MACD: Αστάτης

Η γνώση του εμπορίου προς την κατεύθυνση της βραχυπρόθεσμης ορμής μπορεί να είναι ένα δύσκολο έργο στις καλύτερες στιγμές, αλλά είναι εκθετικά πιο δύσκολο όταν κάποιος αγνοεί τα κατάλληλα εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν. Αυτό το άρθρο θα επικεντρωθεί στον πιο δημοφιλή δείκτη που χρησιμοποιείται στην τεχνική ανάλυση, την κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD). Ο Gerald Appel ανέπτυξε αυτόν τον δείκτη στη δεκαετία του 1960 και παρόλο που το όνομά του ακούγεται πολύ περίπλοκο, είναι πραγματικά πολύ απλό στη χρήση. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε πώς μπορείτε να αρχίσετε να αναζητάτε τρόπους ενσωμάτωσης αυτού του ισχυρού εργαλείου στη στρατηγική συναλλαγών σας.

Ιστορικό γνώσης

Η δημοτικότητα της MACD οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην ικανότητά της να συμβάλλει γρήγορα στην αύξηση της βραχυπρόθεσμης δυναμικής. Ωστόσο, πριν προχωρήσουμε στην εσωτερική λειτουργία της MACD, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πλήρως τη σχέση μεταξύ βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου κινητού μέσου όρου.

Όπως μπορείτε να δείτε από τον παρακάτω πίνακα, πολλοί έμποροι θα παρακολουθήσουν έναν βραχυπρόθεσμο κινητό μέσο (μπλε γραμμή) για να περάσουν πάνω από έναν πιο μακροπρόθεσμο κινούμενο μέσο όρο (κόκκινη γραμμή) και να το χρησιμοποιήσουν για να σηματοδοτήσουν την αύξηση της ορμής προς τα πάνω. Αυτή η διαδοχική διασταύρωση δείχνει ότι η τιμή αυξήθηκε πρόσφατα με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι στο παρελθόν, γι 'αυτό είναι ένα κοινό σημάδι αγοράς. Αντίστροφα, ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος που περνά κάτω από ένα μακροπρόθεσμο μέσο όρο χρησιμοποιείται για να δείξει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κινείται προς τα κάτω με ταχύτερο ρυθμό και ότι μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να πουλήσει.

Φιγούρα 1

MACD και στοχαστική: Μια στρατηγική διπλής διασταύρωσης

Ο δείκτης

Παρατηρήστε πώς οι κινητοί μέσοι όροι αποκλίνουν ο ένας από τον άλλο στο Σχήμα 1 καθώς η δύναμη της ορμής αυξάνεται. Η MACD σχεδιάστηκε για να επωφεληθεί από αυτή την απόκλιση ανάλυσης της διαφοράς μεταξύ των δύο εκθετικών κινητών μέσων (EMAs). Συγκεκριμένα, η τιμή του μακροπρόθεσμου κινητού μέσου όρου αφαιρείται από τον βραχυπρόθεσμο μέσο όρο και το αποτέλεσμα καταγράφεται σε ένα γράφημα. Οι περίοδοι που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του MACD μπορούν εύκολα να προσαρμόζονται για να ταιριάζουν σε οποιαδήποτε στρατηγική, αλλά οι έμποροι συνήθως θα βασίζονται στις προεπιλεγμένες ρυθμίσεις των περιόδων 12 και 26 ημερών.

Μια θετική τιμή MACD, που δημιουργείται όταν ο βραχυπρόθεσμος μέσος όρος είναι μεγαλύτερος από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο, χρησιμοποιείται για να σηματοδοτήσει την αύξηση της ορμής προς τα άνω. Αυτή η τιμή μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να υποδείξει ότι οι έμποροι μπορεί να θέλουν να απέχουν από τη λήψη βραχυπρόθεσμων θέσεων μέχρι να υποδείξει ένα σήμα ότι είναι κατάλληλο. Από την άλλη πλευρά, οι αρνητικές τιμές της MACD υποδηλώνουν ότι η πτωτική τάση γίνεται όλο και πιο έντονη και ότι δεν είναι η καλύτερη στιγμή να αγοράσετε.

Σήματα Συναλλαγών

Έχει γίνει στάνταρ ο σχεδιασμός ενός ξεχωριστού κινούμενου μέσου μαζί με το MACD, το οποίο χρησιμοποιείται για να δημιουργήσει ένα σαφές σήμα μετατόπισης της ορμής. Μια γραμμή σήματος, γνωστή και ως γραμμή ενεργοποίησης, δημιουργείται λαμβάνοντας έναν κινητό μέσο όρο εννέα περιοχών της MACD. Αυτό βρίσκεται σε γραφική παράσταση παράλληλα με την ένδειξη στο διάγραμμα. Όπως μπορείτε να δείτε στο Σχήμα 2, τα σήματα συναλλαγών παράγονται όταν η γραμμή MACD (η συμπαγής γραμμή) διασχίζει τη γραμμή σήματος (EMA με εννιά περίοδο - μπλε γραμμή).

Το βασικό σήμα διοχέτευσης (σήμα αγοράς) εμφανίζεται όταν η γραμμή MACD (η συμπαγής γραμμή) διασχίζει πάνω από τη γραμμή σήματος (τη διακεκομμένη γραμμή) και το βασικό σήμα bearish (σήμα πώλησης) παράγεται όταν η MACD διασχίζει κάτω από τη γραμμή σήματος. Οι έμποροι που προσπαθούν να επωφεληθούν από τους διογκωτικούς διασταυρώσεις MACD που εμφανίζονται όταν ο δείκτης είναι κάτω από το μηδέν θα πρέπει να γνωρίζουν ότι προσπαθούν να επωφεληθούν από μια αλλαγή στην κατεύθυνση ορμής, ενώ οι κινητοί μέσοι όροι εξακολουθούν να υποδηλώνουν ότι η ασφάλεια θα μπορούσε να αντιμετωπίσει μια βραχυπρόθεσμη πώληση -μακριά από. Αυτός ο διογκωτικός διασταύρωση μπορεί συχνά να προβλέψει σωστά την αντιστροφή στην τάση, όπως φαίνεται στο Σχήμα 2, αλλά θεωρείται συχνά πιο επικίνδυνη από ότι αν η MACD ήταν πάνω από το μηδέν. (Βλέπε επίσης: Διόγκωση Bullish και Bearish MACD ).

Σχήμα 2

Ένα άλλο κοινό σήμα που παρακολουθούν πολλοί έμποροι όταν ο δείκτης ταξιδεύει προς την αντίθετη κατεύθυνση του στοιχείου, κάτι που είναι γνωστό ως απόκλιση. Η έννοια αυτή χρειάζεται περαιτέρω μελέτη και χρησιμοποιείται συχνά από έμπειρους εμπόρους.

[Το MACD είναι ένας από τους πολλούς τεχνικούς δείκτες που χρησιμοποιούν οι επιτυχημένοι έμποροι. Στο μάθημα της Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia, θα σας δείξουμε τους πιο χρήσιμους τεχνικούς δείκτες, καθώς και τον τρόπο εφαρμογής τους στις πραγματικές καταστάσεις για την αύξηση των προσαρμοσμένων στις επικινδυνότητάς σας επιστροφών.]

Η κεντρική γραμμή

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ο δείκτης MACD υπολογίζεται λαμβάνοντας τη διαφορά μεταξύ ενός βραχυπρόθεσμου κινούμενου μέσου (EMA 12 ημερών) και ενός βραχυπρόθεσμου κινητού μέσου όρου (EMA διάρκειας 26 ημερών). Δεδομένης αυτής της δομής, η τιμή του δείκτη MACD πρέπει να είναι ίση με το μηδέν κάθε φορά που οι δύο κινητοί μέσοι όροι διασταυρώνονται ο ένας με τον άλλο. Όπως μπορείτε να δείτε στο Σχήμα 3, μια διασταύρωση μέσω της γραμμής μηδέν είναι μια πολύ απλή μέθοδος που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να προσδιορίσει την κατεύθυνση της τάσης και τα βασικά σημεία όταν οικοδομεί την ορμή.

Σχήμα 3

Πλεονεκτήματα της MACD

Στα προηγούμενα παραδείγματα, τα διάφορα σήματα που παράγονται από αυτόν τον δείκτη ερμηνεύονται εύκολα και μπορούν να ενσωματωθούν γρήγορα σε οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμη εμπορική στρατηγική. Στο πιο βασικό επίπεδο, ο δείκτης MACD είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο που μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να διασφαλίσουν ότι η βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση λειτουργεί προς όφελός τους.

Μειονεκτήματα της MACD

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα της χρήσης αυτού του δείκτη για τη δημιουργία σημάτων συναλλαγών είναι ότι ένας έμπορος μπορεί να πάρει ένα τσεκούρι μέσα και έξω από μια θέση αρκετές φορές προτού καταφέρει να καταγράψει μια ισχυρή μεταβολή της ορμής. Όπως βλέπετε στο διάγραμμα, η υστέρηση του δείκτη αυτού του δείκτη μπορεί να παράγει διάφορα σήματα συναλλαγών κατά τη διάρκεια μιας παρατεταμένης κίνησης και αυτό μπορεί να προκαλέσει στον έμπορο πολλά συναρπαστικά κέρδη ή ακόμα και μικρές απώλειες κατά τη διάρκεια του αγώνα.

Σχήμα 4

Οι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν ότι το φαινόμενο whipsaw μπορεί να είναι σοβαρό τόσο στις τρεχουσές όσο και στις αγορές με εμβέλεια, επειδή σχετικά μικρές κινήσεις μπορούν να προκαλέσουν γρήγορη αλλαγή της ένδειξης. Ο μεγάλος αριθμός ψευδών σημάτων μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες ενός εμπόρου. Όταν οι συντελεστές συμπεριλαμβάνονται στην εξίσωση, αυτή η στρατηγική μπορεί να γίνει πολύ ακριβή.

Ένα άλλο μειονέκτημα της MACD είναι η ανικανότητά της να κάνει συγκρίσεις μεταξύ διαφορετικών τίτλων. Επειδή η MACD είναι η τιμή δολαρίου μεταξύ των δύο κινούμενων μέσων, η ανάγνωση για μετοχές με διαφορετικές τιμές παρέχει λίγη γνώση όταν συγκρίνει έναν αριθμό περιουσιακών στοιχείων μεταξύ τους. Σε μια προσπάθεια επίλυσης αυτού του προβλήματος, πολλοί τεχνικοί αναλυτές θα χρησιμοποιήσουν τον ταλαντωτή ποσοστιαίων τιμών, ο οποίος υπολογίζεται με τρόπο παρόμοιο με αυτόν της MACD, αλλά αναλύει την ποσοστιαία διαφορά μεταξύ των κινητών μέσων όρων και όχι του ποσού του δολαρίου.

Η κατώτατη γραμμή

Ο δείκτης MACD είναι το πιο δημοφιλές εργαλείο στην τεχνική ανάλυση, διότι δίνει στους εμπόρους τη δυνατότητα να αναγνωρίζουν γρήγορα και εύκολα τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση των τάσεων. Τα σαφή σήματα συναλλαγών συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση της υποκειμενικότητας που εμπλέκεται στις συναλλαγές και οι διασταυρώσεις πάνω από τη γραμμή σήματος διευκολύνουν τους εμπόρους να διασφαλίσουν ότι διαπραγματεύονται προς την κατεύθυνση της ορμής. Πολύ λίγοι δείκτες στην τεχνική ανάλυση έχουν αποδειχθεί πιο αξιόπιστοι από το MACD και αυτός ο σχετικά απλός δείκτης μπορεί γρήγορα να ενσωματωθεί σε οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμη εμπορική στρατηγική. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Αναστροφή των τάσεων με MACD .)