Εμπιστευτική αγορά
Η αγορά εμπιστευτικών πληροφοριών είναι η αγορά μετοχών σε εταιρεία από διευθυντή, αξιωματικό ή εκτελεστικό μέλος της εταιρείας. Η αγορά ιδίων προσώπων δεν είναι η ίδια με την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών, η οποία αναφέρεται σε εταιρικούς εμπιστευματοδόχους που πραγματοποιούν παράνομες αγορές αποθεμάτων βάσει μη δημόσιων πληροφοριών.
Η αγορά εμπιστευτικών πληροφοριών δεν αποτελεί έγκλημα όταν η αγορά βασίζεται σε πληροφορίες του κοινού. Επιπλέον, δεδομένου ότι οι εμπιστευματοδόχοι έχουν μοναδικές ιδέες στις δικές τους εταιρείες, συχνά χάνουν συχνά μετοχές όταν πιστεύουν ότι το απόθεμα είναι υποτιμημένο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι άνθρωποι δίνουν προσοχή στην εσωτερική αγορά.
Κατανόηση της απόκτησης εμπιστευτικών πληροφοριών
Η διαθεσιμότητα ή η προσβασιμότητα των πληροφοριών είναι η κρίσιμη νομική διαφορά μεταξύ των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών και της αγοράς εμπιστευτικών πληροφοριών. Η εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών μπορεί να συμβεί όταν εταιρικά στελέχη, στελέχη ή μέλη του διοικητικού συμβουλίου που γνωρίζουν νέα προϊόντα, διαπραγματεύσεις συγχώνευσης ή άλλες περιστάσεις που θα μπορούσαν να προκαλέσουν μεγαλύτερη κίνηση της τιμής των μετοχών.
Αυτοί που είναι σε αυτή τη θέση πρέπει να συμμορφώνονται με τους κανονισμούς σχετικά με τις δημόσιες και ιδιωτικές πληροφορίες για την αποφυγή κυρώσεων ή νομικών ενεργειών. Σε γενικές γραμμές, δεν επιτρέπεται στα εσωτερικά πρόσωπα να ανταλλάσσουν πληροφορίες που δεν είναι διαθέσιμες στο κοινό.
Εντούτοις, η αγορά εμπιστευτικών πληροφοριών μπορεί να συμβεί όταν ένα διευθυντικό στέλεχος μιας εταιρείας πιστεύει ότι το κοινό δεν αποτιμά τις μετοχές σωστά. Δηλαδή, το εσωτερικό πιστεύει ότι το απόθεμα είναι σε ελκυστικά επίπεδα και αντιπροσωπεύει μια αξιόλογη επένδυση. Γνωρίζοντας ότι οι εμπλεκόμενοι αγοράζουν μετοχές της δικής τους εταιρείας μπορούν να σηματοδοτήσουν μια ευκαιρία να αγοράσουν το απόθεμα επίσης, εάν αυτοί οι εμπιστευόμενοι είναι σωστοί στο να βλέπουν το απόθεμα ως παζάρι.
Εάν ένας εμπλεκόμενος αυξάνει το μερίδιο μιας εταιρείας, η πράξη μπορεί να ληφθεί ως ένδειξη εμπιστοσύνης στην ανάπτυξη και τα κέρδη της εταιρείας. Ο εμπιστευόμενος μπορεί να πιστεύει ότι οι στρατηγικές που τίθενται σε ενέργεια από την εκτελεστική ηγεσία θα έχουν ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη παρουσία στην αγορά, αυξημένα κέρδη και άλλες ευκαιρίες για την επιχείρηση. Το μέγεθος της αγοράς είναι επίσης σημαντικό, επειδή οι μεγάλες αγορές σηματοδοτούν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη σε σύγκριση με τις μικρές αγορές εσωτερικών συναλλαγών. Για παράδειγμα, είναι σημαντικότερο εάν ένας εμπιστευόμενος αγοράζει ένα εκατομμύριο μετοχές απ 'ό, τι αν το εμπιστευτικό αγοράσει 100.000 μετοχές.
Βασικές τακτικές
- Η αγοραπωλησία γίνεται όταν ένας διευθυντής, αξιωματικός ή εκτελεστικό μέλος παίρνει θέση σε μετοχές της δικής του εταιρείας.
- Η αγορά ιδίων προσώπων δεν είναι το ίδιο με την παράνομη δραστηριότητα των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών.
- Οι μεγάλες αγορές εμπιστευτικών πληροφοριών είναι αξιοσημείωτες επειδή σημαίνουν ότι ο εμπιστευόμενος πιστεύει στην εταιρεία και αναμένει αύξηση των μετοχών.
Είδη αγορών εσωτερικών προσώπων
Αν μια εταιρεία κερδίσει μια νέα σύμβαση με έναν πελάτη, μπορεί να είναι ένα σκαλοπάτι για να ακολουθήσουν περισσότερες συμβάσεις. Ως εκ τούτου, αναφέρει ότι η εταιρεία προσθέτει νέες συμβάσεις, οι οποίες είναι επίσης διαθέσιμες στο ευρύ κοινό, θα μπορούσε να παρακινήσει τους εσωτερικούς επενδυτές να αγοράσουν μετοχές της εταιρείας με βάση την πεποίθηση ότι η εκτελεστική ηγεσία έχει θέσει την επιχείρηση σε μια προηγμένη τροχιά ανάπτυξης. Οι αλλαγές στους κανονισμούς, οι νέες εκκινήσεις προϊόντων και οι αναφορές νέων εταιρικών σχέσεων ενδέχεται επίσης να χρησιμεύσουν ως καταλύτες για αγορές εμπιστευτικών πληροφοριών.
Ο τύπος του εσωτερικού μπορεί να παρακινήσει άλλα μέρη να επενδύσουν ή να επεκτείνουν το δικό τους μερίδιο στην εταιρεία. Εάν ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου αγοράσει περισσότερες μετοχές, θα μπορούσε να προσελκύσει την προσοχή του κοινού. Αν τα ανώτερα στελέχη αποκτήσουν περισσότερες μετοχές, οι αναλυτές και οι επενδυτές θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν τη δραστηριότητα για να αξιολογήσουν την πιθανή πρόοδο της εταιρείας.
Τα στελέχη έχουν φυσικά άμεση σχέση με την υλοποίηση των σχεδίων που έχουν τεθεί για την εταιρεία. Η ατομική επιτυχία ενός εκτελεστικού διαδραματίζει βασικό ρόλο στην ανάπτυξη της εταιρείας. Είναι κοινή πρακτική για τις εταιρείες να επιβραβεύουν στελέχη και ορισμένους βασικούς εργαζόμενους με μετοχές ως μέρος της αποζημίωσης τους.
Οι εταιρείες μπορούν επίσης να προσφέρουν στους εργαζόμενους επιλογές για την απόκτηση πρόσθετων μετοχών σε τιμές έκπτωσης. Από την άλλη πλευρά, όταν ανώτερα στελέχη αγοράζουν μετοχές σε μεγάλες ποσότητες χωρίς να προκληθούν από προγράμματα έκπτωσης, μπορεί να σηματοδοτήσει μια ψήφο εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.