Πώς ο Wells Fargo έγινε μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες στην Αμερική

Πώς κάνει Wells Fargo & Company (WFC) συνήθως χρήματα; Λοιπόν, το δανείζουν με υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι το δανείζουν. Είναι τράπεζα. Δεν πρέπει να είναι πολύ περισσότερο σε αυτό.

Η τράπεζα είναι η απόλυτη άυλη βιομηχανία, μετακινώντας τα περιουσιακά στοιχεία από χαμηλότερης αξίας σε υψηλότερης αξίας χρήσεις με τους πιο αδιαφανείς τρόπους, αλλά εξακολουθεί να αφήνει άφθονο που διακρίνει τον Wells Fargo από τους μεγάλους ανταγωνιστές του στις ΗΠΑ. Ξεκινώντας από το μέγεθος και την έκτασή του. Από τις 29 Μαρτίου 2019, η Wells Fargo έχει χρηματιστηριακή αξία 222, 96 δισ. Δολαρίων και είναι η τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Απασχολεί 259.000 άτομα και εξυπηρετεί ένα στα τρία νοικοκυριά των ΗΠΑ. Η Wells Fargo ανακοίνωσε καθαρά έσοδα ύψους 22, 4 δισ. Δολαρίων για το έτος 2018, έναντι 22, 2 δισ. Δολαρίων το 2017.

Μεγάλες περιφερειακές αγορές

Η Wells Fargo δημιουργήθηκε με τη συγχώνευση μεγάλων υπερπεριφερειακών τραπεζών. Οι ιδρυτές Wells και Fargo δημιούργησαν το όνομά τους το 1852 για να εξυπηρετήσουν τον αυξανόμενο πληθυσμό των ανθρακωρύχων χρυσού και των σχετικών κρεμάστρων στην Καλιφόρνια, η οποία τότε ήταν στα πρώιμα στάδια της μετάβασής της από τα απομακρυσμένα ύδατα στα πιο πυκνοκατοικημένα και οικονομικά ισχυρά κράτη της Ένωσης . Μετά από περίπου έναν αιώνα και μισό σταθερής ανάπτυξης, το 1998, η Wells Fargo συγχωνεύθηκε με τη Norwest Corp. Μια δεκαετία αργότερα, ο Wells Fargo εξαγόρασε τον γίγαντα Wachovia της Ανατολικής Ακτής. Προσθέστε τα όλα μαζί και η Wells Fargo μπορεί πλέον να απαιτήσει πάνω από 70 εκατομμύρια πελάτες από την ακτή μέχρι την ακτή.

Επισήμως, η Wells Fargo διαιρεί τις δραστηριότητές της σε τρεις κατηγορίες για λόγους διαχείρισης. Αυτά τα τμήματα είναι Διαχείριση Πλούτου και Επενδύσεων. Χονδρική τραπεζική? και της κοινοτικής τραπεζικής.

Εξυπηρέτηση της πλούσιας και της μαζικής αγοράς

Διαχείριση Πλούτου και Επενδύσεων σημαίνει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες για πλούσιους ανθρώπους. Αυτό το τέλος της επιχείρησης του Wells Fargo δεν απλώς διανέμει συμβουλές, π.χ. για τον τρόπο μείωσης των φόρων, αλλά επίσης βοηθά στη δημιουργία βάσεων, την επίλυση ζητημάτων κληρονομίας πριν από οποιαδήποτε πιθανότητα, κλπ. Κάθε τρελός πλούσιος άνθρωπος γνωρίζει, τουλάχιστον στις Ηνωμένες Πολιτείες, η διατήρηση της ευημερίας κάποιου μπορεί να είναι σχεδόν εξίσου σημαντική με την προσπάθεια να γίνει πλούσιος. Όλοι οι άνθρωποι, Wells Fargo ανέφεραν καθαρά έσοδα ύψους 2, 6 δισ. Δολ. Από τη διαχείριση περιουσίας, τη μεσιτεία και τη συνταξιοδότηση το 2018. Εάν αυτό ακούγεται σημαντικό, είναι εύκολα λιγότερο κερδοφόρο από τους τρεις τομείς δραστηριότητας της τράπεζας.

Όσον αφορά το "χονδρεμπόριο", αυτή η λέξη έχει ένα ελαφρώς διαφορετικό νόημα στον τραπεζικό τομέα από ό, τι αλλού. Πολλές τράπεζες δεν χρησιμοποιούν ούτε καν τον όρο, αλλά στο Wells Fargo είναι ένα catch-all για την αναδοχή και πώληση τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, μαζί με άλλους τύπους τραπεζικών συναλλαγών για μεγάλες εταιρείες και ακόμη και για άλλες τράπεζες.

Όχι μόνο η Λιανική Τραπεζική

Στην πραγματικότητα, δεν ξεκινά καν να το καλύπτει. Η χονδρική τραπεζική περιλαμβάνει, για παράδειγμα, χρηματοδότηση εξοπλισμού. Εάν θέλετε να αγοράσετε μια dragline για το έργο εξόρυξης επιφάνειας και δεν έχετε τα 35 εκατομμύρια δολάρια ή έτσι για να τα πληρώσετε με μετρητά, η Wells Fargo μπορεί να σας δώσει τα χρήματα. Η Wells Fargo χειρίζεται επίσης την ασφάλιση των καλλιεργειών, τα εμπορικά ακίνητα, τα ενεργειακά δάνεια και άλλα. Πολλές από τις εταιρείες Fortune 500 κάνουν τουλάχιστον ορισμένες χονδρικές τραπεζικές συναλλαγές με την Wells Fargo. Τότε δεν μεταφέρουν τον κίνδυνο τους.

Όταν μια πολυεθνική με δεκάδες εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στον ισολογισμό της χρειάζεται κάπου να αποθηκεύσει αυτά τα μετρητά, η Wells Fargo χονδρική είναι εκεί όπου δραστηριοποιούνται. Για να είστε χονδρέμπορος της Wells Fargo, χρειάζεστε ετήσια έσοδα ύψους τουλάχιστον 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι πράξεις χονδρικής πώλησης της Wells Fargo έχουν ακόμη μεγαλύτερη εμβέλεια από ό, τι οι κοινοτικές δραστηριότητές της. Η τράπεζα διαθέτει χονδρικά γραφεία σε 42 κράτη, με προσωπικό 32.000 εργαζομένων. Αυτό δεν λέει τίποτα για τα χονδρικά γραφεία της σε όλο τον κόσμο, από το Σαντιάγκο στη Σεούλ, το Κάλγκαρι στο Κάιρο και το Σίδνεϊ στο St. Helier. Συνολικά, τα καθαρά έσοδα από τις χονδρικές τραπεζικές εργασίες ανήλθαν σε 11 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018, πολύ περισσότερα από ό, τι ο πλούτος, οι χρηματιστηριακές και οι συνταξιοδοτικές δραστηριότητες.

Κοινοτική Τραπεζική, πάνω από όλα

Που αφήνει την κοινοτική τραπεζική. Το καθαρό εισόδημα της κοινοτικής τραπεζικής ήταν 10, 4 δισ. Δολάρια το 2018, με έσοδα 47 δισ. Δολαρίων. Αυτό το περιθώριο μπορεί να φανεί υψηλό, αλλά πραγματικά δεν είναι. Αν έχετε αμφιβολίες για το πώς μπορείτε να είστε τόσο μεγάλο κέντρο κέρδους σε μια τράπεζα, τι με το μέτριο υπόλοιπο του λογαριασμού σας και την περιορισμένη χρήση της χρεωστικής σας κάρτας, καταλαβαίνετε ότι η κοινοτική τραπεζική είναι κάτι περισσότερο από απλούς ανθρώπους που καταθέτουν paychecks και ίσως αγοράζοντας την περιστασιακή υποθήκη. Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση του 2018, ο τομέας της κοινοτικής τραπεζικής περιλαμβάνει "λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης, πιστωτικές και χρεωστικές κάρτες, αυτοκίνητα, σπουδαστές, στεγαστικά δάνεια, εγχώρια δικαιοσύνη και δάνεια μικρών επιχειρήσεων", εκτός από τα " (συμπεριλαμβανομένων των τιμών μεταβίβασης κεφαλαίων, του κεφαλαίου, της ρευστότητας και ορισμένων εταιρικών εξόδων) για την υποστήριξη άλλων τομέων και των αποτελεσμάτων των επενδύσεων στις συγγενείς εταιρικές σχέσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων και ιδιωτικών συμμετοχών. "

Σκάνδαλα

Τον Φεβρουάριο του 2018, η Fed επέβαλε ένα ανώτατο όριο στα περιουσιακά στοιχεία της Wells Fargo λόγω των «ευρέων καταχρήσεων των καταναλωτών της». Το ανώτατο όριο αναμένεται να παραμείνει σε ισχύ μέχρι τα τέλη του 2019, καθώς η τράπεζα διορθώνει τα ζητήματα. Εδώ είναι μια μακρά, αλλά όχι εξαντλητική, λίστα των σκανδάλων της εταιρείας. Κουμπώνω.

Τον Δεκέμβριο του 2013 αποκαλύφθηκε από τους LA Times ότι μερικοί ψεύτικοι λογαριασμοί και πιστωτικές κάρτες είχαν ανοιχτεί από τους υπαλλήλους των τραπεζών απεγνωσμένοι να τηρήσουν τις ποσοστώσεις πωλήσεών τους. Την εποχή της ιστορίας, ο Wells Fargo αρνήθηκε τις αξιώσεις. Μόλις τρία χρόνια αργότερα το 2016 η εταιρεία θα παραδεχόταν ότι έχουν ανοίξει πάνω από 3, 5 εκατομμύρια ανεπιθύμητοι λογαριασμοί.

Εδώ τι συνέβη: Για να λάβουν επιδόματα, οι εργαζόμενοι της Wells Fargo χρειάστηκαν να πετύχουν τεράστιους στόχους πωλήσεων που πολλοί θεωρούσαν ότι δεν ήταν ρεαλιστικοί. Αντί να βρουν πραγματικούς πελάτες, οι υπάλληλοι μόλις δημιούργησαν λογαριασμούς στα υπάρχοντα ονόματα των πελατών της Wells Fargo, χρησιμοποιώντας ακόμη και ψεύτικους λογαριασμούς ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και αριθμούς PIN για την εγγραφή τους, φαινομενικά ελπίζοντας ότι κανείς δεν θα το προσέχει. Μικρά χρηματικά ποσά μεταφέρθηκαν ακόμη και σε αυτούς τους λογαριασμούς για να φανούν πραγματικά. Περιττό να πούμε ότι οι άνθρωποι δεν ήταν ευχαριστημένοι με αυτό, και ο Wells Fargo έχει χάσει μεγάλο μέρος της εμπιστοσύνης που είχε περάσει χρόνια στην οικοδόμηση.

Η Wells Fargo υποσχέθηκε να επιστρέψει τους πελάτες που είχαν αθέμιτες αμοιβές ως αποτέλεσμα αυτής της επιχειρηματικής πρακτικής, πυροβόλησε 5.300 υπαλλήλους και έβαλε τον CEO να παραιτηθεί. Σύμφωνα με τους New York Times, κατέβαλε "ποινές άνω των 1, 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις ομοσπονδιακές και κρατικές αρχές και 620 εκατομμύρια δολάρια για την επίλυση αγωγών από πελάτες και μετόχους".

Στις 20 Απριλίου 2018, ανακοινώθηκε ότι το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών και το Γραφείο του Επιταχυντή του Νόμου θα επιβάλουν συλλογικά πρόστιμο στο Wells Fargo ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για την κακομεταχείριση των δανείων του και των καταναλωτών ενυπόθηκων δανείων.

Τον Ιούνιο του 2018, η SEC αποκάλυψε μια έρευνα που βρέθηκε ότι η Wells Fargo είχε υποστηρίξει την ενεργό διαπραγμάτευση μέσω χρηματιστηριακών πελατών σε προϊόντα χρεωστικών χρεογράφων τα οποία έπρεπε να κρατηθούν μέχρι τη λήξη τους. Η τράπεζα χωρίς να παραδεχτεί ή να αρνηθεί την ενοχή, διευθετήθηκε συμφωνώντας να εξοφλήσει 1, 1 εκατομμύρια δολάρια σε άσχημα κέρδη και τόκους, καθώς και 4 εκατομμύρια δολάρια σε ποινή.

Τον Αύγουστο του 2018, η εταιρεία κατέβαλε χρηματική ποινή ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την υποτιθέμενη παραποίηση της ποιότητας των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων μια δεκαετία νωρίτερα.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Wells Fargo Tim Sloan, ο οποίος πέρασε 31 χρόνια στο δανειστή και προσπάθησε να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη στο εμπορικό σήμα, παραιτήθηκε απροσδόκητα το Μάρτιο του 2019. "Έχει καταστεί προφανές ότι η ικανότητά μας να μεταφέρουμε επιτυχώς τον Wells Fargo από εδώ, από ένα νέο CEO και νέες προοπτικές ", γράφει σε δήλωση. Ο Σλόαν είχε πιεστεί να παραιτηθεί από τους ρυθμιστές και τους επικριτές που τον είδαν ως υπερβολικά εμπιστευτικό για τη μεταρρύθμιση της κουλτούρας της τράπεζας. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε "Οι 10 μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο")