Έξοδα τόκων

Τι είναι το έξοδο από τόκους;

Έξοδα τόκων είναι το κόστος που προκύπτει από μια οντότητα για δανειακά κεφάλαια. Ο τόκος είναι ένα μη λειτουργικό έξοδο που εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Πρόκειται για τόκους πληρωτέους για οποιεσδήποτε δανειακές υποχρεώσεις - ομόλογα, δάνεια, μετατρέψιμα χρεόγραφα ή πιστωτικές γραμμές. Υπολογίζεται κατ 'ουσίαν ως το επιτόκιο με βάση το αρχικό ποσό του χρέους. Το έξοδο τόκου στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων αντιπροσωπεύει τους δεδουλευμένους τόκους κατά την περίοδο που καλύπτεται από τις οικονομικές καταστάσεις και όχι το ποσό των τόκων που καταβλήθηκαν κατά την περίοδο αυτή. Ενώ το έξοδο τόκων είναι εκπιπτόμενο από τις φορολογικές αρχές για τις εταιρείες, σε μια συγκεκριμένη περίπτωση, εξαρτάται από τη δικαιοδοσία του και επίσης από τον σκοπό του δανείου.

Για τους περισσότερους ανθρώπους, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων είναι η μόνη μεγαλύτερη κατηγορία εξόδων για τόκους κατά τη διάρκεια της ζωής τους, καθώς το ενδιαφέρον μπορεί να ανέρχεται σε δεκάδες χιλιάδες δολάρια κατά τη διάρκεια της υποθήκης, όπως φαίνεται από την κατωτέρω αριθμομηχανή.

1:29

Έξοδα τόκων

Πώς λειτουργούν τα έξοδα τόκων

Ο χρεωστικός τόκος συχνά εμφανίζεται ως στοιχείο γραμμής στον ισολογισμό μιας εταιρείας, καθώς συνήθως υπάρχουν διαφορές στο χρονοδιάγραμμα μεταξύ των δεδουλευμένων τόκων και των καταβληθέντων τόκων. Εάν έχουν συγκεντρωθεί τόκοι αλλά δεν έχουν ακόμη πληρωθεί, θα εμφανίζονται στην ενότητα "Τρέχουσες Υποχρεώσεις" του ισολογισμού. Αντίθετα, αν έχουν καταβληθεί τόκοι εκ των προτέρων, θα εμφανίζονται στην ενότητα "Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία" ως προπληρωμένο στοιχείο.

Ενώ οι τόκοι στεγαστικών δανείων εκπίπτονται φορολογικά στις Ηνωμένες Πολιτείες, δεν εκπίπτουν από τον φόρο στον Καναδά. Ο σκοπός του δανείου είναι επίσης καθοριστικός για τον προσδιορισμό της φορολογικής έκπτωσης των εξόδων τόκων. Για παράδειγμα, εάν ένα δάνειο χρησιμοποιείται για καλόπιστους επενδυτικούς σκοπούς, οι περισσότερες δικαιοδοσίες θα επέτρεπαν την έκπτωση των εξόδων από τόκους για το εν λόγω δάνειο από τους φόρους. Ωστόσο, υπάρχουν περιορισμοί ακόμη και σε τέτοια φορολογική έκπτωση. Στον Καναδά, για παράδειγμα, εάν το δάνειο αναληφθεί για μια επένδυση που τηρείται σε καταχωρημένο λογαριασμό - όπως το Registered Pension Savings Plan (RRSP), το Registered Education Savings Plan (RESP) ή το Λογαριασμό Ταμιευτηρίου - δεν επιτρέπεται να εκπίπτει από τη φορολογία.

Το ποσό των εξόδων τόκων για εταιρείες που έχουν χρέος εξαρτάται από το ευρύ επίπεδο των επιτοκίων στην οικονομία. Ο χρεωστικός τόκος θα είναι στην υψηλότερη πλευρά κατά τις περιόδους πληθωρισμού, καθώς οι περισσότερες εταιρείες θα έχουν υποστεί χρέη με υψηλότερο επιτόκιο. Από την άλλη πλευρά, κατά τη διάρκεια περιόδων τακτικού πληθωρισμού, το έξοδο τόκων θα είναι στην κάτω πλευρά.

Το ποσό των εξόδων τόκων έχει άμεση επίπτωση στην κερδοφορία, ειδικά για τις εταιρείες με τεράστιο χρέος. Οι υπερχρεωμένες εταιρείες ενδέχεται να δυσκολεύονται να εξυπηρετήσουν τα χρέη τους κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι επενδυτές και οι αναλυτές δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στους δείκτες φερεγγυότητας, όπως το χρέος προς μετοχές και η κάλυψη των τόκων.

Βασικές τακτικές

• Έξοδα τόκων είναι ένα λογιστικό στοιχείο που προκύπτει λόγω εξυπηρέτησης του χρέους.
• Τα έξοδα για τόκους λαμβάνουν συχνά ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση.
• Για τις επιχειρήσεις, όσο μεγαλύτερο είναι το έξοδο τόκων, τόσο μεγαλύτερο είναι ο δυνητικός αντίκτυπος στην κερδοφορία. Οι λόγοι κάλυψης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να σκάψουν βαθύτερα.

Συντελεστής κάλυψης τόκων

Ο δείκτης κάλυψης των τόκων ορίζεται ως ο λόγος του λειτουργικού εισοδήματος μιας επιχείρησης (ή του EBIT - κέρδη προ τόκων ή φόρων) στα έξοδα τόκων. Ο δείκτης μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει το έξοδο τόκων του χρέους της με τα λειτουργικά της έσοδα. Ο υψηλότερος λόγος δείχνει ότι μια εταιρεία έχει καλύτερη ικανότητα κάλυψης των εξόδων τόκων.

Για παράδειγμα, μια εταιρεία με χρέος 100 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 8% έχει ετήσια δαπάνη τόκων ύψους 8 εκατομμυρίων δολαρίων. Αν το ετήσιο EBIT είναι 16 εκατομμύρια δολάρια, τότε ο δείκτης κάλυψης του επιτοκίου είναι 2. Αντίθετα, εάν το EBIT πέσει κάτω από τα 8 εκατομμύρια δολάρια, ο δείκτης κάλυψης του επιτοκίου κάτω από 1 υποδηλώνει ότι η εταιρεία μπορεί να έχει δύσκολη διαμονή.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί ο δείκτης μόχλευσης Ένας δείκτης μόχλευσης είναι μία από τις πολλές οικονομικές μετρήσεις που εξετάζουν πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή χρέους ή που αξιολογεί την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει οικονομικές υποχρεώσεις. περισσότερα κέρδη προ φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων - EBITDA Ο προσδιορισμός του EBITDA ή των κερδών πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις και απόσβεση είναι ένα μέτρο της συνολικής χρηματοοικονομικής επίδοσης μιας εταιρείας και χρησιμοποιείται ως εναλλακτική λύση στα απλά κέρδη ή το καθαρό εισόδημα σε ορισμένες περιπτώσεις . περισσότερη κατανόηση του δείκτη κάλυψης της υπηρεσίας χρέους - DSCR Στην εταιρική χρηματοδότηση, ο δείκτης κάλυψης της εξυπηρέτησης του χρέους (DSCR) είναι μια μέτρηση της διαθέσιμης ταμειακής ροής για την πληρωμή των τρεχουσών δανειακών υποχρεώσεων. Η αναλογία δηλώνει τα καθαρά λειτουργικά έσοδα ως πολλαπλάσιο των οφειλών που οφείλονται εντός ενός έτους, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, του κεφαλαίου, του αποταμιευτικού κεφαλαίου και των μισθωμάτων. περισσότερη ευθύνη: Νομικές οικονομικές υποχρεώσεις μιας εταιρείας Η υποχρέωση ορίζεται ως νομικά οικονομικά χρέη ή υποχρεώσεις μιας εταιρείας που προκύπτουν κατά τη διάρκεια επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. περισσότερα Ποιος ο λόγος κάλυψης μας λέει Ο δείκτης κάλυψης είναι μια ομάδα μέτρων της ικανότητας της εταιρείας να εξυπηρετεί το χρέος της και να καλύπτει τις οικονομικές της υποχρεώσεις όπως πληρωμές τόκων ή μερίσματα. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κάλυψης, τόσο ευκολότερο θα είναι να καταβάλλονται τόκοι επί του χρέους ή να καταβάλλονται μερίσματα. Περισσότερος ορισμός μακροπρόθεσμου χρέους Το μακροπρόθεσμο χρέος είναι ένα χρέος που έχει διάρκεια μεγαλύτερη από ένα έτος. Το μακροπρόθεσμο χρέος συνήθως αντιμετωπίζεται διαφορετικά από την άποψη του εκδότη έναντι του επενδυτή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών