Τεκμαρτό Τόκιο
Το IRS χρησιμοποιεί το τεκμαρτό ενδιαφέρον για τη συλλογή φορολογικών εσόδων από δάνεια ή τίτλους που πληρώνουν ελάχιστο ή καθόλου ενδιαφέρον. Ο τεκμαρτός τόκος είναι σημαντικός για τα έκτακτα ομόλογα, όπως ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου και άλλοι τίτλοι που πωλούνται κάτω από την ονομαστική τους αξία και ωριμάζουν στην ισοτιμία. Το IRS χρησιμοποιεί μέθοδο καταλογισμού για τον υπολογισμό των τεκμαρτών επιτοκίων σε ομόλογα του Δημοσίου και εφαρμόζει ομοσπονδιακούς συντελεστές που καθορίζουν ένα ελάχιστο επιτόκιο σε σχέση με τους τεκμαρτούς συντελεστές έκπτωσης τόκων και αρχικών εκπτώσεων.
Κατανόηση των τεκμαρτών τόκων
Το τεκμαρτό ενδιαφέρον μπορεί να ισχύει για τα δάνεια μεταξύ των οικογενειών και των φίλων. Για παράδειγμα, μια μητέρα δανείζει τον γιο της 50.000 δολάρια χωρίς χρεώσεις τόκων. Το ισχύον βραχυπρόθεσμο ομοσπονδιακό επιτόκιο είναι 2%, οπότε ο γιος πρέπει να πληρώσει στη μητέρα του 1.000 δολάρια ετησίως σε τόκους. Το IRS υποθέτει ότι η μητέρα συλλέγει αυτό το ποσό από τον γιο της και την αναφέρει στη φορολογική της δήλωση ως εισόδημα από τόκους, παρόλο που δεν εισέπραξε τα κεφάλαια.
Ισχύουσες ομοσπονδιακές τιμές
Επειδή υπήρχαν πολλά δάνεια με χαμηλό επιτόκιο ή άτοκα δάνεια που δεν είχαν φορολογηθεί, το IRS καθόρισε τους ισχύοντες ομοσπονδιακούς συντελεστές μέσω του φορολογικού νόμου του 1984. Η AFR καθορίζει το χαμηλότερο επιτόκιο που μπορεί να χρεώσει σε δάνεια κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο επιτοκίου και θεωρεί το ποσό του δυνητικού εισοδήματος που προκύπτει από το επιτόκιο ως τεκμαρτό εισόδημα. Λόγω της δημιουργίας του AFR, το IRS μπορεί να εισπράττει τα φορολογικά έσοδα από δάνεια που δεν εισπράττονται.
Υπολογισμός τεκμαρτού επιτοκίου σε δεσμό μηδενικού κουπονιού
Κατά τον υπολογισμό των τεκμαρτών τόκων σε ομόλογο με μηδενικό τοκομερίδιο, ο επενδυτής καθορίζει πρώτα την απόδοση του ομολόγου μέχρι τη λήξη του. Υποθέτοντας ότι η περίοδος απόκτησης είναι ένα έτος, ο επενδυτής διαιρεί την ονομαστική αξία του ομολόγου με την καταβληθείσα τιμή όταν αυτός ή αυτός αγόρασε. Ο επενδυτής τότε αυξάνει την αξία κατά μία ισχύ ίση με μία, διαιρούμενη με τον αριθμό των περιόδων συσσώρευσης πριν τη λήξη του ομολόγου. Ο επενδυτής μειώνει τον αριθμό κατά ένα και πολλαπλασιάζεται με τον αριθμό των περιόδων συσσώρευσης σε ένα έτος για τον προσδιορισμό του YTM του ομολόγου του μηδενικού τοκομεριδίου.
Επειδή η προσαρμοσμένη τιμή αγοράς ενός ομολόγου με μηδενικό τοκομερίδιο αρχικά ισούται με την τιμή αγοράς κατά την έκδοσή του, οι δεδουλευμένοι τόκοι που αποκτώνται για κάθε περίοδο δεδουλευμένων στοιχείων προστίθενται στην προσαρμοσμένη τιμή αγοράς. Ο δεδουλευμένος τόκος είναι η αρχικά προσαρμοσμένη τιμή αγοράς πολλαπλασιασμένη με το YTM. Αυτή η τιμή είναι ο καταλογισμένος τόκος για την περίοδο.
Ένα παράδειγμα τεκμαρτού ενδιαφέροντος
Το τεκμαρτό ενδιαφέρον είναι σημαντικό για τον καθορισμό των συνταξιοδοτικών πληρωμών. Για παράδειγμα, όταν ένας εργαζόμενος αποσύρεται από μια εταιρεία όπου ήταν μέλος ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου, η εταιρεία μπορεί να προσφέρει στον συνταξιούχο ένα κατ 'αποκοπή ποσό των $ 500.000 που έχει τεθεί υπό κράτηση γι' αυτόν σύμφωνα με το σχέδιο ή μπορεί να λάβει $ 5.000 ετησίως σε παροχές. Υποθέτοντας ότι το εφαρμοστέο βραχυπρόθεσμο ομοσπονδιακό επιτόκιο είναι 2%, ο συνταξιούχος πρέπει να καθορίσει εάν θα μπορούσε να βρει το καλύτερο τεκμαρτό ενδιαφέρον σε μια άλλη αγορά, λαμβάνοντας το κατ 'αποκοπήν ποσό και αγοράζοντας προσόδου υψηλότερης απόδοσης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.