Επενδυτικό ορίζοντα
Ο επενδυτικός ορίζοντας είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει το συνολικό χρονικό διάστημα που ένας επενδυτής αναμένει να κατέχει ένα χαρτοφυλάκιο ή ένα χαρτοφυλάκιο.
Βασικά στοιχεία του επενδυτικού ορίζοντα
Οι επενδυτικοί ορίζοντες μπορεί να κυμαίνονται από βραχυπρόθεσμες, λίγες μόνο ημέρες έως πολύ πιο μακροπρόθεσμες, ενδεχομένως δεκαετίες. Για παράδειγμα, ένας νέος επαγγελματίας με σχέδιο 401 (k) θα έχει επενδυτικό ορίζοντα που θα διαρκέσει δεκαετίες. Ωστόσο, το τμήμα διακανονισμού μιας εταιρείας μπορεί να έχει επενδυτικό ορίζοντα που έχει μόνο λίγες μέρες.
Στην πραγματικότητα, ορισμένες εμπορικές στρατηγικές, ειδικά εκείνες που βασίζονται σε τεχνικές αναλύσεις, μπορούν να χρησιμοποιούν επενδυτικούς ορίζοντες ημερών, ωρών ή ακόμη και λεπτών.
Το μήκος ενός επενδυτικού ορίζοντα θα καθορίζει συχνά τον κίνδυνο στον οποίο εκτίθεται ένας επενδυτής και το ποια είναι η ανάγκη του εισοδήματος. Γενικά, όταν τα χαρτοφυλάκια έχουν μικρότερο επενδυτικό ορίζοντα, αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μικρότερο κίνδυνο. Όταν οι επενδυτές κατασκευάζουν επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, ο καθορισμός επενδυτικού ορίζοντα είναι ένα από τα πρώτα βήματα που πρέπει να αναληφθούν.
Επενδυτικούς ορίζοντες και την κατασκευή χαρτοφυλακίων
Όταν οι επενδυτές έχουν μεγαλύτερο επενδυτικό ορίζοντα, μπορούν να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο, δεδομένου ότι η αγορά έχει πολλά χρόνια να ανακάμψει σε περίπτωση αποτυχίας. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής με επενδυτικό ορίζοντα 30 ετών θα έχει κατά κανόνα το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του που κατανέμεται σε μετοχές.
Πέρα από αυτό, ένας επενδυτής με μεγάλο χρονικό ορίζοντα μπορεί να επενδύσει τα περιουσιακά του στοιχεία σε μετοχές που θεωρούνται πιο ριψοκίνδυνες, όπως τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και χαμηλής κεφαλαιοποίησης. Αυτοί οι τύποι αποθεμάτων ή κλάσεις υπο-περιουσιακών στοιχείων τείνουν να παρουσιάζουν πολύ μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών σε σύντομες χρονικές περιόδους από ό, τι τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, επειδή τείνουν να είναι λιγότερο καλά εδραιωμένες και είναι πιο επιρρεπείς σε εξωτερικές οικονομικές δυνάμεις.
Επομένως, παρόλο που ενδέχεται να είναι επικίνδυνες για τους επενδυτές με βραχύτερους επενδυτικούς ορίζοντες, δεδομένης της πιθανότητας ύφεσης που συμπίπτει με την ανάγκη παρακολούθησης αυτών των συμμετοχών, αυτές οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις έχουν ελάχιστη επίδραση στους επενδυτές που επιθυμούν να διατηρήσουν τα εν λόγω αποθέματα τα επόμενα 30 χρόνια.
Οι επενδυτές προσαρμόζουν το χαρτοφυλάκιό τους καθώς ο επενδυτικός τους ορίζοντας μειώνεται, συνήθως προς την κατεύθυνση της μείωσης του επιπέδου κινδύνου του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, τα περισσότερα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης μειώνουν την έκθεσή τους σε μετοχές και αυξάνουν τις συμμετοχές τους σε στοιχεία ενεργητικού σταθερού εισοδήματος καθώς πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση. Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος παρέχουν κατά κανόνα χαμηλότερη πιθανή απόδοση σε μακροπρόθεσμη βάση σε σχέση με τα αποθέματα, αλλά προσδίδουν σταθερότητα στην αξία ενός χαρτοφυλακίου, καθώς συνήθως παρουσιάζουν λιγότερες έντονες βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών.
Βασικές τακτικές
- Ένας επενδυτικός ορίζοντας αναφέρεται στο χρονικό διάστημα που ένας επενδυτής είναι διατεθειμένος να κρατήσει το χαρτοφυλάκιο για.
- Συνήθως είναι ανάλογη με το ύψος του κινδύνου που ο επενδυτής είναι πρόθυμος να αναλάβει και το εισόδημά του.
Παράδειγμα επενδυτικού ορίζοντα
Η Carol είναι 30 ετών και εργάζεται ως μηχανικός λογισμικού. Έχει μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και αντιμετωπίζει κινδύνους. Ως εκ τούτου, επενδύει τις αποταμιεύσεις της σε τίτλους εσωτερικού και σταθερού εισοδήματος που θα ωριμάσουν τα επόμενα 20 χρόνια.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.