Το απόθεμα της IBM μπορεί να ανέλθει σε 7% βραχυπρόθεσμα

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Σε αντίθεση με τα μεγάλα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, η International Business Machines Corp. (IBM) δεν κατάφερε να ανακάμψει από τις απώλειές της νωρίτερα αυτό το έτος, ενώ οι μετοχές της εξακολουθούν να μειώνονται πάνω από 12% στα υψηλά επίπεδα του Ιανουαρίου. Αυτό μπορεί να αλλάζει. Η τεχνική ανάλυση υποδηλώνει ότι η IBM διαρρήγει και ενδέχεται να αποκαταστήσει μερικές από αυτές τις απώλειες, αυξάνοντας κατά 7%. Οι συναλλαγές επιλογών υποδεικνύουν επίσης ότι η άνοδος των μετοχών θα ξεκινήσει στις αρχές του επόμενου έτους.

Τα έσοδα της IBM μειώθηκαν κατά 26% μετά την κορυφή της τάξης των 107 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2011. Ωστόσο, οι επενδυτές ενδέχεται να αυξάνονται περισσότερο, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να προχωράει με πρωτοβουλίες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της χρήσης τεχνολογίας blockchain. (Δείτε επίσης: Alibaba και IBM που κατατάσσονται πρώτα όταν πρόκειται για διπλώματα ευρεσιτεχνίας Blockchain).

Δεδομένα της IBM από την YCharts

Βελτιωμένα τεχνικά διαγράμματα

Τα τεχνικά γραφήματα δείχνουν ότι η IBM ξεφεύγει από ένα μοτίβο γνωστό ως σφήνα. Οι μετοχές ενδέχεται να συνεχίσουν να αυξάνονται προς την τεχνική αντίσταση των $ 159, αύξηση περίπου 7% από την τρέχουσα τιμή. Σε περίπτωση που η μετοχή φθάσει σε αντίσταση, θα γεμίσει επίσης ένα τεχνικό κενό που δημιουργήθηκε όταν οι μετοχές έπεσαν στα τέλη Απριλίου, μειώνοντας από 161 δολάρια σε 149 δολάρια.

Ο δείκτης σχετικής αντοχής αυξήθηκε επίσης από τα τέλη Ιουνίου, γεγονός που σηματοδοτεί ότι η διογκωμένη ορμή εισέρχεται στο απόθεμα.

Bullish στοιχήματα

Τα options trade επίσης στοιχηματίζουν ότι το απόθεμα θα αυξηθεί από την αρχή στις αρχές του επόμενου έτους. Ο αριθμός των αυξανόμενων κλήσεων στην τιμή άσκησης των $ 150 ξεπερνά τους αριθμούς των bearish κατά 2 με 1, με 7, 000 συμβάσεις ανοιχτής κλήσης. Ένας αγοραστής των κλήσεων θα χρειαζόταν το απόθεμα να αυξηθεί κατά σχεδόν 5% στα 155 δολάρια για να σπάσει ακόμα και αν διατηρούσε δικαιώματα προτίμησης μέχρι τη λήξη του. (Δείτε επίσης: Οι έμποροι της IBM βλέπουν το απόθεμα να πέφτει κατά 20% .)

Πολύτιμο απόθεμα

Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts

Αυτή η αισιοδοξία δεν σημαίνει ότι η IBM είναι έτοιμη να αυξηθεί μακροπρόθεσμα. Το απόθεμα διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε αναλογία τιμών 2019 προς κέρδη περίπου 10, 6. Αυτό θέτει το απόθεμα στη μέση του ιστορικού εύρους του από το 2015. Αυτό το κέρδος πολλαπλάσιο μπορεί μάλιστα να φαίνεται λίγο υψηλό, δεδομένου ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα κέρδη θα αυξηθούν κατά 1, 5% το 2019. Ακόμα χειρότερα, οι εκτιμήσεις αυτές είναι πάνω από 2% αρχές του έτους.

Έτσι, ενώ οι επενδυτές της IBM μπορούν να ενθαρρυνθούν από την προοπτική βραχυπρόθεσμων κερδών, η μακροπρόθεσμη προοπτική του αποθέματος παραμένει πιο προβληματική.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.