Μερίδια Επενδυτών

Τι είναι οι Μετοχές των Επενδυτών

Οι μετοχές των επενδυτών είναι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων δομημένες για επενδύσεις από μεμονωμένους επενδυτές. Οι μετοχές των επενδυτών προσφέρονται συνήθως σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου.

ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΜΕΤΟΧΩΝ Επενδυτών

Οι μετοχές των επενδυτών είναι μία κατηγορία μετοχών διαθέσιμη για επενδύσεις από μεμονωμένους επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου. Οι εταιρείες επενδύσεων διαχείρισης διαρθρώνουν αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου με πολλαπλές κατηγορίες μετοχών και επίπεδα αμοιβών. Οι μετοχές των επενδυτών μπορούν επίσης να διαχειρίζονται μεμονωμένα σε ένα επικεντρωμένο επενδυτικό ταμείο.

Κατηγορίες Μεριδίων

Κάθε κατηγορία μετοχών που διατίθεται για επενδύσεις από μεμονωμένους επενδυτές μπορεί να θεωρηθεί ως μερίδιο επενδυτή. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου μπορούν να προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών μεριδίων σε διαφορετικούς τύπους επενδυτών. Οι κατηγορίες μετοχών μπορούν να περιλαμβάνουν μετοχές Α, μετοχές Β, μετοχές C, μετοχές R για επενδύσεις σε αποχωρήσεις, μετοχές Z για επενδύσεις εργαζομένων, θεσμικά μερίδια για θεσμικούς επενδυτές και άλλα.

Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου είναι συγκεντρωτικά επενδυτικά, όλες οι επενδύσεις κατηγορίας μετοχών στο ταμείο συγκεντρώνονται και διαχειρίζονται οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, οι εταιρείες διαχείρισης διαρθρώνουν κάθε προσφορά κατηγορίας μετοχών για να έχουν τα δικά τους τέλη και τις πωλήσεις.

Τέλη και προμήθειες

Οι τάξεις των μεριδίων των επενδυτών έχουν συχνά τις υψηλότερες αναλογίες εξόδων. Συνήθως είναι δομημένα με φορτία πωλήσεων, γνωστά και ως προμήθειες, τα οποία καταβάλλονται σε μεσίτες διαμεσολάβησης για συναλλαγές. Οι εταιρείες διαχείρισης συνεργάζονται με διαμεσολαβητές και διανομείς για την πώληση κατηγοριών μεριδίων επενδυτών. Αυτές οι συνεργασίες είναι συνήθως εκείνες που οδηγούν τα τέλη και τα φορτία πωλήσεων υψηλότερα για τις μετοχές των επενδυτών σε σύγκριση με άλλες κατηγορίες μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Οι κλάσεις μεριδίων των επενδυτών που πραγματοποιούνται με μεσίτες με πλήρη εξυπηρέτηση θα έχουν συνήθως φορτία πωλήσεων εμπρός ή πίσω. Τα φορτία πωλήσεων για όλες τις κατηγορίες μετοχών παρουσιάζονται λεπτομερώς στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε φορτίο πωλήσεων εκφράζεται ως ποσοστό της επένδυσης. Τα φορτία πωλήσεων χρεώνονται στον επενδυτή και δεν αποτελούν μέρος των εξόδων του ταμείου. (Δείτε επίσης: Τα ABC των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ).

Τα έξοδα κατηγορίας μετοχών των επενδυτών περιλαμβάνουν συχνά ένα τέλος 12b-1. Το τέλος αυτό καταβάλλεται από το ταμείο στο δίκτυο διανομής του. Το τέλος 12b-1 παρέχει αποζημίωση σε διαμεσολαβητές και διανομείς που υποστηρίζουν τη συνολική διανομή του ταμείου. Οι εταιρικές σχέσεις διανομής είναι πιο συνηθισμένες στις κατηγορίες μετοχών επενδυτών. Συνήθως, άλλες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως οι μετοχές θεσμικού χαρακτήρα, οι μετοχές αποχώρησης και οι μετοχές Z, δεν συνεπάγονται πωλήσεις.

Ελάχιστες επενδύσεις

Η ελάχιστη επένδυση είναι ένας άλλος παράγοντας που διακρίνει τις μετοχές των επενδυτών από θεσμικές μετοχές και άλλες μετοχές στο κεφάλαιο. Οι ελάχιστες επενδύσεις μπορούν να ποικίλλουν σε μεγάλο βαθμό για κεφάλαια σε διαφορετικές πλατφόρμες. Οι περισσότερες κατηγορίες μετοχών επενδυτών θα έχουν μια ελάχιστη επένδυση $ 100, αλλά μπορεί να φτάσουν τα $ 10.000. Οι θεσμικές μετοχές ενδέχεται να έχουν ελάχιστες επενδύσεις ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο.

Επενδύσεις στην κατηγορία μετοχών

Το Ταμείο Μεγάλων Κεφαλαίων Guggenheim αποτελεί παράδειγμα ενός ταμείου που διαχειρίζεται με διαφορετικές κατηγορίες μεριδίων, αμοιβές και ελάχιστες επενδύσεις. Οι μετοχές των επενδυτών κατηγορίας Α και κατηγορίας C περιλαμβάνουν τα φορτία πωλήσεων. Οι μετοχές αυτές χρεώνουν επίσης 12b-1 τέλη που αυξάνουν τη συνολική αναλογία εξόδων. Η ελάχιστη επένδυση για τις μετοχές των Κατηγοριών Α και Τ είναι 2.500 δολάρια.

Για λόγους σύγκρισης, οι θεσμικές μετοχές απαιτούν ελάχιστη επένδυση ύψους 2 εκατομμυρίων δολαρίων. Η θεσμική κατηγορία μετοχών δεν απαιτεί φορτία πωλήσεων. Επίσης, δεν πληρώνει καμία δαπάνη 12β-1.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

A-Share Ορισμός A-share είναι μια κατηγορία μετοχών που προσφέρεται σε μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων πολλαπλών τάξεων. Περισσότερος ορισμός του Φόρουμ Φόρτωσης Τα τέλη χρεώνουν κεφάλαια κάτω του 1% για να αντισταθμίσουν τον μεσίτη ή τον διαχειριστή κεφαλαίων που σχετίζεται με το αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερα όταν πρέπει να αγοράσετε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων κατηγορίας C; Οι μετοχές της κατηγορίας Γ είναι κλάσεις μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων που φέρουν ετήσια διοικητικά τέλη που καθορίζονται σε σταθερό ποσοστό. Ωστόσο, σε αντίθεση με άλλες κατηγορίες μετοχών, δεν επιβαρύνονται με τέλη πωλήσεων όταν αγοράζονται ή πωλούνται μετά από ορισμένη περίοδο. περισσότερα Τι είναι το Y-Share; Οι μετοχές Y είναι μια θεσμική κατηγορία μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου. Ανακαλύψτε περισσότερα για αυτά εδώ. περισσότερα Σχέδιο 12Β-1 Ένα σχέδιο 12B-1 είναι ένα σχέδιο που έχει διαρθρωθεί από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων για τη διανομή κεφαλαίων μέσω διαμεσολαβητών. περισσότερα B-Μερίδια Μια μετοχή Β είναι μια κατηγορία μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου. Οι μετοχές Β συχνά συγκρίνονται με τις μετοχές Α και τις μετοχές C, οι οποίες είναι επίσης κλάσεις μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου για τους μικροεπενδυτές. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών