Δείκτης αγοράς

Τι είναι ο δείκτης αγοράς;

Ο δείκτης αγοράς είναι ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αντιπροσωπεύει ένα τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Ο υπολογισμός της αξίας του δείκτη προέρχεται από τις τιμές των υποκείμενων συμμετοχών. Ορισμένοι δείκτες έχουν τιμές που βασίζονται στην στάθμιση της κεφαλαιοποίησης αγοράς, στην στάθμιση εσόδων, στην στάθμιση των επιπέδων και στη θεμελιώδη στάθμιση. Η στάθμιση είναι μια μέθοδος προσαρμογής της επιμέρους επίδρασης των στοιχείων σε ένα ευρετήριο.

Οι επενδυτές ακολουθούν διαφορετικούς δείκτες της αγοράς για να μετρήσουν τις κινήσεις της αγοράς. Οι τρεις πιο δημοφιλείς χρηματιστηριακοί δείκτες για την παρακολούθηση της απόδοσης της αμερικανικής αγοράς είναι οι Dow Jones, S & P 500 και Nasdaq Composite. Στην αγορά ομολόγων, η Bloomberg Barclays είναι ο κορυφαίος πάροχος δεικτών της αγοράς με τον Δείκτη Αγορών Συσσωρευμένων Χρηματιστηρίων των ΗΠΑ, ο οποίος χρησιμεύει ως ένας από τους πιο δημοφιλείς πληρεξούσιους για αμερικανικά ομόλογα. Οι επενδυτές δεν μπορούν να επενδύσουν άμεσα σε δείκτη, επομένως αυτά τα χαρτοφυλάκια χρησιμοποιούνται ευρέως ως δείκτες αναφοράς ή για την ανάπτυξη κεφαλαίων δεικτών.

1:04

Δείκτης αγοράς

Κατανόηση των δεικτών αγοράς

Οι δείκτες αγοράς μετρούν την αξία ενός χαρτοφυλακίου συμμετοχών με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά της αγοράς. Κάθε δείκτης έχει τη δική του μεθοδολογία που υπολογίζεται και τηρείται από τον πάροχο δείκτη. Οι μεθοδολογίες των δεικτών συνήθως θα σταθμίζονται είτε με ανώτατο όριο τιμών είτε με την αγορά. Μια ευρεία ποικιλία επενδυτών χρησιμοποιεί δείκτες της αγοράς για την παρακολούθηση των χρηματοπιστωτικών αγορών και τη διαχείριση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων τους. Οι δείκτες είναι βαθιά εδραιωμένοι στην επιχειρηματική διαχείριση επενδύσεων με κεφάλαια που τα χρησιμοποιούν ως σημεία αναφοράς για συγκρίσεις επιδόσεων και οι διαχειριστές τους χρησιμοποιούν ως βάση για τη δημιουργία επενδύσιμων κεφαλαίων δείκτη.

Βασικές τακτικές

• Οι δείκτες της αγοράς παρέχουν ένα ευρύ αντιπροσωπευτικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.
• Οι μεθοδολογίες για την κατασκευή μεμονωμένων δεικτών ποικίλλουν, αλλά σχεδόν όλοι οι υπολογισμοί βασίζονται σε σταθμισμένα μέσα μαθηματικά.
• Οι δείκτες χρησιμοποιούνται ως δείκτες αναφοράς για τη μέτρηση της κίνησης και των επιδόσεων των τμημάτων της αγοράς.
• Οι επενδυτές χρησιμοποιούν δείκτες ως βάση για επενδύσεις χαρτοφυλακίου ή παθητικού δείκτη.

Μεθοδολογίες ευρετηρίου

Κάθε μεμονωμένος δείκτης έχει τη δική του μέθοδο για τον υπολογισμό της τιμής του δείκτη. Το σταθμισμένο μέσο όρο των μαθηματικών είναι κατά βάση η βάση για τους υπολογισμούς του δείκτη, καθώς οι τιμές προκύπτουν από τον σταθμισμένο μέσο υπολογισμό της αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου. Ως εκ τούτου, οι δείκτες με σταθμισμένη τιμή επηρεάζονται περισσότερο από τις μεταβολές στις εκμεταλλεύσεις με την υψηλότερη τιμή, οι δε σταθμισμένοι δείκτες κεφαλαιοποίησης αγοράς θα επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό από τις μεταβολές των μεγαλύτερων αποθεμάτων και ούτω καθεξής, ανάλογα με τα χαρακτηριστικά στάθμισης.

Ευρετήρια ως δείκτες αναφοράς

Ως υποθετικό χαρτοφυλάκιο συμμετοχών, οι δείκτες λειτουργούν ως συγκριτικές συγκρίσεις για ποικίλους σκοπούς σε όλες τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όπως αναφέρθηκε, ο Dow Jones Industrial Average, ο S & P 500 και ο Nasdaq Composite είναι τρεις δημοφιλείς αμερικανικοί δείκτες. Αυτοί οι τρεις δείκτες περιλαμβάνουν τα 30 μεγαλύτερα αποθέματα στις ΗΠΑ από το ανώτατο όριο της αγοράς, τα 500 μεγαλύτερα αποθέματα και όλες τις μετοχές στο χρηματιστήριο της Nasdaq, αντίστοιχα. Δεδομένου ότι περιλαμβάνουν ορισμένα από τα σημαντικότερα αμερικανικά αποθέματα, αυτά τα σημεία αναφοράς μπορούν να είναι μια καλή εκπροσώπηση της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ.

Άλλοι δείκτες έχουν πιο συγκεκριμένα χαρακτηριστικά που δημιουργούν μια πιο στενή εστίαση στην αγορά. Οι δείκτες μπορούν να αντιπροσωπεύουν μικρο-τομείς ή λήξη στην περίπτωση σταθερού εισοδήματος. Μπορούν επίσης να δημιουργηθούν ευρετήρια για να αντιπροσωπεύσουν ένα γεωγραφικό τμήμα της αγοράς, όπως αυτά που εντοπίζουν τις αναδυόμενες αγορές ή τα αποθέματα στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη, όπως ο FTSE 100.

Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο με διαφοροποιημένη έκθεση σε διάφορους δείκτες ή μεμονωμένες συμμετοχές από διάφορους δείκτες. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τιμές αναφοράς και επιδόσεις για να ακολουθήσουν επενδύσεις ανά τομέα. Μερικοί επενδυτές θα διαθέσουν τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια με βάση τις αποδόσεις ή τις αναμενόμενες αποδόσεις ορισμένων τομέων. Επιπλέον, ένας συγκεκριμένος δείκτης μπορεί να λειτουργήσει ως σημείο αναφοράς για ένα χαρτοφυλάκιο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

Δείκτες κεφαλαίων

Οι διαχειριστές οργανισμών ιδρυμάτων χρησιμοποιούν δείκτες αναφοράς ως υποκατάστατο για την ατομική απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα σημείο αναφοράς που συζητείται στο ενημερωτικό του δελτίο και παρέχεται στην αναφορά απόδοσης του, η οποία προσφέρει διαφάνεια στους επενδυτές. Τα κριτήρια αναφοράς του ταμείου μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση της αντιστάθμισης και της απόδοσης των διαχειριστών κεφαλαίων.

3 Ιουλίου 1884

Η ημερομηνία που ο πρώτος χρηματιστηριακός δείκτης στον κόσμο, ο Dow Jones Transportation Index, δημοσιεύθηκε από τον Charles Dow. Ο δείκτης αποτελείται από 11 μεταφορικά αποθέματα, συμπεριλαμβανομένων εννέα σιδηροδρομικών εταιρειών.

Οι διαχειριστές ιδρυματικών ταμείων χρησιμοποιούν επίσης δείκτες ως βάση για τη δημιουργία ταμείων δεικτών. Οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν μπορούν να επενδύσουν σε δείκτη χωρίς να αγοράσουν καθεμία από τις μεμονωμένες συμμετοχές, η οποία είναι γενικά υπερβολικά δαπανηρή από εμπορική άποψη. Ως εκ τούτου, τα κεφάλαια δεικτών προσφέρονται ως τρόπος χαμηλού κόστους για τους επενδυτές να επενδύουν σε ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο δείκτη, κερδίζοντας την έκθεση σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς της επιλογής τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη χρησιμοποιούν μια στρατηγική αναπαραγωγής δεικτών που αγοράζει και κατέχει όλα τα συστατικά σε ένα ευρετήριο. Ορισμένα έξοδα διαχείρισης και εμπορίας εξακολουθούν να περιλαμβάνονται στον δείκτη εξόδων του ταμείου, αλλά το κόστος είναι πολύ χαμηλότερο από τα τέλη για ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο.

Παραδείγματα πραγματικού κόσμου

Μερικοί από τους κορυφαίους δείκτες της αγοράς περιλαμβάνουν:

• S & P 500
• Dow Jones Industrial Average
• Nasdaq Composite
• S & P 100
• Russell 1000
• S & P 400
• Russell Mid-Cap
• Russell 2000
• S & P 600
• Αμερικανική Αγορά Ομολόγων
• Παγκόσμια αγορά ομαδικών ομολόγων

Οι επενδυτές επιλέγουν συχνά να χρησιμοποιούν δείκτη που επενδύει σε μεμονωμένες μετοχές σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Η επένδυση σε ένα χαρτοφυλάκιο δεικτών μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να βελτιστοποιήσετε τις αποδόσεις ενώ εξισορροπείτε τον κίνδυνο. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που επιδιώκει να δημιουργήσει ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων των ΗΠΑ θα μπορούσε να επιλέξει να επενδύσει το 50% των κεφαλαίων του σε S & P 500 ETF και 50% σε δείκτη συνολικών ομολόγων των ΗΠΑ ETF.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν τα κεφάλαια του δείκτη αγοράς για να επενδύσουν σε αναδυόμενους αναπτυξιακούς τομείς. Μερικοί δημοφιλείς αναδυόμενοι δείκτες ανάπτυξης και τα αντίστοιχα ETF περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• Δείκτης παγκόσμιας καθαρής ενέργειας S & P, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Πραγματικό Μερίδιο NASDAQ Blockchain Οικονομικός Δείκτης, Πραγματικότητα Μετοχές Nasdaq NexGen Οικονομία ETF (BLCN)
• Nasdaq CTA Τεχνητή Νοημοσύνη και Ρομποτική Δείκτης, First Trust Nasdaq Τεχνητή Νοημοσύνη και Ρομποτική ETF (ROBT)

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός αναφοράς αναφοράς Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα πρότυπο βάσει του οποίου μπορεί να μετρηθεί η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός διαχειριστή επενδύσεων. περισσότερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερη ευρετηρίαση Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, η τιμαριθμική αναπροσαρμογή μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως στατιστικό μέτρο για την παρακολούθηση οικονομικών δεδομένων, μια μεθοδολογία για την ομαδοποίηση ενός συγκεκριμένου τμήματος της αγοράς ή ως στρατηγική διαχείρισης επενδύσεων για παθητικές επενδύσεις. more Index Ο δείκτης μετρά την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου τίτλων που προορίζεται να αναπαράγει μια συγκεκριμένη περιοχή της αγοράς, όπως το Standard & Poor's 500. περισσότερα Το Bogey Bogey είναι ένα buzzword που αναφέρεται σε ένα σημείο αναφοράς που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των επιδόσεων του ταμείου και των χαρακτηριστικών κινδύνου . περισσότερα VINX 30 Ο VINX 30 είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης που παρακολουθεί τις 30 μεγαλύτερες εταιρείες με τις πιο έντονα διαπραγματεύσιμες μετοχές στα σκανδιναβικά χρηματιστήρια. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών