Επιτροπές Επενδύσεων: Καθήκοντα και Ευθύνες

Δεδομένου ότι οι χορηγοί σχεδίων συνταξιοδότησης υπόκεινται σε αυξανόμενο ρυθμιστικό έλεγχο για τις εμπιστευτικές ευθύνες τους όσον αφορά τη διαχείρισή τους, οι επιτροπές επενδύσεων διαδραματίζουν σημαντικότερο ρόλο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων για επενδύσεις. Παρά το γεγονός ότι ο νόμος για την ασφάλεια των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων του 1974 (ERISA) δεν το απαιτεί, η ίδρυση μιας επιτροπής επενδύσεων θεωρείται μια σωστή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου για τους χορηγούς σχεδίων που πρέπει να επωμισθούν το μεγαλύτερο μέρος της εμπιστευτικής ευθύνης. Με τη σύσταση μιας επιτροπής επενδύσεων, οι χορηγοί του σχεδίου είναι σε καλύτερη θέση να διατηρούν την προσοχή τους στα ζωτικά ζητήματα που επηρεάζουν τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα.

Δημιουργία Επιτροπής Επενδύσεων

Ο χορηγός του σχεδίου ιδρύει μια επιτροπή επενδύσεων με τη σύνταξη ενός χάρτη με τον τρόπο με τον οποίο επιλέγονται τα μέλη των επιτροπών. Ο χάρτης πρέπει να αναφέρει τον σκοπό της επιτροπής, δηλαδή την καθιέρωση μιας τυπικής διαδικασίας για τη διαχείριση της επενδυτικής στρατηγικής του σχεδίου. Καθορίζει επίσης τους ρόλους και τις ευθύνες των μελών και τις απαιτήσεις για τη διατήρηση της ιδιότητας του μέλους. Ο χάρτης μπορεί να ορίσει ποια μέλη της επιτροπής είναι μέλη με δικαίωμα ψήφου που αναλαμβάνουν εμπιστευτικές ευθύνες και ποιοι είναι μη βουλευτές που δεν θεωρούνται καταπιστευματοδόχοι.

Μέλη και αρμοδιότητες των μελών της επιτροπής

Να αποκτήσουν τις απαιτούμενες γνώσεις: Τα μέλη της επιτροπής πρέπει να εκπαιδεύονται με τους κανονισμούς ERISA και τα καθήκοντά τους όσον αφορά την εμπιστευτικότητα. Τα μέλη θα πρέπει να έχουν πλήρη γνώση των διαδικασιών που περιγράφονται στο έγγραφο του σχεδίου για τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου, συμπεριλαμβανομένης της επενδυτικής στρατηγικής του σχεδίου. Τα μέλη δεν χρειάζονται απαραιτήτως επενδυτικό υπόβαθρο, αλλά πρέπει να δεσμευτούν να μάθουν τι πρέπει να γνωρίζουν για να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Είναι ευθύνη των μελών της επιτροπής να ενημερώνονται για τις αλλαγές στους κανονισμούς ERISA και τις νομικές αποφάσεις που επηρεάζουν τη διαχείριση του σχεδίου.

Δημιουργήστε μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής: Δημιουργήστε μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS) για να συμπεριλάβετε μια επενδυτική φιλοσοφία και επενδυτική στρατηγική. Οι διαδικασίες δέουσας επιμέλειας για την επιλογή και την παρακολούθηση των επενδυτικών επιλογών πρέπει να είναι καλά διαρθρωμένες. Το IPS πρέπει να περιλαμβάνει σημεία αναφοράς για τη μέτρηση της απόδοσης του σχεδίου. Θα πρέπει επίσης να περιλαμβάνει μια διαδικασία επιλογής και αξιολόγησης των διαχειριστών επενδύσεων, καθώς και κριτήρια αξιολόγησης και διαδικασίες για την αντικατάστασή τους. Το IPS θα πρέπει να αναθεωρείται ετησίως για να αντιμετωπίζει τυχόν ασυνέπειες στη διαχείριση του σχεδίου.

Αξιολογήστε την απόδοση επένδυσης: Συγκρίνετε την απόδοση του σχεδίου με τα σημεία αναφοράς στο IPS. Αναζητήστε αλλαγές στην ομάδα διαχείρισης επενδύσεων, τον τρόπο επένδυσης, τα τέλη ή τα έξοδα και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) για να διαπιστώσετε εάν όλα αυτά εξακολουθούν να είναι συμβατά με τον επενδυτικό στόχο και τις παραμέτρους του σχεδίου.

Ανασκόπηση χρηματοοικονομικών στοιχείων: Οι οικονομικές πράξεις του προγράμματος θα πρέπει να αναθεωρούνται τουλάχιστον ετησίως με μια έκθεση που θα συνταχθεί για το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.

Παρακολουθήστε τακτικές συνεδριάσεις: Οι περισσότερες από αυτές τις αρμοδιότητες και λειτουργίες εκτελούνται στις συνεδριάσεις της επιτροπής επενδύσεων, οι οποίες πρέπει να διεξάγονται δύο έως τέσσερις φορές το χρόνο. Όλα τα σχετικά δεδομένα, συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης του συμβούλου του σχεδίου, πρέπει να παρέχονται, μαζί με μια ημερήσια διάταξη, στα μέλη της επιτροπής πριν από τη συνεδρίαση.

Όλα τα έγγραφα: Μια από τις κύριες αρμοδιότητες της επιτροπής επενδύσεων είναι να αποδείξει ότι υπάρχει μια συνετή διαδικασία και ακολουθείται για τη λήψη αποφάσεων. Αυτό γίνεται μέσω λεπτομερούς τεκμηρίωσης των δραστηριοτήτων συναντήσεων και των τυχόν αποφάσεων που λαμβάνονται. Η επιτροπή θα πρέπει να συμπεριλάβει φάκελο λογιστικού ελέγχου που να περιλαμβάνει όλα τα έγγραφα που σχετίζονται με επενδύσεις.

Αποδοχή ευθύνης: Όλες αυτές οι ευθύνες και τα καθήκοντα θα πρέπει να αναγνωρίζονται και να γίνονται αποδεκτά από κάθε μέλος της επιτροπής. Τα μέλη της επιτροπής πρέπει να γνωρίζουν ότι η άγνοια ή η κακή επικοινωνία δεν τους απαλλάσσει από οποιαδήποτε ευθύνη εμπιστευτικότητας και ότι ισχύουν κανόνες και κανονισμοί ERISA για την προστασία των συμμετεχόντων στο σχέδιο, όχι των μελών της επιτροπής ή του χορηγού του σχεδίου. Η τελική ευθύνη του χορηγού του σχεδίου και της επιτροπής επενδύσεων είναι η προστασία των συμφερόντων των συμμετεχόντων στο σχέδιο, η οποία μπορεί να επιτευχθεί με τη δημιουργία του καλύτερου δυνατού σχεδίου και τη διαχείριση του με τα υψηλότερα εμπιστευτικά πρότυπα.