Συμβουλές χρονισμού αγοράς Κάθε επενδυτής πρέπει να ξέρει

Είναι μια μακροχρόνια πεποίθηση ότι ο χρονοδιάγραμμα αγοράς και η επένδυση είναι αμοιβαία αποκλειστικά, αλλά οι δύο στρατηγικές δουλεύουν καλά μαζί για την παραγωγή συμπαγών αποδόσεων για αρκετά χρόνια. Η προσπάθεια απαιτεί ένα βήμα πίσω από το buy-and-hold νοοτροπία που χαρακτηρίζει τη σύγχρονη επένδυση και την προσθήκη τεχνικών αρχών που βοηθούν το χρόνο εισόδου, τη διαχείριση θέσεων και, εάν χρειαστεί, την έγκαιρη ανάληψη κερδών.

Μελετήστε μακροπρόθεσμους κύκλους

Κοιτάξτε πίσω και θα παρατηρήσετε ότι οι αγορές ταύρων έληξαν στο έκτο έτος της διοίκησης του Reagan και το όγδοο έτος τόσο των διοικήσεων του Κλίντον όσο και του Μπους. Η αγορά ταύρων Obama / Trump έχει αυξηθεί από το 2009. Αυτά τα ιστορικά αναλόγια και οι κύκλοι μπορούν να σημαίνουν τη διαφορά μεταξύ ανώτερων αποδόσεων και χαμένων ευκαιριών. Παρόμοιες μακροπρόθεσμες δυνάμεις της αγοράς περιλαμβάνουν τις διακυμάνσεις των επιτοκίων, τον ονομαστικό οικονομικό κύκλο και τις τάσεις των νομισμάτων.

(Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 4 στάδια του οικονομικού κύκλου .)

Παρακολουθήστε το ημερολόγιο

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές αλέθονται επίσης μέσω ετήσιων κύκλων που ευνοούν διαφορετικές στρατηγικές σε ορισμένες περιόδους του έτους. Για παράδειγμα, τα μικρά καπάκια παρουσιάζουν σχετική αντοχή κατά το πρώτο τρίμηνο που τείνουν να εξατμίζονται στο τέταρτο τρίμηνο. Πολλοί πιστεύουν ότι αυτή είναι η εποχή του χρόνου, όταν η κερδοσκοπία για το νέο έτος αναζωπυρώνει το ενδιαφέρον. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές τεχνολογίας τείνουν να αποδίδουν καλά από τον Ιανουάριο έως τις αρχές του καλοκαιριού και στη συνέχεια να εξασθενούν μέχρι τον Νοέμβριο ή τον Δεκέμβριο.

Και οι δύο κύκλοι ακολουθούν κατά προσέγγιση τη λέξη της αγοράς για να «πουλήσουν τον Μάιο και να φύγουν», μια στρατηγική που βασίζεται στην ιστορική χαμηλή απόδοση των μετοχών κατά τους έξι μήνες που ξεκινούν τον Μάιο και διαρκούν μέχρι τον Οκτώβριο έναντι της περιόδου Νοεμβρίου έως Απριλίου.

Περιοχές που δημιουργούν νέες τάσεις

Οι αγορές τείνουν να παρουσιάζουν τάση υψηλότερη ή χαμηλότερη περίπου 25 τοις εκατό του χρόνου σε όλες τις περιόδους εκμετάλλευσης και να κολλήσουν σε πλάγια διαπραγμάτευση κυμαίνεται το άλλο 75 τοις εκατό του χρόνου. Μια γρήγορη ανασκόπηση του μηνιαίου προτύπου τιμών θα καθορίσει τον τρόπο επένδυσης της μελλοντικής επένδυσης κατά μήκος αυτού του άξονα τάσης. Αυτή η δυναμική των τιμών ακολουθεί την παλιά σοφία της αγοράς ότι «όσο μεγαλύτερη είναι η κίνηση, τόσο ευρύτερη είναι η βάση».

Αν επιχειρείτε να εισέλθετε και να τερματίσετε τις συναλλαγές εγκαίρως για να μεγιστοποιήσετε τα κέρδη σας, θα χρειαστεί να βασιστείτε σε διάφορους δείκτες και εργαλεία για να αυξήσετε τις πιθανότητες επιτυχίας σας. Ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε είναι το μάθημα Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia, το οποίο περιλαμβάνει διαδραστικό περιεχόμενο και παραδείγματα πραγματικού κόσμου για να σας βοηθήσει να βελτιώσετε τις εμπορικές σας δεξιότητες.

Αγοράστε Κοντά επίπεδα υποστήριξης

Το χειρότερο πράγμα που μπορεί να κάνει ένας επενδυτής είναι να πάρει συναισθηματικά μετά από μια αναφορά κερδών, χρησιμοποιώντας το ως καταλύτη για να ξεκινήσει μια θέση χωρίς να εξετάσει πρώτα την τρέχουσα τιμή σε σχέση με τα μηνιαία επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Οι πιο συμφέρουσες συμμετοχές έρχονται όταν αγοράζετε μετοχές που έχουν ξεπεραστεί σε υψηλό όλων των εποχών ή έρχονται από μια βαθιά βάση με μεγάλο όγκο.

Το ταμείο ανταλλαγής (ETF) του iShares Russell 2000 (IWM) ξέσπασε από μια διετή σειρά εμπορικών συναλλαγών το 2012 και κέρδισε 45 πόντους σε 16 μήνες πριν χαλαρώσει σε μια νέα σειρά που διήρκεσε άλλους 16 μήνες πριν προχωρήσει σε νέα ανοδική πορεία. Οι επενδυτές αισθανθήκαμε να αναβαθμίζουμε στο άνω μισό και να έχουμε χαμηλότερα επίπεδα στο χαμηλότερο ήμισυ του εύρους του 2014, αν και η αγορά στο πιο αρνητικό συναίσθημα στο κάτω μέρος της σειράς προσέφερε την πιο κερδοφόρα είσοδο.

(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Day Trading: Top Scenarios to Take Profits .)

Κατασκευάστε τις δεξιότητες αλιείας στο κάτω μέρος

Οι έμποροι διδάσκονται να μην καταγράφουν κατά μέσο όρο κάτω ή να πιάσουν πτώση μαχαίρια. Παρόλα αυτά, οι επενδυτές επωφελούνται όταν χτίζουν θέσεις που έχουν πέσει σκληρά και γρήγορα αλλά παρουσιάζουν χαρακτηριστικά απόδοσης. Είναι μια λογική στρατηγική που καθορίζει τις προτιμώμενες μέσες τιμές εισόδου και συνθηκών, αγοράζοντας δόσεις γύρω από τον μαγικό αριθμό ενώ το όργανο λειτουργεί μέσω ενός μοτίβου βάσης. Αν το πάτωμα σπάσει, εκτελέστε ένα σχέδιο εξόδου που διαθέτει ολόκληρη τη θέση σε ή πάνω από την τιμή συνθηκολόγησης.

Οι μετοχές της Apple Inc. (AAPL) ξεπέρασαν τα $ 100 μετά από έναν ισχυρό αγώνα και εισήλθαν σε μια απότομη διόρθωση. Οι υποψήφιοι επενδυτές μπορούν να βγάλουν ένα πλέγμα Fibonacci σε όλη την τετραετή τάση και να προσδιορίσουν επίπεδα αρμονικών που θα μπορούσαν να προσελκύσουν ισχυρό ενδιαφέρον αγοράς. Οι σαφώς επαναλαμβανόμενες αντισταθμίσεις υποστηρίζουν την αγορά της πρώτης δόσης μιας νέας θέσης όταν η πτώση φτάσει το 38, 6% retracement στα 66 δολάρια.

Η πτώση συνεχίστηκε στο επίπεδο των 50% στα 56 δολάρια, ενώ τα μηνιαία στοχαστικά διέσχιζαν το επίπεδο υπεραπορρόφησης για πρώτη φορά από το 2009 και οι τιμές διαμορφώθηκαν στο 50μηνο εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA), ένα κλασικό επίπεδο μακροπρόθεσμης στήριξης. Οι επενδυτές είχαν άλλους τέσσερις μήνες για να δημιουργήσουν θέσεις στο πλαίσιο της εξελισσόμενης βάσης, μπροστά από μια ανοδική πορεία που έφθασε σε υψηλό όλων των εποχών το 2014.

(Δείτε περισσότερα στην Εβδομαδιαία Στοχαστική Χρήση για την Αποτελεσματική Χρονική Αγορά .)

Προσδιορίστε τις αντιστοιχισμένες αγορές

Αλγόριθμος διασταυρούμενος έλεγχος μεταξύ μετοχών, ομολόγων και νομισμάτων καθορίζει το σύγχρονο περιβάλλον της αγοράς, με μαζικές στρατηγικές περιστροφής μέσα και έξω από συσχετισμένους τομείς σε καθημερινή, εβδομαδιαία και μηνιαία βάση. Αυτό εκθέτει το χαρτοφυλάκιο σε αυξημένο κίνδυνο, επειδή φαινομενικά άσχετες θέσεις μπορεί να κάθεται στο ίδιο μακρο καλάθι, να αγοράζεται και να πωλείται μαζί. Αυτός ο υψηλός συσχετισμός μπορεί να καταστρέψει τις ετήσιες αποδόσεις όταν έρχεται ένα συμβάν "μαύρου κύκνου".

Μειώστε τον κίνδυνο αυτό με τη σύζευξη κάθε θέσης με ένα σχετικό δείκτη ή ETF, εκτελώντας δύο μελέτες τουλάχιστον μια φορά το μήνα ή το τρίμηνο. Πρώτον, συγκρίνετε τη σχετική απόδοση μεταξύ της θέσης και της συσχετισμένης αγοράς, αναζητώντας δύναμη που προσδιορίζει μια υγιή επένδυση. Δεύτερον, συγκρίνετε τις συσχετισμένες αγορές μεταξύ τους, αναζητώντας σχετική δύναμη στις ομάδες που έχετε επιλέξει να αποκτήσετε. Πυροβολείτε σε όλους τους κυλίνδρους όταν και οι δύο μελέτες δείχνουν την ηγετική θέση στην αγορά.

(Διαβάστε περισσότερα για τα Black Swan Events and Investment .)

Κρατήστε μέχρι να έρθει η ώρα να πουλήσετε

Σε μια παθητική προσέγγιση, οι επενδυτές κάθονται στα χέρια τους ανεξάρτητα από οικονομικές, πολιτικές και περιβαλλοντικές συνθήκες, εμπιστεύοντας στατιστικά στοιχεία που ευνοούν τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Αυτό που οι αριθμοί δεν σας λένε είναι ότι υπολογίζονται με δείκτες που μπορεί να μην έχουν συσχετισμό με την έκθεσή σας. Απλά ρωτήστε τους μετόχους που αγόρασαν στη βιομηχανία άνθρακα κατά τη διάρκεια του χρόνου που ο Πρόεδρος Obama ήταν στην εξουσία. Ως αποτέλεσμα, είναι λογικό οι επενδυτές να προσδιορίζουν μια τιμή κατόπτωσης για κάθε θέση.

Οι κερδοφόρες επενδύσεις σας μπορεί επίσης να απαιτήσουν μια στρατηγική εξόδου, παρόλο που αρχικά σχεδιάσατε να τις κρατήσετε για πάντα. Εξετάστε μια πολυετή θέση που φτάνει τελικά σε ένα ιστορικό ύψος που κυμαίνεται από πέντε έως 20 χρόνια. Αυτά τα υψηλά επίπεδα τιμών σηματοδοτούν ισχυρή αντίσταση που μπορεί να μετατρέψει μια αγορά και να την στείλει για χρόνια - έτσι είναι λογικό να πάρουμε το κέρδος και να εφαρμόσουμε τα μετρητά σε μια πιο ισχυρή μακροπρόθεσμη ευκαιρία.

(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Απλές και αποτελεσματικές στρατηγικές εξόδου από την αγορά .)

Η κατώτατη γραμμή

Οι κανόνες χρονισμού της αγοράς που χρησιμοποιούν την κλασσική τεχνική ανάλυση ωφελούν τις επενδύσεις και άλλες μακροπρόθεσμες θέσεις, βρίσκοντας τις καλύτερες τιμές και τους χρόνους για να λάβουν έκθεση για να αποκτήσουν κέρδη. Επιπλέον, αυτές οι ατελείωτες έννοιες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την προστασία των ενεργών επενδύσεων με την αύξηση των κόκκινων σημαιών όταν οι βασικές συνθήκες της αγοράς μεταβάλλονται σημαντικά.

(Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Buy-and-Hold Επένδυση έναντι χρονοδιάγραμμα αγοράς .)