Serial Correlation
Ο σειριακός συσχετισμός είναι η σχέση μεταξύ μίας μεταβλητής και μίας εκ των υστέρων εκδοχής της σε διάφορα χρονικά διαστήματα. Τα επαναλαμβανόμενα μοτίβα εμφανίζουν συχνά σειριακή συσχέτιση όταν το επίπεδο μιας μεταβλητής επηρεάζει το μελλοντικό επίπεδο. Στη χρηματοδότηση, αυτή η συσχέτιση χρησιμοποιείται από τους τεχνικούς αναλυτές για να καθορίσει πόσο καλά η προηγούμενη τιμή μιας ασφάλειας προβλέπει τη μελλοντική τιμή.
Η σειριακή συσχέτιση είναι επίσης γνωστή ως αυτοσυσχέτιση ή καθυστερημένη συσχέτιση.
Βασικές τακτικές
- Ο σειριακός συσχετισμός είναι η σχέση μεταξύ μίας δεδομένης μεταβλητής και μίας εκ των υστέρων εκδοχής της σε διάφορα χρονικά διαστήματα.
- Μια μεταβλητή που είναι σειριακά συσχετισμένη έχει ένα πρότυπο και δεν είναι τυχαία.
- Οι τεχνικοί αναλυτές επικυρώνουν τα κερδοφόρα πρότυπα μιας ασφάλειας ή ομάδας τίτλων και καθορίζουν τον κίνδυνο που συνδέεται με τις επενδυτικές ευκαιρίες.
Serial Correlation Deconstructed
Η σειριακή συσχέτιση χρησιμοποιείται στις στατιστικές για να περιγράψει τη σχέση μεταξύ παρατηρήσεων της ίδιας μεταβλητής σε συγκεκριμένες περιόδους. Εάν η σειριακή συσχέτιση μιας μεταβλητής μετριέται ως μηδέν, δεν υπάρχει συσχέτιση και κάθε μία από τις παρατηρήσεις είναι ανεξάρτητη η μία από την άλλη. Αντίθετα, αν η σειριακή συσχέτιση μιας μεταβλητής στρέφεται προς μία, οι παρατηρήσεις συσχετίζονται σειριακά και οι μελλοντικές παρατηρήσεις επηρεάζονται από προηγούμενες τιμές. Ουσιαστικά, μια μεταβλητή που έχει σειριακό συσχετισμό έχει ένα πρότυπο και δεν είναι τυχαία.
Οι όροι λάθους εμφανίζονται όταν ένα μοντέλο δεν είναι απόλυτα ακριβές και οδηγεί σε διαφορετικά αποτελέσματα κατά τη διάρκεια εφαρμογών πραγματικού κόσμου. Όταν συσχετίζονται όροι σφάλματος από διαφορετικές (συνήθως παρακείμενες) περιόδους (ή παρατηρήσεις διατομής), ο όρος σφάλματος συσχετίζεται σειριακά. Ο σειριακός συσχετισμός εμφανίζεται σε μελέτες χρονοσειρών όταν τα σφάλματα που συνδέονται με μια δεδομένη περίοδο μεταφέρονται σε μελλοντικές περιόδους. Για παράδειγμα, όταν προβλέπουμε την αύξηση των μερισμάτων μετοχών, η υπερεκτίμηση σε ένα έτος θα οδηγήσει σε υπερεκτίμηση των επόμενων ετών.
Η σειριακή συσχέτιση μπορεί να κάνει ακριβέστερα τα προσομοιωμένα μοντέλα συναλλαγών, τα οποία βοηθούν τον επενδυτή να αναπτύξει μια λιγότερο επικίνδυνη επενδυτική στρατηγική.
Η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιεί μέτρα σειριακής συσχέτισης κατά την ανάλυση του σχεδίου ασφαλείας. Η ανάλυση βασίζεται εξ ολοκλήρου στην κίνηση των τιμών των μετοχών και στον αντίστοιχο όγκο παρά στις θεμελιώδεις αρχές μιας εταιρείας. Οι επαγγελματίες της τεχνικής ανάλυσης, αν χρησιμοποιούν σωστά τη συσχέτιση σειράς, προσδιορίζουν και επικυρώνουν τα κερδοφόρα πρότυπα ή μια ασφάλεια ή ομάδα τίτλων και ευκαιρίες επενδύσεων.
Η έννοια της σειριακής συσχέτισης
Η σειριακή συσχέτιση χρησιμοποιήθηκε αρχικά στη μηχανική για να προσδιοριστεί πώς ένα σήμα, όπως ένα σήμα υπολογιστή ή ραδιοκύμα, μεταβάλλεται σε σχέση με τον εαυτό του με την πάροδο του χρόνου. Η ιδέα αυξήθηκε σε δημοτικότητα στους οικονομικούς κύκλους, καθώς οι οικονομολόγοι και οι οικονομολόγοι χρησιμοποίησαν το μέτρο για την ανάλυση των οικονομικών δεδομένων με την πάροδο του χρόνου.
Σχεδόν όλα τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν τώρα ποσοτικούς αναλυτές, γνωστούς ως quants, για το προσωπικό. Αυτοί οι αναλυτές χρηματοοικονομικών συναλλαγών χρησιμοποιούν τεχνικές αναλύσεις και άλλα στατιστικά συμπεράσματα για την ανάλυση και την πρόβλεψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Αυτοί οι μοντελιστές επιχειρούν να προσδιορίσουν τη δομή των συσχετισμών για τη βελτίωση των προβλέψεων και τη δυνητική κερδοφορία μιας στρατηγικής. Επιπλέον, η αναγνώριση της δομής συσχετισμού βελτιώνει τον ρεαλισμό οποιωνδήποτε προσομοιωμένων χρονοσειρών που βασίζονται στο μοντέλο. Οι ακριβείς προσομοιώσεις μειώνουν τον κίνδυνο επενδυτικών στρατηγικών.
Τα quants αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της επιτυχίας πολλών από αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, δεδομένου ότι παρέχουν μοντέλα αγοράς τα οποία στη συνέχεια χρησιμοποιεί το ίδρυμα ως βάση για την επενδυτική του στρατηγική.
Η σειριακή συσχέτιση αρχικά χρησιμοποιήθηκε στην επεξεργασία σημάτων και στη μηχανική συστημάτων για να προσδιορίσει πώς το σήμα μεταβάλλεται με τον εαυτό του με την πάροδο του χρόνου. Στη δεκαετία του 1980, οικονομολόγοι και μαθηματικοί έσπευσαν στην Wall Street για να εφαρμόσουν την έννοια για να προβλέψουν τις τιμές των μετοχών.
Η σειριακή συσχέτιση μεταξύ αυτών των ποσοτήτων προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας τη δοκιμή Durbin-Watson. Ο συσχετισμός μπορεί να είναι είτε θετικός είτε αρνητικός. Η τιμή των μετοχών που εμφανίζει θετική σειριακή συσχέτιση έχει θετικό πρότυπο. Μια ασφάλεια που έχει αρνητική σειριακή συσχέτιση έχει αρνητική επίδραση στον εαυτό της με την πάροδο του χρόνου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.