Ινδική επιτάχυνση του ETF μετά την κατάργηση της φορολογικής προσαύξησης

Ο δείκτης Nifty 50, ο οποίος παρακολουθεί με προσοχή την Ινδία, επέστρεψε σε απογοητευτικό 1, 8% φέτος, υποβαθμίζοντας τις μετοχές iShares Emerging Markets ETF (EEM) και SPDR S & P 500 ETF (SPY). Μόνο τους τρεις τελευταίους μήνες, ο δείκτης έχασε 7, 10%.

Εκτός από τις πιέσεις που προέκυψαν από την κλιμάκωση των πωλήσεων μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας, οι μετοχές της Ινδίας έχουν πωληθεί επιθετικά αφού η κυβέρνηση αύξησε την φορολογική επιβάρυνσή της στους ξένους επενδυτές χαρτοφυλακίου (FPI) στον προϋπολογισμό της Ένωσης στις 5 Ιουλίου., οι υπερπόντιοι πωλητές έχουν αποσύρει 225 δισ. ινδικά ρουπίες (3, 1 δισ. δολ.) από την τοπική αγορά από την ημέρα του προϋπολογισμού.

Σε μια κίνηση που έπληξε τους παρατηρητές της αγοράς κάπως έκπληκτος μετά την ινδική αγορά την περασμένη Παρασκευή, ο υπουργός Οικονομικών Nirmala Sitharaman ανακοίνωσε την κατάργηση της φορολογικής επιβάρυνσης των FPIs καθώς και των εγχώριων επενδυτών και την επιτάχυνση μιας εισφοράς κεφαλαίου ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε κρατικές τράπεζες το κλίμα και την αντιστάθμιση της επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης. "Η ανακοίνωση της Παρασκευής αποτελεί σημείο καμπής για την εγχώρια αγορά. Θα μπορούσε να ήταν καλύτερο εάν οι παγκόσμιοι παράγοντες συνάδουν επίσης", δήλωσε στο Reuters ο Sunil Sharma, επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής της Sanctum Wealth Management στη Βομβάη.

Οι έμποροι μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στις μετοχές της Ινδίας χρησιμοποιώντας τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) που περιγράφονται παρακάτω. Από τεχνική άποψη, κάθε ταμείο συσπειρώθηκε από την κρίσιμη υποστήριξη της Παρασκευής και ολοκλήρωσε ένα σπάνιο αλλά αξιόπιστο σύστημα αντιστροφής τριών φραγμών, το οποίο είναι γνωστό ως ένα βουλωμένο εγκαταλελειμμένο μωρό που σηματοδοτεί μια νέα ανοδική πορεία. Ας αναθεωρήσουμε τις ιδιαιτερότητες κάθε ETF και να εργαστούμε μέσω πολλών σεναρίων συναλλαγών.

iShares MSCI Ινδία ETF (INDA)

Δημιουργήθηκε το 2012, το iShares MSCI India ETF (INDA) επιδιώκει να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη MSCI India - σημείο αναφοράς που αποτελεί το 85% των εταιρειών στην ινδική αγορά τίτλων. Το ταμείο επικεντρώνεται σε οικονομικά μεγέθη, διαθέτοντας περίπου το 25% του χαρτοφυλακίου του στον ευαίσθητο τομέα της νομισματικής και δημοσιονομικής πολιτικής. Οι κορυφαίες μεικτές μετοχές περιλαμβάνουν την Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) στο 11, 30%, την Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) στο 10, 54% και την Infosys Limited (INFY) στο 8, 71%. Το ΕΙΕΕ χρεώνει μια διαχειριστική αμοιβή 0, 64%, ενώ η μέση διαφορά 0, 03% και ο ημερήσιος κύκλος εργασιών άνω των 3, 3 εκατ. Μετοχών παρέχουν άφθονη ρευστότητα. Η INDA ελέγχει τα ενεργητικά των 5, 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προσφέρει απόδοση μερίσματος 1, 75% και επέστρεψε το -3, 49% YTD στις 26 Αυγούστου 2019. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε πάνω από 7% μόνο τον τελευταίο μήνα.

Οι μετοχές της INDA έχουν ταλαντευτεί μέσα σε ένα κατερχόμενο κανάλι τεσσάρων σημείων από τα μέσα Μαΐου, δημιουργώντας ξεκάθαρους τομείς υποστήριξης και αντοχής. Η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου ξεπέρασε το 2% από την κατώτερη τάση της καμπύλης του καναλιού στην Παρασκευή που υπερβαίνει τον μέσο όγκο, γεγονός που μπορεί να λειτουργήσει ως καταλύτης για περαιτέρω αγορά σε επόμενες συνεδρίες διαπραγμάτευσης. Όσοι παίρνουν μια θέση θα πρέπει να αναζητήσουν μια κίνηση στην κορυφαία γραμμή τάσης του καναλιού στο επίπεδο των $ 35. Εφαρμόστε τη διαχείριση κινδύνου τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό του μήνα σε 30, 93 δολάρια και τροποποιώντας το σε σημείο ανανέωσης εάν η τιμή αυξάνεται πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA).

Διημερίδα της MSCI India India Bull 3x (INDL)

Με στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους 66, 93 εκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της Direction Daily MSCI India Bull 3x μετοχών (INDL) παρακολουθεί επίσης τον δείκτη MSCI India αλλά αποσκοπεί στην παράδοση της τριπλής καθημερινής απόδοσής της. Για παράδειγμα, εάν το σημείο αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου υπερβεί το 1%, αυτό το ETF προσπαθεί να επιστρέψει το 3%. Η μοχλευμένη έκθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου, σε συνδυασμό με έναν ημερήσιο όγκο δολαρίων ύψους 2, 7 εκατομμυρίων δολαρίων, το καθιστά κατάλληλο μέσο για τους εμπόρους, ποιο επιθετικό βόλτα στο Ινδικό απόθεμα. Οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσουν εντολές εντολών και όχι εντολές αγοράς για να καταπολεμήσουν το ελαφρώς ευρύτερο μέσο εύρος του ETF κατά 0, 18%. Ενώ ο δείκτης εξόδων της INDA 1, 38% δεν είναι φθηνός, παραμένει συμπληρωματικό για ένα ταμείο που χρησιμοποιεί ειδικά παράγωγα προϊόντα. Οι επιστροφές σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους ενδέχεται να αποκλίνουν από την καθορισμένη μόχλευση λόγω της επίδρασης της σύνθεσης. Από τις 26 Αυγούστου 2019, το αμοιβαίο κεφάλαιο αποδόθηκε 0, 90% και μειώθηκε πάνω από 20% τον περασμένο μήνα.

Η τιμή της μετοχής της INDL παρέμεινε σταθερή σε ένα εύρος διαπραγμάτευσης για τους δύο πρώτους μήνες του έτους, προτού αυξηθεί κατά 24% το Μάρτιο. Τους τελευταίους τέσσερις μήνες, η τιμή του ΕΙΕΕ κυμάνθηκε σε ένα φθίνουσα κανάλι. Η πρόσφατη αναδρομή στην κατώτερη γραμμή τάσης του μοντέλου παρέχει μια εξαιρετική ευκαιρία συναλλαγών κινδύνου / ανταμοιβής. Εκείνοι που αγοράζουν εδώ θα πρέπει να ορίσουν μια παραγγελία κερδοφορίας κοντά στην κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού, περιορίζοντας ταυτόχρονα το μειονέκτημα με μια στάση κάτω από τον Αύγουστο του 2012 χαμηλή στα 49, 35 δολάρια. Το εμπόριο προσφέρει αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 5, 6 (19, 20 δολάρια κέρδος ανά μετοχή / 3, 45 δολάρια κινδύνου ανά μετοχή), υποθέτοντας ότι θα συμπληρώσετε την τιμή κλεισίματος των $ 52, 80 της Παρασκευής.

WisdomTree India Ταμείο Αποδοχών (EPI)

Το Ταμείο WisdomTree India Warnings (EPI) επιχειρεί να παρακολουθήσει την απόδοση του Δείκτη WisdomTree India Wins. Αυτό επιτυγχάνεται με την επένδυση τουλάχιστον του 95% της σημαντικής περιουσιακής βάσης 1, 3 δισ. Δολαρίων σε τίτλους που αποτελούν το σημείο αναφοράς. Το ταμείο, το οποίο ξεκίνησε το 2008, κατέχει ινδικές μετοχές βάσει κερδών που μπορούν να αγοραστούν από ξένους επενδυτές. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της EPI έχουν συνολικό συντελεστή στάθμισης 45%, ενώ η Reliance Industries αναλαμβάνει την κύρια κατανομή σε 10, 27%. Συνολικά, το καλάθι του ΕΙΕΕ περιλαμβάνει περίπου 350 μετοχές. Μία στενή μέση διαφορά 0, 04% σε συνδυασμό με ημερήσιο όγκο σχεδόν 1, 4 εκατομμυρίων μετοχών διατηρεί χαμηλά το εμπορικό κόστος. Η EPI χρεώνει ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 85%, αποδίδει μερισματική απόδοση 1, 09% και έχει υποχωρήσει κατά 8, 63% τον περασμένο μήνα από τις 26 Αυγούστου 2019.

Το 200 SMA ενήργησε ως κρίσιμο επίπεδο στήριξης το Μάιο, ενώ η τιμή που αναπηδά από την περιοχή για να εκτυπώσει ένα YTD υψηλό στις 26, 66 δολάρια στις 3 Ιουνίου. Ωστόσο, από τότε, η τιμή του ETF έπεσε απότομα πριν βρεθεί ένα πάτωμα κοντά στην κατώτατη τάση ενός κατηφορικού καναλιού. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) σημειώθηκε πρόσφατα πίσω από το έδαφος υπερπώλησης, δίνοντας στο ταμείο αρκετό περιθώριο για δοκιμή υψηλότερων τιμών πριν από την ενοποίηση. Εκείνοι που κάνουν ένα εμπόριο θα πρέπει να σκεφτούν να βγούν από το 50% της θέσης κοντά στην κορυφαία γραμμή τάσης του καναλιού, ενώ στοχεύουν στην αντιστάθμιση της εναέριας κυκλοφορίας στα 26, 50 δολάρια για το υπόλοιπο μισό. Προστατεύστε το κεφάλαιο με μια στάση κάτω από το χαμηλό του Αυγούστου στα 22, 24 δολάρια.