Έσοδα αναδοχής

Τι σημαίνει το εισόδημα αναδοχής;

Το εισόδημα αναδοχής είναι το κέρδος που δημιουργείται από τη δραστηριότητα αναδοχής ενός ασφαλιστή για ένα χρονικό διάστημα. Το εισόδημα αναδοχής είναι η διαφορά μεταξύ των ασφαλίστρων που εισπράττονται από τον ασφαλιστή από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια και των δαπανών που πραγματοποιήθηκαν και των καταβληθέντων απαιτήσεων. Οι τεράστιες απαιτήσεις και οι δυσανάλογες δαπάνες μπορεί να οδηγήσουν σε απώλεια αναδοχής και όχι σε εισόδημα για τον ασφαλιστή. Το επίπεδο του εισοδήματος αναδοχής είναι ένα ακριβές μέτρο της αποτελεσματικότητας των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων αναδοχής.

Αναλυτικό εισόδημα αναδοχής

Τα εισοδήματα αναδοχής ενός ασφαλιστή μπορεί να κυμαίνονται από τρίμηνο σε τρίμηνο, με φυσικές και άλλες καταστροφές όπως σεισμούς, τυφώνες και πυρκαγιές που οδηγούν σε τεράστιες απώλειες αναδοχής. Ο τυφώνας Katrina, η μεγαλύτερη φυσική καταστροφή στην ιστορία των ΗΠΑ, προκάλεσε ζημιά ύψους 2, 8 δισ. Δολαρίων για τον κλάδο ασφάλισης περιουσίας / ατυχημάτων στις ΗΠΑ το πρώτο εννιάμηνο του 2005, σε σύγκριση με εισόδημα αναδοχής 3, 4 δισ. Δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του 2004.

Αναδοχή εισοδήματος έναντι εισοδήματος από επενδύσεις

Το εισόδημα αναδοχής υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των ασφαλίστρων που έχει κερδίσει η ασφαλιστική εταιρεία και των εξόδων, απαιτήσεων και τυχόν μερισμάτων που καταβάλλονται κατά την εκκαθάριση των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Ακολουθεί μια απλή εξήγηση για το πώς λειτουργεί. Εάν ένας ασφαλιστής συγκεντρώνει 50 εκατομμύρια δολάρια σε ασφάλιστρα πάνω από ένα χρόνο και δαπανά 40 εκατομμύρια δολάρια σε ασφαλιστικές αποζημιώσεις και συναφή έξοδα, το εισόδημά του είναι 10 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα από επενδύσεις, εν τω μεταξύ, προέρχονται από κεφαλαιουχικά κέρδη, μερίσματα και άλλες επενδύσεις που σχετίζονται με την αγορά και πώληση χρεογράφων.

Σε αντίθεση με τα εισοδήματα αναδοχής, μια ασφαλιστική εταιρεία παράγει έσοδα από επενδύσεις από τα κεφαλαιουχικά κέρδη, τα μερίσματά της και άλλες επενδυτικές δραστηριότητες που σχετίζονται με την αγορά και πώληση χρεογράφων. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι μια ασφαλιστική εταιρεία είχε κέρδος 50 εκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι και θέλει να επενδύσει ένα μέρος των κερδών της σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η ασφαλιστική εταιρεία αγοράζει 10 συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για δείκτες S & P, διαπραγματεύσιμα σε 2.110, 25 δολάρια ανά μονάδα. Επομένως, η πλασματική αξία είναι $ 5.275.625 ή $ 2.110.25 * 250 * 10. Εάν η ασφαλιστική εταιρεία κλείσει τη θέση της πάνω από 2.110, 25 δολάρια ανά μονάδα, η απόδοση θεωρείται εισόδημα από επενδύσεις.

Εισόδημα αναδοχής και κύκλος αναδοχής

Ο κύκλος αναδοχής είναι η περιοδική άνοδος και πτώση του εισοδήματος αναδοχής ασφαλιστικού κλάδου. Οι πηγές αυτού του κύκλου δεν είναι απολύτως σαφείς. Ωστόσο, δεδομένου ότι οι διακυμάνσεις του εισοδήματος από επενδύσεις είναι ήπιες, οι διακυμάνσεις των εσόδων από αναδομή οδηγούν αυτή την κυκλική άνοδο και πτώση. Ο αριθμός των αφερεγγυότητας της ασφαλιστικής εταιρείας είναι αντιστρόφως ανάλογος με την άνοδο και πτώση του εισοδήματος αναδοχής. Μεγάλες μειώσεις στα έσοδα από αναδοχές υποδεικνύουν ότι τα υποκείμενα ασφαλιστήρια συμβόλαια είναι σε χαμηλές τιμές. Οι ασφαλιστικές εταιρείες με σταθερά αποδοτικό εισόδημα είναι γενικά ισχυρότερες οικονομικά, επειδή δεν χρειάζεται να αντισταθμίζουν τις χαμηλές επιδόσεις, αυξάνοντας τους κινδύνους τους στην επενδυτική πλευρά της επιχείρησης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ποιοι Λόγοι Ζημιών Πραγματικά Μέτρηση Χρησιμοποιείται ένας λόγος ζημιών στον ασφαλιστικό κλάδο για την εκπροσώπηση των απαιτήσεων έναντι των κερδισμένων ασφαλίστρων. περισσότερα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης καταστροφών Τα συμβόλαια καταστροφής είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που χρησιμοποιούνται από τις ασφαλιστικές εταιρείες για να προστατευθούν από μελλοντικές απώλειες από καταστροφές. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο συνδυασμός και τι μας λέει Ο συνδυασμένος δείκτης είναι ένα μέτρο κερδοφορίας που χρησιμοποιεί μια ασφαλιστική εταιρεία για να δείξει πόσο καλά εκτελεί στις καθημερινές της δραστηριότητες. περισσότερη εγγύηση απώλειας βιομηχανίας Η εγγύηση της απώλειας βιομηχανίας είναι μια σύμβαση ασφάλισης ή αντασφάλισης στην οποία η κάλυψη ενεργοποιείται όταν οι ζημίες μιας βιομηχανίας υπερβαίνουν ένα όριο. περισσότερη αναταχυδρόμηση καταστροφής Η υπερβολική ανασφάλεια της καταστροφής είναι μια πολιτική που προστατεύει μια ασφαλιστική εταιρεία καταστροφής από την αφερεγγυότητα μετά από μια καταστροφή. περισσότερα Κίνδυνος αναδοχής Ο κίνδυνος αναδοχής είναι ένας όρος για τον κίνδυνο απώλειας από την αναδοχή και επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τα κέρδη που μπορεί να κερδίσει μια ασφαλιστική εταιρεία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών