Ελέφαντες
Οι ελέφαντες είναι αργκό για τους μεγάλους θεσμικούς επενδυτές που μπορούν να μεταφέρουν τις αγορές από μόνοι τους. Οι ελέφαντες έχουν τα χρήματα για να κάνουν συναλλαγές μεγάλου όγκου. Λόγω των μεγάλων όγκων τίτλων που ασχολούνται με τους ελέφαντες, οι τυχόν επενδυτικές αποφάσεις που λαμβάνουν μπορούν να έχουν τεράστια επίδραση στην τιμή του υποκείμενου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.
Βασικές τακτικές
- Οι ελέφαντες είναι αργκό για τους μεγάλους θεσμικούς επενδυτές που έχουν τους πόρους να μεταφέρουν τις αγορές από μόνοι τους.
- Οι θεσμικοί επενδυτές πραγματοποιούν την πλειονότητα των συναλλαγών σε μεγάλες ανταλλαγές και ως εκ τούτου επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τις αποτιμήσεις των περιουσιακών στοιχείων.
- Οι πιο συνηθισμένοι θεσμικοί επενδυτές είναι τα ταμεία, οι εμπορικές τράπεζες, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλιστικές εταιρείες.
Ελέφαντες
Κατανόηση των Ελέφαντες
Η Wall Street έχει ένα πράγμα για τη χρήση ονομάτων ζώων για να περιγράψει ορισμένες συνθήκες, περιστατικά και τύπους επενδυτών σε χρηματιστήρια. Παραδείγματα περιλαμβάνουν ταύρους, αρκούδες, όρνιθες, χοίρους, σκύλους, λύκους, νεκρούς γάτες, στρουθοκαμήλους και ελέφαντες.
Ο όρος ελέφαντας χρησιμοποιείται συχνά σε σχέση με τους θεσμικούς επενδυτές, ένα μη τραπεζικό πρόσωπο ή οργανισμό που εμπορεύεται τίτλους με επαρκείς ποσότητες μεριδίων ή ποσά δολαρίων για λογαριασμό των μελών του, ώστε να πληροί τις προϋποθέσεις για προτιμησιακή μεταχείριση και χαμηλότερες προμήθειες.
Οι επαγγελματικά διαχειριζόμενες οντότητες, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα, οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες αποτελούν τη μεγαλύτερη δύναμη πίσω από την προσφορά και τη ζήτηση στις αγορές κινητών αξιών, πραγματοποιώντας το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών σε μεγάλες ανταλλαγές. Αυτό σημαίνει ότι επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τις τιμές των μετοχών.
Οι ιδιώτες επενδυτές αγοράζουν και πωλούν μετοχές σε στρογγυλές παρτίδες των 100 μετοχών ή περισσότερο, ενώ οι θεσμικοί επενδυτές αγοράζουν και πωλούν σε εμπορικές συναλλαγές με 10.000 μετοχές ή περισσότερο.
Σκεφτείτε μια πισίνα: Εάν ένας ελέφαντας μπαίνει στην πισίνα (αγοράζει σε μια θέση), η στάθμη του νερού (τιμή των μετοχών) αυξάνεται. εάν ο ελέφαντας βγαίνει από την πισίνα (πωλεί μια θέση), η στάθμη του νερού (τιμή της μετοχής) μειώνεται. Σε σύγκριση με την επιρροή του ελέφαντα στις τιμές των μετοχών, η επίδραση ενός μεμονωμένου επενδυτή είναι περισσότερο σαν αυτή ενός ποντικιού.
Τύποι ελέφαντες
Υπάρχουν γενικά έξι τύποι θεσμικών επενδυτών: κεφάλαια προικοδότησης, εμπορικές τράπεζες, αμοιβαία κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, συνταξιοδοτικά ταμεία και ασφαλιστικές εταιρείες.
Ο μεγαλύτερος θεσμικός επενδυτής, από το τέλος του 2017, ήταν η BlackRock, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους περίπου 6, 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Στη λεωφόρο Wall Street, η λέξη ελέφαντας μπορεί να έχει και άλλες έννοιες. Δύο άλλοι διάσημοι επενδυτικοί όροι που φέρουν το όνομα του μεγαλύτερου χερσαίου ζώου στη γη είναι λευκός ελέφαντας, αλλιώς γνωστή ως επένδυση του οποίου το κόστος συντήρησης δεν είναι σύμφωνο με το πόσο χρήσιμο ή πολύτιμο είναι το στοιχείο και το κυνήγι των ελεφάντων - ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει την πρακτική της στόχευσης μεγάλων εταιρειών ως δυνητικών πελατών ή στόχων εξαγοράς.
Μερικές φορές οι επενδυτές χρησιμοποιούν επίσης τον όρο ελέφαντας για να αναφερθούν σε μεγάλα συγκροτήματα που προσαρμόζονται αργά στην αλλαγή.
Ειδικές εκτιμήσεις
Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν τους πόρους και τις εξειδικευμένες γνώσεις για να διερευνήσουν εκτεταμένα διάφορες επενδυτικές επιλογές. Για το λόγο αυτό, οι τακτικοί επενδυτές λιανικής συχνά εξετάζουν τις ρυθμιστικές καταθέσεις των θεσμικών επενδυτών με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) προκειμένου να καθορίσουν ποιοι τίτλοι αγοράζουν.
Θεωρητικά, η πρόβλεψη για το πού θα επενδύσουν οι ελέφαντες του κόσμου των επενδύσεων θα έπρεπε να έχει μια καθαρή περιουσία. Μετά από τις κινήσεις τους είναι λιγότερο αποδοτική, καθώς οι μεγάλες συναλλαγές από αυτούς τους γίγαντες τείνουν να αυξάνουν σημαντικά τις τιμές των μετοχών.
Οι αντιστασιακοί επενδυτές ειδικεύονται στο να κάνουν το αντίθετο των ελεφάντων - δηλαδή να αγοράζουν όταν τα ιδρύματα πωλούν και πωλούν όταν αγοράζουν ιδρύματα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.