ορμής (κίτρινη γραμμή) κινείται πιο μακριά από τη μηδενική γραμμή (μπλε γραμμή).

Χωρίς να εξετάσουμε την τιμή του S & P και χρησιμοποιώντας μόνο την ορμή, μπορούμε να δούμε ότι είναι πιθανό ο δείκτης S & P να συγκεντρωθεί σε ταυτοσημία με τις καμπύλες πάνω από το μηδέν στον δείκτη ορμής που ακολουθεί. Αντίθετα, είναι πιθανό ο δείκτης να πέσει στις μεγάλες προς τα κάτω κινήσεις κάτω από το μηδέν.

Αν επικαλύψουμε την τιμή του S & P 500, μαζί με την ορμή, μπορούμε να δούμε ότι ο δείκτης αντιστοιχεί ή συσχετίζεται αρκετά καλά με κινήσεις στην ορμή.

• Το καλοκαίρι του 2016 (η αριστερή πλευρά του διαγράμματος), μπορούμε να δούμε ότι η ορμή ήταν ασταθής (μπλε κουτί), ενώ το S & P 500 διαπραγματεύτηκε πλάγια.
• Τον Σεπτέμβριο του 2017, μπορούμε να δούμε ότι τόσο η ορμή όσο και η S & P ξέσπασαν (μπλε βέλη), με αποτέλεσμα η S & P να αγγίξει τελικά το 2875.
• Τον Ιανουάριο και τον Δεκέμβριο του 2018, η ορμή άρχισε να καταρρέει και έπεσε κάτω από το μηδέν (ροζ βέλη) λαμβάνοντας το S & P με χαμηλότερο.
• Η αγορά σημείωσε άνοδο στις αρχές του 2019, με αποτέλεσμα η ορμή να αναστραφεί και να ξεπεράσει το μηδέν, ενώ η S & P αγωνίστηκε υψηλότερα στο ~ 3030.

Από το παραπάνω διάγραμμα μπορούμε να δούμε ότι αν η ορμή είναι πάνω από το μηδέν, αλλά δεν είναι υψηλότερη, μπορεί να οδηγήσει τελικά στην πτώση της τιμής του S & P -όπως στην περίπτωση του Μαΐου -μέχρι το Σεπτέμβριο του 2019 (μεταξύ των δύο ροζ βέλη). Πολλοί επενδυτές και έμποροι παρακολουθούν τις κινήσεις σε ορμή και το S & P, διότι αν οι δύο δεν κινείται συγχρονισμένα, υπάρχει κάτι. Με άλλα λόγια, είτε το S & P είτε η ορμή χρειάζεται να προσαρμοστούν.

Ειδικές εκτιμήσεις

Όταν ο δείκτης ορμής ολισθαίνει κάτω από τη γραμμή μηδέν και στη συνέχεια αναστρέφεται προς τα πάνω, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η πτωτική τάση έχει τελειώσει. Απλώς σημαίνει ότι η πτωτική πορεία επιβραδύνεται. Το ίδιο ισχύει και για την ορμητική ορμή πάνω από τη μηδενική γραμμή. Μπορεί να χρειαστούν μερικές κινήσεις πάνω ή κάτω από τη μηδενική γραμμή πριν από τη δημιουργία μιας τάσης.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πολλοί παράγοντες κινούν την ορμή. Η οικονομική ανάπτυξη στην οικονομία, οι εκθέσεις για τα κέρδη και η νομισματική πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας έχουν όλες επιπτώσεις στις εταιρείες και αν οι τιμές των μετοχών αυξάνονται ή μειώνονται. Με άλλα λόγια, η ορμή δεν αποτελεί πρόβλεψη για την κίνηση των τιμών, αλλά αντ 'αυτού, αντανακλά τη συνολική διάθεση και τα βασικά στοιχεία της αγοράς. Επίσης, οι γεωπολιτικοί και γεωοικονομικοί κίνδυνοι μπορούν να οδηγήσουν τη δυναμική και τα χρήματα σε αποθέματα. Αν και είναι χρήσιμο για τους επενδυτές να κατανοήσουν τη δυναμική της αγοράς, είναι επίσης σημαντικό να γνωρίζουμε ποιοι παράγοντες κινούν την ορμή και τελικά τις μεταβολές των τιμών.

Η κατώτατη γραμμή

Η ορμή είναι ένας καλός δείκτης για τον προσδιορισμό των κινήσεων των τιμών και την επακόλουθη εξέλιξη των τάσεων. Ωστόσο, όπως και οι περισσότεροι οικονομικοί δείκτες, είναι καλύτερο να συνδυάσουμε τη δυναμική με άλλους δείκτες και τις θεμελιώδεις εξελίξεις κατά την αξιολόγηση των τάσεων στις αγορές.