Χρηματοδότηση τιμολογίων
Η χρηματοδότηση με τιμολόγια είναι ένας τρόπος για τις επιχειρήσεις να δανείζονται χρήματα έναντι των ποσών που οφείλουν οι πελάτες. Η χρηματοδότηση των τιμολογίων βοηθά τις επιχειρήσεις να βελτιώσουν τις ταμειακές τους ροές, να πληρώσουν τους υπαλλήλους και τους προμηθευτές τους και να επανεπενδύσουν σε δραστηριότητες και ανάπτυξη νωρίτερα από ό, τι θα μπορούσαν, Οι επιχειρήσεις πληρώνουν ένα ποσοστό του ποσού του τιμολογίου στον δανειστή ως τέλος για δανεισμό των χρημάτων. Η χρηματοδότηση με τιμολόγια μπορεί να λύσει προβλήματα που σχετίζονται με τους πελάτες που χρειάζονται μεγάλο χρονικό διάστημα για να πληρώσουν καθώς και δυσκολίες στην απόκτηση άλλων τύπων επιχειρησιακών πιστώσεων.
Η χρηματοδότηση τιμολογίου είναι επίσης γνωστή ως "χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών" ή απλώς "χρηματοδότηση απαιτήσεων".
Κατανόηση της χρηματοδότησης τιμολογίου
Όταν οι επιχειρήσεις πωλούν αγαθά ή υπηρεσίες σε μεγάλους πελάτες, όπως οι χονδρέμποροι ή οι έμποροι λιανικής πώλησης, συνήθως το κάνουν με πίστωση. Αυτό σημαίνει ότι ο πελάτης δεν χρειάζεται να πληρώσει αμέσως για τα αγαθά που αγοράζει. Η αγοραστική εταιρεία λαμβάνει τιμολόγιο με το συνολικό οφειλόμενο ποσό και την ημερομηνία λήξης του λογαριασμού. Ωστόσο, η προσφορά πίστωσης στους πελάτες δεσμεύει κεφάλαια τα οποία μια επιχείρηση θα μπορούσε διαφορετικά να χρησιμοποιήσει για να επενδύσει ή να αναπτύξει τις δραστηριότητές της. Για τη χρηματοδότηση βραδείας πληρωμής εισπρακτέων λογαριασμών ή για την κάλυψη βραχυπρόθεσμης ρευστότητας, οι επιχειρήσεις μπορούν να επιλέξουν να χρηματοδοτήσουν τα τιμολόγιά τους.
Η χρηματοδότηση με τιμολόγια είναι μια μορφή βραχυπρόθεσμου δανεισμού που επεκτείνεται από έναν δανειστή στους επιχειρηματικούς πελάτες του με βάση μη πληρωμένα τιμολόγια. Μέσω του factoring του τιμολογίου, μια εταιρεία πωλεί τους εισπρακτέους λογαριασμούς της για να βελτιώσει το κεφάλαιο κίνησης της, πράγμα που θα παρείχε στην επιχείρηση άμεσα χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή των εξόδων της εταιρείας.
Βασικές τακτικές
- Η χρηματοδότηση με τιμολόγια επιτρέπει σε μια επιχείρηση να χρησιμοποιεί τα ανεξόφλητα τιμολόγιά της ως εγγύηση χρηματοδότησης.
- Μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει τη χρηματοδότηση τιμολογίου για τη βελτίωση της ταμειακής ροής για επιχειρησιακές ανάγκες ή για την επιτάχυνση των σχεδίων επέκτασης και επενδύσεων.
- Η χρηματοδότηση των τιμολογίων μπορεί να δομηθεί έτσι ώστε ο πελάτης της επιχείρησης να μην γνωρίζει ότι το τιμολόγιό του έχει χρηματοδοτηθεί ή μπορεί να διαχειριστεί ρητώς από τον δανειστή.
Χρηματοδότηση τιμολογίων από την προοπτική του δανειστή
Τα τιμολόγια δανείων δανειοληπτών επειδή, σε αντίθεση με την επέκταση γραμμής πίστωσης, η οποία μπορεί να είναι μη εξασφαλισμένη και δεν αφήνει λίγη προσφυγή εάν η επιχείρηση δεν επιστρέψει αυτό που δανείζεται, τα τιμολόγια λειτουργούν ως εγγύηση για τη χρηματοδότηση του τιμολογίου. Ο δανειστής επίσης περιορίζει τον κίνδυνο του μη προωθώντας το 100% του ποσού του τιμολογίου στην επιχείρηση δανεισμού. Ωστόσο, η χρηματοδότηση τιμολογίου δεν εξαλείφει όλους τους κινδύνους, καθώς ο πελάτης δεν μπορεί ποτέ να πληρώσει το τιμολόγιο. Αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα μια δύσκολη και δαπανηρή διαδικασία συλλογής, στην οποία θα συμμετείχαν τόσο η τράπεζα όσο και η επιχείρηση που πραγματοποιούν χρηματοδότηση με την τράπεζα.
Πώς είναι η διάρθρωση της τιμολογιακής χρηματοδότησης
Η χρηματοδότηση των τιμολογίων μπορεί να δομηθεί με διάφορους τρόπους, συνηθέστερα μέσω factoring ή discounting. Με το factoring των τιμολογίων, η εταιρεία πωλεί τα εκκρεμή τιμολόγιά της σε έναν δανειστή, ο οποίος μπορεί να πληρώσει στην εταιρεία το 70% έως 85% μπροστά από τα τιμολόγια που τελικά αξίζει. Υποθέτοντας ότι ο δανειστής λαμβάνει πλήρη πληρωμή για τα τιμολόγια, τότε θα παραδώσει το υπόλοιπο 15% έως 30% των ποσών τιμολογίου στην επιχείρηση και η επιχείρηση θα καταβάλει τόκους ή / και τέλη για την υπηρεσία. Δεδομένου ότι ο δανειστής εισπράττει τις πληρωμές από τους πελάτες, οι πελάτες θα έχουν επίγνωση αυτού του διακανονισμού, ο οποίος μπορεί να αντικατοπτρίζει ανεπαρκώς την επιχείρηση.
Ως εναλλακτική λύση, μια επιχείρηση θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει την προεξόφληση των τιμολογίων, η οποία είναι παρόμοια με την τιμολόγηση, εκτός από το ότι η επιχείρηση, και όχι ο δανειστής, εισπράττει πληρωμές από πελάτες, έτσι ώστε οι πελάτες να μην γνωρίζουν τη ρύθμιση. Με την προεξόφληση των τιμολογίων, ο δανειστής θα προωθήσει την επιχείρηση μέχρι το 95% του ποσού του τιμολογίου. Όταν οι πελάτες πληρώνουν τα τιμολόγιά τους, η επιχείρηση αποπληρώνει τον δανειστή, μείον ένα τέλος ή τόκο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.