Έσοδα αποθεμάτων

Τι είναι το απόθεμα εισοδήματος;

Το εισόδημα είναι μετοχική ασφάλεια που πληρώνει τακτικά, συχνά σταθερά αυξανόμενα μερίσματα. Τα αποθέματα εισοδήματος συνήθως προσφέρουν υψηλή απόδοση που μπορεί να δημιουργήσει το μεγαλύτερο μέρος των συνολικών αποδόσεων της ασφάλειας. Ενώ δεν υπάρχει συγκεκριμένο σημείο διακοπής για ταξινόμηση, τα περισσότερα αποθέματα εισοδήματος έχουν χαμηλότερα επίπεδα μεταβλητότητας από ό, τι η συνολική χρηματιστηριακή αγορά και προσφέρουν υψηλότερες από τις μερισματικές αποδόσεις.

Τα αποθέματα εισοδήματος ενδέχεται να έχουν περιορισμένες μελλοντικές επιλογές ανάπτυξης, γεγονός που απαιτεί χαμηλότερο επίπεδο συνεχιζόμενων επενδύσεων κεφαλαίου. Οποιαδήποτε υπερβάλλουσα ταμειακή ροή από τα κέρδη μπορεί να κατευθύνεται ξανά στους επενδυτές σε τακτική βάση.

Τα αποθέματα εισοδήματος μπορούν να προέρχονται από οποιαδήποτε βιομηχανία, αλλά οι επενδυτές τα βρίσκουν συνήθως μέσα στα ακίνητα (μέσω επενδυτικών εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα ή REIT), στους τομείς της ενέργειας, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, των φυσικών πόρων και των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Κατανόηση του αποθέματος εισοδήματος

Πολλοί συντηρητικοί επενδυτές αναζητούν αποθέματα εισοδήματος, επειδή θέλουν κάποια έκθεση στην αύξηση των κερδών των εταιρειών. Ταυτόχρονα, τα αποθέματα αυτά έχουν σταθερά έσοδα που επιτρέπουν χαμηλό κίνδυνο και σταθερή πηγή εσόδων, ίσως για τους επενδυτές που είναι μεγαλύτεροι και δεν έχουν πλέον κανονικούς μισθούς.

Το ιδανικό απόθεμα εισοδήματος θα είχε πολύ χαμηλή μεταβλητότητα (όπως θα μετράει το Beta), μερισματική απόδοση υψηλότερη από τα επιτόκια των δεκαετών ομολόγων (T-bonds) και ένα μέτριο επίπεδο ετήσιας αύξησης κερδών. Τα ιδανικά αποθέματα εισοδήματος θα δείχνουν επίσης μια ιστορία αυξανόμενων μερισμάτων σε τακτική βάση, ώστε να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό, ο οποίος τρώει τις μελλοντικές πληρωμές μετρητών.

Βασικές τακτικές

• Τα αποθέματα εισοδήματος είναι αποθέματα που προσφέρουν τακτικό και σταθερό εισόδημα, συνήθως με τη μορφή μερισμάτων, σε χρονικό διάστημα με χαμηλή έκθεση σε κίνδυνο.
• Διαφέρουν από τα αποθέματα ανάπτυξης, τα οποία παρουσιάζουν μεγαλύτερη μεταβλητότητα και κινδύνους που συνδέονται με την απόδοσή τους.

Αποθέματα αποθέματος έναντι αποθεμάτων ανάπτυξης

Ενώ πολλοί συντηρητικοί επενδυτές στοχεύουν σε αποθέματα εισοδήματος, όσοι είναι ικανοί ή / και με την επιθυμία να αναλάβουν περισσότερους κινδύνους συχνά στοχεύουν σε αποθέματα ανάπτυξης. Σε αντίθεση με τα αποθέματα εισοδήματος, τα αποθέματα ανάπτυξης συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα. Αντίθετα, η διοίκηση της εταιρείας προτιμά συχνά την επανεπένδυση των κερδών εις νέον σε κεφαλαιουχικά έργα.

Για παράδειγμα, μια πρόσφατα δημόσια εταιρεία τεχνολογίας μπορεί να επιλέξει να προσλάβει μια νέα ομάδα μηχανικών ή να καταβάλει όλες τις προσπάθειές της για ένα ή δύο τέταρτα σε μια νέα ανάπτυξη προϊόντων, η οποία όχι μόνο απαιτεί τεχνική εμπειρογνωμοσύνη αλλά και εμπορική δύναμη και πωλήσεις, την εμπειρία του πελάτη για να απαντήσετε σε ερωτήσεις και ανησυχίες και να βοηθήσετε στην αντιμετώπιση προβλημάτων.

Ενώ τα αποθέματα ανάπτυξης μπορούν να αποφέρουν σημαντικά κεφαλαιακά κέρδη, αυτά γενικά φέρουν περισσότερο κίνδυνο από τα αποθέματα εισοδήματος. Με την αύξηση των μετοχών, οι μέτοχοι πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά στην επιτυχία της εταιρείας για να αποφέρουν απόδοση επένδυσης (ROI). Εάν η ανάπτυξη της εταιρείας δεν είναι τόσο υψηλή όσο αναμενόταν, οι μέτοχοι ενδέχεται να καταλήξουν να χάσουν τα χρήματά τους καθώς η εμπιστοσύνη της αγοράς μειώνεται και οι τιμές των μετοχών μειώνονται.

Παράδειγμα αποθεμάτων εισοδήματος

Το λιανικό εμπόριο Walmart Inc. είναι ένα παράδειγμα εισοδήματος. Μια τιμή των μετοχών της αυξήθηκε τα τελευταία τριάντα χρόνια, η εταιρεία με έδρα το Αρκάνσας έχει καταβάλει σταθερά αυξανόμενες αποδόσεις μερισμάτων. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανήλθε στο 3, 32% το 2015 στην πρόσφατη ιστορία και ήταν 2, 10% το 2019. Έχει επιτύχει αυτή την απόδοση παρά την απειλή του ηλεκτρονικού εμπορίου και τον αυξημένο ανταγωνισμό από την Amazon, η οποία έχει πάρει το μερίδιο αγοράς της.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Επένδυση Ορισμός Η επένδυση είναι η πράξη κατανομής κεφαλαίων σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή η δέσμευση κεφαλαίου σε μια προσπάθεια με την προσδοκία να δημιουργηθεί ένα εισόδημα ή κέρδος. περισσότερα Εξερεύνηση της κεφαλαιακής ανάπτυξης και πώς μπορεί να επιτευχθεί από τους επενδυτές Η αύξηση κεφαλαίου ή η ανατίμηση κεφαλαίου είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου. Η αύξηση κεφαλαίου μετριέται με τη διαφορά μεταξύ της τρέχουσας αξίας ή της αγοραίας αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης και της τιμής αγοράς. περισσότερο Συντηρητική Επένδυση Η συντηρητική επένδυση επιδιώκει να διατηρήσει την αξία ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων επενδύοντας σε τίτλους χαμηλότερου κινδύνου. Η συντηρητική επένδυση επιδιώκει να προστατεύσει την αξία ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων. περισσότερο αμυντικό απόθεμα Ένα αμυντικό απόθεμα είναι αυτό που παρέχει ένα σταθερό μέρισμα και σταθερά κέρδη ανεξάρτητα από την κατάσταση της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς ή οικονομίας. Περισσότεροι ορισμοί εισοδήματος Ταμεία εισοδήματος επιδιώκουν το τρέχον εισόδημα έναντι της αύξησης κεφαλαίου επενδύοντας σε μετοχές που καταβάλλουν μερίσματα, ομόλογα και άλλους τίτλους που παράγουν εισόδημα. (REIT) Ορισμός Το trust trust (REIT) είναι μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία που κατέχει, εκμεταλλεύεται ή χρηματοδοτεί εισοδήματα που παράγουν ιδιότητες. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών