Bitcoin Tracker One: Η εναλλακτική λύση του ETF Bitcoin

Ενώ μερικές πράξεις συνδεδεμένες με βραχυπρόθεσμους τίτλους, όπως τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (bitcoin futures), έχουν εγκριθεί από τις ρυθμιστικές αρχές και δραστηριοποιούνται σε αμερικανικές και παγκόσμιες αγορές, η συμμετοχή στην αγορά σε τίτλους με βάση παράγωγα παραμένει ως επί το πλείστον περιορισμένος στους ενεργούς εμπόρους και τους θεσμικούς συμμετέχοντες βαθιές τσέπες. Οι υποστηρικτές του CryptoMoney υποστηρίζουν την έναρξη ενός χρηματιστηριακού χρηματιστηρίου (ETF) για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Αφού εγκριθεί, αναμένεται να διευκολύνει μια χαμηλού κόστους και βολική διαδρομή για τους μικροεπενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε bitcoin μέσω προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Αρκετές αιτήσεις προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για τα ETFs bitcoin ήταν ανεπιτυχείς, αφήνοντας καμία εγχώρια επιλογή για το ETF bitcoin για επενδυτές με έδρα τις ΗΠΑ. Ωστόσο, ένα ξένο-εισηγμένο μέσο άνοιξε πρόσφατα το δρόμο για να επιτρέψει στους επενδυτές των ΗΠΑ να πάρουν μια ασφαλή διαδρομή προς διαπραγμάτευση και επενδύοντας σε bitcoin. (Δείτε επίσης: Το SEC απορρίπτει πάλι μια έκπληξη των ETFs Bitcoin .)

Το Bitcoin Tracker One, ένα σημείωμα που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο (ETN) και είναι διαθέσιμο προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Στοκχόλμης από το 2015, ξεκίνησε πρόσφατα να αναφέρεται σε δολάρια ΗΠΑ. Νωρίτερα, αυτό το εργαλείο παρακολούθησης ήταν διαθέσιμο μόνο σε ευρώ ή σε σουηδική κορόνα και η έκδοση σε δολάρια ΗΠΑ θα επιτρέψει στους Αμερικανούς συμμετέχοντες να ανταλλάξουν.

Πώς λειτουργεί ο Bitcoin Tracker

Ξεκίνησε το 2015 στην ανταλλαγή NASDAQ / OMX στη Στοκχόλμη, ο Bitcoin Tracker One έγινε η πρώτη εισηγμένη ασφάλεια βασισμένη σε bitcoin σε μια ρυθμιζόμενη αγορά. Η ανταλλαγή NASDAQ / OMX το ταξινομεί ως μη πιστοποιημένο από μετοχές πιστοποιητικό παρακολούθησης, το οποίο είναι μια ασφάλεια που προσπαθεί να παρακολουθήσει την απόδοση του υποκείμενου στοιχείου και των συναλλαγών της ως οποιοδήποτε άλλο τυποποιημένο μερίδιο που είναι εισηγμένο στο χρηματιστήριο.

Το Bitcoin Tracker One παρέχει την έκθεση στην απόδοση του bitcoin παρακολουθώντας την απόδοση της τιμής του bitcoin (BTC / USD) πριν από ένα τέλος. Ο στόχος του προϊόντος είναι να παρέχει ημερήσια απόδοση περίπου ισοδύναμη με την απόδοση του bitcoin στα τρία πιο ρευστά ψηφιακά χρηματιστήρια, όπως αυτά έχουν επιλεγεί από τον προμηθευτή του προϊόντος, πριν από τα τέλη και το κόστος. Με απλά λόγια, αν η τιμή του bitcoin κινείται πάνω ή κάτω κατά 1%, η τιμή του Bitcoin Tracker One ETN αναμένεται επίσης να μετακινηθεί κατά το ίδιο ποσό.

Ευγένεια εικόνας: XBTProvider

Το ETN έχει εξασφαλίσει την έγκριση της σουηδικής FSA (Finansinspektionen) και διατηρεί τα απαραίτητα αποθεματικά bitcoin υπό κράτηση με πιστοποιητικά εγγυημένα από την Global Advisors (Jersey) Limited. Δεν διανέμει τυχόν μερίσματα.

Πώς να κάνετε εμπόριο Bitcoin Tracker One

Οποιοσδήποτε επενδυτής μπορεί να αγοράσει μετοχές της ETN μέσω χρηματιστηριακών λογαριασμών χρησιμοποιώντας το σύμβολο ticker CXBTF, αναφέρει η Bloomberg. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές του Bitcoin Tracker One, πληρώνουν χρήματα για να αποκτήσουν ισοδύναμο μερίδιο σε bitcoins μείον τυχόν τέλη και χρεώσεις. Για παράδειγμα, το bitcoin διαπραγματεύτηκε στις 18.980, 4 δολάρια στις 18 Δεκεμβρίου 2017. Την ίδια ημέρα, οι μετοχές του Bitcoin Tracker One ETN ήταν διαθέσιμες για $ 94.31. Όποιος αγοράζει την ελάχιστη απαιτούμενη μετοχή αυτού του ΕΤΝ θα πληρώσει το παραπάνω κόστος στον εκδότη, ο οποίος θα αγοράσει τον ισοδύναμο αριθμό ή κλάσμα bitcoins για το καθαρό χρηματικό ποσό που έλαβε από αυτούς τους επενδυτές. Ουσιαστικά, αυτό το ΕΤΝ επιτρέπει στους επενδυτές να πραγματοποιούν επενδύσεις χαμηλού κόστους, χαμηλού ύψους σε κέρματα. Όταν ο επενδυτής θέλει να εξαργυρώσει τις συμμετοχές του ETN bitcoin, απλά πωλούν τις μετοχές τους και παίρνουν το ισοδύναμο σε δολάρια. Ο εκδότης ΕΤΝ πωλεί τον ισοδύναμο αριθμό ή κλάσμα bitcoins για την εξαγορά.

Πλεονεκτήματα ενός Bitcoin ETN

Ο επενδυτής Bitcoin Tracker One δεν χρειάζεται να ανησυχεί για την ασφαλή αποθήκευση bitcoins-που φροντίζουν οι θεματοφύλακες και οι εγγυητές που πιστοποιούν τα πραγματικά αποθέματα bitcoin. Αντίθετα, αν τα άτομα κατέχουν άμεσα bitcoins σε ψηφιακά πορτοφόλια, είναι υπεύθυνα για την ασφάλεια των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και παραμένουν ευάλωτα στον αυξανόμενο αριθμό κλοπών και αχρήστων. (Δείτε επίσης: Οι χάκερ έχουν κλέψει $ 1.1B στο Crypto αυτό το έτος .)

Το συγκριτικά χαμηλό ποσό ανά μετοχή καθιστά την επένδυση bitcoin πιο προσιτή για μικρότερους, ιδιώτες πελάτες. Επιπλέον, η εκμετάλλευση κατοικεί ως πρότυπο μερίδιο στο λογαριασμό demat, παίρνοντας μακριά τις παρενοχλήσεις της διατήρησης και την εξασφάλιση ξεχωριστού ψηφιακού πορτοφολιού. Από τη στιγμή που γράφεται, το ΕΤΝ χρεώνει συνολικό ετήσιο κόστος 2, 5% του επενδυμένου ποσού, το οποίο μπορεί να είναι μικρότερο από το κόστος συναλλαγής που πραγματοποιείται κατά την απευθείας συναλλαγή σε bitcoins.

Κίνδυνοι που σχετίζονται με ένα Bitcoin ETN

Η επένδυση έρχεται με κίνδυνο συναλλάγματος. Παρόλο που κάποιος μπορεί να αγοράσει Bitcoin Tracker One μετοχές ETN σε δολάρια ΗΠΑ και να εκτελέσει τις παραγγελίες τους σε δολάρια, εξακολουθούν να διευθετούνται και εκκαθαρίζονται σε τοπικό νόμισμα και φυλάσσονται στη Σουηδία. Οποιαδήποτε διακύμανση του ποσοστού δολαρίου-κορών ενδέχεται να επηρεάσει τις καθαρές αποδόσεις.

Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειώσουν ότι πρόκειται για ένα προϊόν με βάση την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), το οποίο τιμολογείται ως προϊόν στο τέλος της ημέρας. Παρόλο που είναι συγκρίσιμο και έχει τεθεί ως κατάλληλο υποκατάστατο ενός ETF που βασίζεται σε bitcoin, το Bitcoin Tracker One ETN δεν είναι τεχνικά ένα ETF. Τα ETF εμπορεύονται γενικά σε πραγματικό χρόνο με μεταβολές των τιμών κάθε δευτερόλεπτο, επιτρέποντας τις ενδοεπιχειρησιακές ευκαιρίες διαπραγμάτευσης για ενεργούς εμπόρους, καθώς και επιλογές ανοικτής πώλησης. Δυστυχώς, αυτές οι ενεργές λειτουργίες συναλλαγών δεν μπορούν να αξιοποιηθούν χρησιμοποιώντας το Bitcoin Tracker One. (Δείτε επίσης: 5 τρόποι για σύντομο Bitcoin .)

Το προϊόν έρχεται επίσης με άλλους τυποποιημένους κινδύνους, όπως ο πιστωτικός κίνδυνος που συνδέεται με την οικονομική θέση του εκδότη και ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου, γεγονός που αντιπροσωπεύει πιθανότητες αθέτησης από τον εκδότη. Αν και η αποθεματική διάταξη εξασφαλίζει την ασφάλεια των επενδύσεων, παραμένει περιορισμένη στον θεματοφύλακα και τον εγγυητή να είναι σε θέση να αποπληρώσει το οφειλόμενο ποσό.

Επιπλέον, παρόλο που τα επενδυτικά αυτά προϊόντα προσφέρουν ευκολία στο ευρύ κοινό, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η αποτίμηση αυτών των προϊόντων συνδέεται άμεσα με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο: bitcoin. Εάν η τιμή του bitcoin μειωθεί σημαντικά, η τιμή των Bitcoin Tracker One μετοχών θα είναι επίσης δεξαμενή. Αυτό το ETN είναι συγκρίσιμο με το Bitcoin Investment Trust της Grayscale. (Δείτε επίσης: Grayscale εγκαινιάζει τέσσερα νέα κεφάλαια κρυπτοεικότητας .)

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ οι ενθουσιώδεις φίλοι των ΗΠΑ θα εξακολουθούν να πρέπει να περιμένουν περισσότερο για ένα πραγματικό ETF bitcoin, η διαδρομή ETN τους προσφέρει μια εναλλακτική λύση, αν και με πρόσθετους κινδύνους, κόστος και γενικά έξοδα.