Προσδιορισμός των τάσεων της αγοράς

Με απλά λόγια, βραχυπρόθεσμες, ενδιάμεσες και μακροπρόθεσμες τάσεις είναι τα τρία είδη τάσεων που βλέπουμε καθημερινά στη μελέτη μας για την τεχνική ανάλυση. "Η τάση είναι ο φίλος σου", είναι μόνο ένα από τα λόγια που έχουν βγει από τη μελέτη τόσο των πρωτογενών, όσο και των κοσμικών τάσεων. Δεδομένης της αντίληψης ότι η ψυχολογία των αγορών μετακινεί πραγματικά τις αγορές, μπορούμε να αναγνωρίσουμε ότι η ψυχολογία αναπτύσσεται και τελειώνει τις τάσεις που θα εξετάσουμε σήμερα.

Μάθημα: Βασικά στοιχεία της τεχνικής ανάλυσης

Η εκμάθηση του τρόπου προσδιορισμού της τάσης πρέπει να είναι η πρώτη σειρά εργασιών για κάθε μαθητή τεχνικής ανάλυσης. Οι περισσότεροι επενδυτές, όταν επενδύσουν σε μια ανοδική τάση, θα παραμείνουν εκεί ψάχνοντας για οποιαδήποτε αδυναμία στην πορεία προς τα πάνω, ο οποίος είναι ο δείκτης που απαιτείται για να πηδήσει και να πάρει το κέρδος.

Πρωτογενείς αγορές
Οι αγορές ταύρων και αρκούδων είναι επίσης γνωστές ως πρωτογενείς αγορές. η ιστορία μας έχει δείξει ότι η διάρκεια αυτών των αγορών γενικά διαρκεί από ένα έως τρία χρόνια.

Διάγραμμα που δημιουργήθηκε με το TradeStation

Αιώνιες μεταβολές
Μια κοσμική τάση, η οποία μπορεί να διαρκέσει μία έως τρεις δεκαετίες, διατηρεί στις παραμέτρους της πολλές πρωταρχικές τάσεις και, ως επί το πλείστον, είναι εύκολο να αναγνωριστεί λόγω του χρονικού πλαισίου. Το διάγραμμα τιμολογιακής δράσης, για μια περίοδο 25 ετών περίπου, δεν φαίνεται να είναι τίποτα περισσότερο από μια σειρά από ευθείες γραμμές που κινούνται σταδιακά πάνω ή κάτω. Ρίξτε μια ματιά στο διάγραμμα του S & P 500 παρακάτω. Το διάγραμμα δείχνει την πρόοδο των αγορών από τη δεκαετία του 1980 έως τα μέσα της δεκαετίας του 2000, δείχνοντας την άνοδο της αγοράς που οδηγούσε στις αρχές του αιώνα.

Διάγραμμα που δημιουργήθηκε με το TradeStation

Ενδιάμεσες-Τάσεις
Σε όλες τις πρωτογενείς τάσεις υπάρχουν ενδιάμεσες τάσεις, οι οποίες κρατούν τους επιχειρηματικούς δημοσιογράφους και τους αναλυτές της αγοράς συνεχώς αναζητώντας τις απαντήσεις για το γιατί ένα ζήτημα ή μια αγορά ξαφνικά γυρίζει και κατευθύνεται προς την αντίθετη κατεύθυνση από εκείνη της χθεσινής ή της περασμένης εβδομάδας. Οι ξαφνικές συγκεντρώσεις και οι κατευθυντήριες ανατροπές αποτελούν τις ενδιάμεσες τάσεις και, ως επί το πλείστον, είναι τα αποτελέσματα κάποιας οικονομικής ή πολιτικής δράσης και η επακόλουθη αντίδρασή της.

Η ιστορία μας λέει ότι οι συγκεντρώσεις στις αγορές ταύρων είναι ισχυρές και ότι οι αντιδράσεις είναι κάπως αδύναμες. Η πανοραμική πλευρά του κέρματος μας δείχνει ότι οι αντιδράσεις στην αγορά των αρκούδων είναι ισχυρές και ότι τα ράλι είναι σύντομα. Η εκ των υστέρων ανάλυση μας δείχνει επίσης ότι κάθε αγορά ταύρων και αρκούδων θα έχει τουλάχιστον τρεις ενδιάμεσους κύκλους. Κάθε ενδιάμεσος κύκλος θα μπορούσε να διαρκέσει μόλις δύο εβδομάδες ή μέχρι έξι έως οκτώ εβδομάδες.

4 παράγοντες που διαμορφώνουν τις τάσεις της αγοράς

Μακροπρόθεσμες τάσεις
Για να καθορίσουν τις μακροπρόθεσμες τάσεις που εμφανίζονται στα γραφήματα των αγαπημένων τους αποθεμάτων, οι βετεράνοι αναλυτές θα χρησιμοποιήσουν έναν δείκτη stochastics. Το αγαπημένο μου, ωστόσο, είναι ο δείκτης ορμής που ονομάζεται ρυθμός αλλαγής (ROC) (τον οποίο μπορείτε να διαβάσετε σχετικά με τον ρυθμό αλλαγής ):

Το κανονικό χρονικό πλαίσιο για τη μέτρηση ROC είναι 10 ημέρες. Η αναλογία για την κατασκευή του δείκτη ROC έχει ως εξής:

Ποσοστό αλλαγής = 100 (Υ / Υχ)

Το "Y" αντιπροσωπεύει την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος και το Yx αντιπροσωπεύει την τιμή κλεισίματος συγκεκριμένο αριθμό ημερών πριν. Έτσι, εάν η τιμή ενός αποθέματος κλείσει σήμερα περισσότερο από ό, τι έκανε πριν από 10 ημέρες, το σημείο αξίας ROC θα είναι πάνω από την ισορροπία, δείχνοντας έτσι στους chartists ότι οι τιμές αυξάνονται σε αυτό το συγκεκριμένο ζήτημα. Αντίστροφα, εάν η τιμή στη σημερινή συνεδρίαση κλείσει χαμηλότερα από ό, τι έκανε πριν από 10 ημέρες συναλλαγών, το σημείο αξίας θα είναι χαμηλότερο από την ισορροπία, υποδεικνύοντας ότι οι τιμές μειώνονται. Είναι ασφαλές να πούμε ότι αν το ROC αυξάνεται, δίνει ένα βραχυπρόθεσμο διογκωτικό σήμα και ένα σημάδι bearish θα έχει το ROC πτώση. Οι Chartists δίνουν μεγάλη προσοχή στην χρονική περίοδο στον υπολογισμό του ROC. Οι μακροπρόθεσμες απόψεις της αγοράς ή συγκεκριμένου τομέα ή αποθέματος θα χρησιμοποιήσουν ίσως μια χρονική περίοδο 26 έως 52 εβδομάδων για την Yx και μια συντομότερη προβολή θα χρησιμοποιούσε 10 έως έξι μήνες περίπου.

Μπορείτε να δείτε ότι, αλλάζοντας τον αριθμό των ημερών ή των εβδομάδων ως χρονικό πλαίσιο, ο chartist μπορεί να καθορίσει καλύτερα την κατεύθυνση και τη διάρκεια της τάσης.

Η κατώτατη γραμμή
Οι αγορές αποτελούνται από πολλές διαφορετικές τάσεις και η αναγνώριση αυτών των τάσεων θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό την επιτυχία ή την αποτυχία της μακροπρόθεσμης και βραχυπρόθεσμης επένδυσής σας.