Rogue Trader

Τι είναι ένας έμπορος Rogue;

Ένας αδίστακτος έμπορος είναι ένας έμπορος που ενεργεί απερίσκεπτα και ανεξάρτητα από τους άλλους, συνήθως σε βάρος του ιδρύματος που απασχολεί τον έμπορο και ίσως πελάτες. Οι έμποροι Rogue συνήθως παίζουν με επενδύσεις υψηλού κινδύνου που μπορούν να αποφέρουν τεράστιες απώλειες ή κέρδη. Οι διαμαρτυρόμενοι έμποροι, ωστόσο, επισημαίνονται ως τέτοιοι μόνο αν χάσουν. Εάν οι συναλλαγές τους είναι εξαιρετικά κερδοφόρες, κανένας δεν τους αποκαλεί "απατεώνες". Είναι πιο πιθανό να λάβουν ένα τεράστιο επίδομα.

Rogue Traders Επεξήγηση

Οι τράπεζες με την πάροδο των ετών έχουν αναπτύξει εξελιγμένα μοντέλα Value-at-Risk (VaR) για τον έλεγχο της εμπορίας των μέσων - ποια γραφεία μπορούν να τα ανταλλάσουν, πότε μπορούν να τα ανταλλάσουν και πόσα σε μια δεδομένη περίοδο. Συγκεκριμένα, το όριο ενός εμπορίου έχει καθοριστεί και παρακολουθείται προσεκτικά, όχι μόνο για την προστασία της τράπεζας αλλά και για την ικανοποίηση των ρυθμιστικών αρχών. Εντούτοις, οι εσωτερικοί έλεγχοι δεν είναι 100% ανθεκτικοί. Ένας αποφασισμένος έμπορος μπορεί να βρει έναν τρόπο να παρακάμψει το σύστημα για να προσπαθήσει να εκμεταλλευτεί τα πλεονάζοντα κέρδη. Συχνά τα πιάνονται σε κακές συναλλαγές και στη συνέχεια αναγκάζονται οι ρυθμιστικές αρχές να εκτίθενται δημόσια - στην αμηχανία της τράπεζας. Κάποιος πρέπει να αναρωτηθεί πόσοι αθέμιτοι έμποροι αγωνίζονται με θόρυβο από μια τράπεζα επειδή η τράπεζα δεν θέλει την αρνητική δημοσιότητα που έρχεται με νέα ότι οι εσωτερικοί έλεγχοι των συναλλαγών δεν έχουν αναπτυχθεί ή εφαρμοστεί σωστά.

Παραδείγματα εμπόρων Rogue

Μεταξύ των πιο διαβόητων αδίστακτων εμπόρων τα τελευταία χρόνια είναι ο Nick Leeson, πρώην έμπορος παραγώγων στο γραφείο της βρετανικής τράπεζας Barings. Το 1995, ο Leeson υπέστη σοβαρές ζημίες μέσω της μη εξουσιοδοτημένης διαπραγμάτευσης μεγάλων ποσών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογών Nikkei. Ο Leeson πήρε μεγάλες θέσεις παραγώγων στο Nikkei, οι οποίες αξιοποίησαν το χρηματικό ποσό που διακυβεύεται στις συναλλαγές.

Σε ένα σημείο, ο Leeson είχε 20.000 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αξίας άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το Nikkei. Ένα μεγάλο κομμάτι των ζημιών προήλθε από την ύφεση του Nikkei μετά από ένα μεγάλο σεισμό στην Ιαπωνία που προκάλεσε μια ευρεία πώληση στο Nikkei μέσα σε μια εβδομάδα. Η συνολική απώλεια για την τράπεζα Barings 233 ετών ήταν πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια και τελικά οδήγησε στην πτώχευσή της. Ο Leeson κατηγορήθηκε για απάτη και υπηρετούσε αρκετά χρόνια σε φυλακή στη Σιγκαπούρη.

Πρόσφατα παραδείγματα είναι η Bruno Iksil, η "Λονδίνο φάλαινα", η οποία κατέγραψε ζημίες ύψους 6, 2 δισ. Δολαρίων το 2012 στην JP Morgan και ο Jerome Kerviel, ο οποίος ήταν εν μέρει ή εξ ολοκλήρου υπεύθυνος για ζημίες άνω των 7 δισ. Δολαρίων στη Société Générale το 2007. JP Morgan Ο Διευθύνων Σύμβουλος Jaime Dimon ήταν αργός για να συνειδητοποιήσει το μέγεθος των ζημιών "Φάλαινα του Λονδίνου", αρχικά καλώντας το περιστατικό "μια καταιγίδα σε μια τσαγιέρα". Αργότερα, στην οργή του, έπρεπε να παραδεχτεί την αλήθεια σχετικά με τον απατεώδη έμπορο της τράπεζάς του.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Nick Leeson Ο Nick Leeson είναι πρώην διευθυντής της Barings Bank της Αγγλίας, ο οποίος έγινε ένας απατεώνας έμπορος ενώ ξεκίνησε το τμήμα της Σιγκαπούρης της εταιρείας στις αρχές της δεκαετίας του 1990. περισσότερα Όταν παρουσιάζεται κίνδυνος μοντέλου σε χρηματοοικονομικό μοντέλο, υπάρχει κίνδυνος όταν ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση των κινδύνων αγοράς ή των συναλλαγών αξίας μιας επιχείρησης αποτυγχάνει ή εκτελεί ανεπαρκώς. περισσότερα Blow Up Blow up είναι ένας όρος αργαλειού που χρησιμοποιείται για να περιγράψει την πολύ δημόσια και διασκεδαστική οικονομική αποτυχία ενός μεμονωμένου, εταιρικού, τραπεζικού ή hedge fund. more Redlining Redlining είναι μια ανήθικη πρακτική που θέτει τις υπηρεσίες (οικονομικές και άλλες) μακριά από τους κατοίκους ορισμένων περιοχών με βάση τη φυλή ή την εθνικότητα. περισσότερα Τι είναι η υπεξαίρεση; Η υπεξαίρεση είναι μια μορφή απάτης στην οποία ένα πρόσωπο ή μια οντότητα σκόπιμα παραπλανά τα περιουσιακά στοιχεία για προσωπική χρήση. περισσότερη διαφθορά Η διαφθορά είναι ανέντιμη συμπεριφορά από εκείνους που βρίσκονται σε θέσεις εξουσίας, όπως διευθυντικά στελέχη ή κυβερνητικοί αξιωματούχοι. Η διαφθορά μπορεί να περιλαμβάνει τη δωροδοκία ή την αποδοχή δωροδοκίας ή ακατάλληλων δωρεών, διπλής διαπραγμάτευσης, συναλλαγές κάτω από το τραπέζι και πολλά άλλα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών