Ποιοι είναι οι κύριοι δείκτες των εσόδων;

Είτε είστε χρηματοοικονομικός επαγγελματίας είτε επενδυτής, η ανάλυση των πληροφοριών των οικονομικών καταστάσεων είναι ζωτικής σημασίας. Αλλά υπάρχουν τόσοι πολλοί διαφορετικοί αριθμοί που μπορεί να φανούν δυσκίνητοι και πολύ εκφοβιστικοί για να περάσουν μέσα από όλα αυτά. Αλλά αν γνωρίζετε τι είναι μερικά από τα πιο σημαντικά στοιχεία σχετικά με αυτές τις δηλώσεις - όπως οι οικονομικοί λόγοι - θα είστε πιθανώς στο σωστό δρόμο.

Οι ακόλουθοι χρηματοοικονομικοί δείκτες προέρχονται από τις κοινές καταστάσεις αποτελεσμάτων και χρησιμοποιούνται για τη σύγκριση διαφόρων εταιρειών εντός του ίδιου κλάδου. Υπάρχουν και άλλοι λόγοι που συλλέγονται από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αν και οι κατωτέρω αντιπροσωπεύουν μερικές από τις πιο συνήθεις.

Βασικές τακτικές

• Οι οικονομικοί δείκτες χρησιμοποιούνται για τη σύγκριση των εταιρειών στον ίδιο κλάδο.
• Οι αναλογίες αυτές προέρχονται από τις καταστάσεις αποτελεσμάτων.
• Ορισμένες από τις πιο κοινές αναλογίες περιλαμβάνουν το μικτό περιθώριο, το περιθώριο κέρδους, το λειτουργικό περιθώριο και τα κέρδη ανά μετοχή.
• Ο λόγος τιμής ανά κέρδος μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν πόσα χρήματα πρέπει να επενδύσουν για να λάβουν ένα δολάριο από τα κέρδη της εταιρείας.

Μικτό περιθώριο κέρδους

Το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους αντιπροσωπεύει το ύψος των εσόδων από τις πωλήσεις μιας επιχείρησης που διατηρεί μετά από οποιαδήποτε άμεση δαπάνη που συνδέεται με την παραγωγή των αγαθών και υπηρεσιών της. Ο λόγος αυτός είναι συνεπώς το ποσοστό των διαθέσιμων εσόδων από πωλήσεις για κέρδη ή επανεπένδυση μετά την αφαίρεση του κόστους των πωληθέντων αγαθών (COGS). Έτσι, εάν μια εταιρεία έχει ένα ακαθάριστο περιθώριο 40%, αυτό σημαίνει ότι κρατά 40 σεντς για κάθε δολάριο που κάνει. Χρησιμοποιεί το υπόλοιπο για τα λειτουργικά έξοδα.

Το ακαθάριστο περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί με δύο τρόπους: διαιρώντας το μικτό κέρδος με τις καθαρές πωλήσεις ή αφαιρώντας το COGS από τις καθαρές πωλήσεις της εταιρείας.

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες χρησιμοποιούνται για την ανάλυση διαφορετικών κατηγοριών, συμπεριλαμβανομένου του χρέους της εταιρείας, της ρευστότητας και της κερδοφορίας.

Περιθώριο κέρδους

Ο δείκτης περιθωρίου κέρδους είναι ένας από τους πιο συνηθισμένους δείκτες που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας μιας επιχειρηματικής δραστηριότητας. Δείχνει το κέρδος ανά πώληση μετά την αφαίρεση όλων των άλλων εξόδων. Επιπλέον, υποδεικνύει πόσα λεπτά σε μια επιχείρηση παράγει με κέρδος για κάθε δολάριο πώλησης. Επομένως, αν η εταιρεία X αναφέρει ένα περιθώριο κέρδους 35%, αυτό σημαίνει ότι το καθαρό εισόδημά της ήταν 35 σεντς για κάθε παραγόμενο δολάριο.

Για να υπολογίσετε το περιθώριο κέρδους, πρέπει να διαιρέσετε τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους από τις καθαρές πωλήσεις.

Λειτουργικό περιθώριο

Το λειτουργικό περιθώριο μιας εταιρείας ισούται με το λειτουργικό εισόδημα διαιρούμενο με τις καθαρές πωλήσεις Αυτό χρησιμοποιείται για να δείξει πόσα έσοδα παραμένουν μετά την καταβολή μεταβλητού κόστους όπως οι μισθοί και οι πρώτες ύλες. Είναι η ίδια με την απόδοση των πωλήσεων της εταιρείας και υποδεικνύει πόσο καλά γίνεται η διαχείριση αυτής της απόδοσης.

ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο

Αυτός είναι ένας από τους πιο ευρέως αναφερόμενους δείκτες στον οικονομικό κόσμο. Το αποτέλεσμα του καθαρού εισοδήματος μείον τα μερίσματα επί του προνομιούχου μετοχικού κεφαλαίου - το οποίο στη συνέχεια διαιρείται με μέσες εκκρεμείς μετοχές - κέρδη ανά μετοχή, είναι καθοριστικός παράγοντας της τιμής των μετοχών μιας εταιρείας λόγω της χρήσης του για τον υπολογισμό της τιμής προς κέρδος.

Ένα υψηλότερο EPS σημαίνει περισσότερη αξία, καθώς οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να πληρώσουν για μια εταιρεία που έχει υψηλότερα κέρδη.

Πολλοί επενδυτές εξετάζουν τα κέρδη ανά μετοχή ως τρόπο προσδιορισμού των μετοχών που προτιμούν συγκρίνοντας τον δείκτη με την τιμή της μετοχής. Αυτό τους βοηθά να ανακαλύψουν την αξία των κερδών, δίνοντάς τους μια ιδέα για τη μελλοντική ανάπτυξη μιας επιχείρησης.

Δείκτης Τιμών-Κερδών

Η τιμή-κέρδος ή ο λόγος P / E υπολογίζεται λαμβάνοντας την αγοραία αξία ανά μετοχή διαιρούμενη με τα κέρδη ανά μετοχή. Πρόκειται για μία από τις πιο διαδεδομένες αποτιμήσεις μετοχών και δείχνει γενικά πόσο επενδυτές πληρώνουν ανά δολάριο των κερδών. Με απλά λόγια, ο λόγος αυτός λέει σε έναν επενδυτή πόσο χρειάζεται να επενδύσει σε μια εταιρεία προκειμένου να λάβει ένα δολάριο από τα κέρδη της εταιρείας αυτής. Για το λόγο αυτό, συχνά ονομάζεται πολλαπλάσιο τιμών.

Εάν μια εταιρεία έχει υψηλό λόγο P / E, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής της είναι υψηλή σε σχέση με τα κέρδη, ενδεχομένως καθιστώντας την υπερτιμημένη. Ένα χαμηλό P / E, από την άλλη πλευρά, μπορεί να δείχνει ότι η τιμή της μετοχής είναι χαμηλή σε σχέση με τα κέρδη της.

Χρονικά ενδιαφέρον κέρδη

Ο χρόνος που κερδίζει ο τόκος (TIE) αποτελεί ένδειξη της ικανότητας μιας επιχείρησης να καλύπτει τις πληρωμές του χρέους. Χωρίστε τα κέρδη πριν από τους τόκους και τους φόρους, ή το EBIT, με βάση τα συνολικά ετήσια έξοδα τόκων και αποκτήστε τον χρόνο που κερδίζετε.

Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι μια άλλη κρίσιμη εκτίμηση για τους μετόχους και τους πιθανούς επενδυτές και μπορεί να υπολογιστεί με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος μετά από φόρους από το σταθμισμένο μέσο μετοχικό κεφάλαιο, αν και υπάρχουν αρκετές άλλες παραλλαγές. Αυτό δείχνει το ποσοστό κερδών μετά από φόρους που κέρδισε η εταιρεία.