Πώς να εξισορροπούνται τα στοιχεία ενεργητικού 401 (k)

Υπάρχει ένας καλός λόγος για την έμφαση που δίνει η αναπροσαρμογή ενός χαρτοφυλακίου. Όχι μόνο η επανεξισορρόπηση σας επιτρέπει να αγοράσετε τα μετοχικά και ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια μετοχών σας σε χαμηλότερη τιμή, αλλά επίσης σας αναγκάζει να πουλήσετε σε υψηλότερη. Η επανεξισορρόπηση μπορεί επίσης να ενισχύσει τις αποδόσεις κατά ένα τέταρτο περίπου του ενός. Αλλά, πώς εξισορροπούσατε ένα χαρτοφυλάκιο 401 (k);

Δείτε ολόκληρη την επενδυτική πίτα

Ένα συχνό λάθος που κάνουν οι επενδυτές δεν είναι να εξετάσουν ολόκληρη την επενδυτική πίτα τους. Όταν εξετάζετε την κατανομή του ενεργητικού σας, φανταστείτε ότι τα στοιχεία ενεργητικού σε όλους τους επενδυτικούς λογαριασμούς σας βρίσκονται στην πραγματικότητα σε έναν λογαριασμό. Ο μεγάλος λογαριασμός περιλαμβάνει τον λογαριασμό 401 (k), τον Roth ή τον παραδοσιακό ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) και τις συμμετοχές στο χρηματιστηριακό σας κατάστημα. Φανταστείτε τις επενδύσεις και τους λογαριασμούς σας όπως μια φράουλα φράουλας, μπανάνας και ραβέντι. Δεν έχετε ένα τμήμα για τις φράουλες, άλλο για την μπανάνα και ένα τρίτο για το ραβέντι. Όλα τα συστατικά των λογαριασμών σας μπαίνουν στην πίτα κατανομής στοιχείων.

Παράδειγμα εξισορρόπησης

Η Kendra είναι στις αρχές της δεκαετίας του '30 και είναι σχετικά επιθετική. Η κατανομή του ενεργητικού της είναι 75% ταμείο και 25% ομολογιακά κεφάλαια. Διαχωρίζει τα τρία αποθέματά της εξίσου. Αυτό δίνει μια κατανομή ενεργητικού 25% σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο. Σημείωση: Για τη συνομιλία κατανομής περιουσιακών στοιχείων δεν μιλάμε για τους λογαριασμούς.

Η Kendra είχε δύο ξεχωριστούς επενδυτικούς λογαριασμούς με διάφορες επενδύσεις σε κάθε μία. Η κατανομή του ενεργητικού της είναι 75% μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια και 25% ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια .

Ακολουθούν οι λεπτομέρειες για κάθε έναν από τους λογαριασμούς στην αρχή του έτους:

Λογαριασμός 1: 401 (k) $ 10.000

• $ 5, 000 Vanguard Συνολικό Δείκτη Χρηματιστηριακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (VTSMX)
• $ 5, 000 Vanguard Σύνολο Δείκτη Αγοράς Αγορών (VBMFX)

Λογαριασμός 2: Επενδυτικός λογαριασμός χρηματιστηριακής πίστης $ 10.000

• 5.000 δολάρια Fidelity Spartan Παγκόσμιο ταμείο πρώην αμερικανικού δείκτη (FSGDX)
• Ταμείο Ανταγωνιστικού Μερίσματος ύψους 5.000 δολαρίων (VDIGX)

Συνολικά επενδυτικά στοιχεία = 20.000 δολάρια

Ακολουθεί μια λεπτομερής ανάλυση της συνολικής κατανομής του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου, συμπεριλαμβανομένων των αξιών του λογαριασμού:

• 75% επενδύσεις σε μετοχές - 15.000 δολάρια
• 25% επενδύσεις σε ομόλογα - $ 5.000

Το χαρτοφυλάκιό της ήταν απόλυτα ισορροπημένο στις αρχές του έτους. Μέχρι το τέλος του έτους, ορισμένα κεφάλαια προχώρησαν, ενώ άλλα προχώρησαν. Δείτε πώς οι τιμές ενεργητικού της εμφανίστηκαν στις 31 Δεκεμβρίου.

Λογαριασμός 1: 401 (k) $ 11.150

• 5, 900 δολάρια - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
• 5, 250 δολάρια - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Index Market Index (VBMFX)

Λογαριασμός 2: Επενδυτικός Λογαριασμός Χρηματιστηριακών Επενδύσεων $ 10.900

• 5, 300 δολάρια - Fidelity Spartan Global ex του Αμερικανικού Ταμείου Δείκτη (FSGDX)
• 5, 600 δολάρια - Ταμείο αύξησης μερισμάτων Vanguard (VDIGX)

Μέχρι το τέλος του έτους, λόγω των μεταβολών στις αξίες των στοιχείων του ενεργητικού, η αξία του χαρτοφυλακίου επενδύσεων αυξήθηκε από $ 20.000 σε $ 22.050 για ετήσια αύξηση κεφαλαίου 10, 25%. Στο τέλος του έτους, η κατανομή του ενεργητικού της έγινε:

• 76, 2% επενδύσεις σε μετοχές - 16, 800 δολάρια
• 23, 8% επενδύσεις ομολόγων - 5, 250 δολαρίων

Σύμφωνα με την προτιμώμενη κατανομή του ενεργητικού της, η νέα αξία χαρτοφυλακίου ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πρέπει να είναι:

• 75% επενδύσεις σε μετοχές - 16.537, 50 δολάρια
• 25% επενδύσεις ομολόγων - $ 5, 512.50

Ο στόχος της ανακατανομής του περιουσιακού στοιχείου είναι η επιστροφή των ποσοστών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων στην προκαθορισμένη κατανομή ενεργητικού.

Στην ιδανική περίπτωση, κατά τη διάρκεια του Ιανουαρίου, η Kendra θα αποκαταστήσει την ισορροπία για να επιστρέψει στην αρχική της κατανομή ενεργητικού. Δεν είναι βέβαιος πώς να αγοράσει και να πουλήσει βέλτιστα χρήματα για να αποκαταστήσει την ισορροπία του λογαριασμού 401 (k). Μέχρι τώρα, εξετάσαμε το συνολικό επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο. Τώρα, ας ξεπεράσουμε τον λογαριασμό 401 (k).

Η επανεξισορρόπηση του 401 (k)

Μετά την επανεξισορρόπηση στο αρχικό 25% σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει να αποτιμηθεί ο λογαριασμός 401 (k):

• $ 5.512 ($ 22.050 * 0.25) - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Συνολικού Κεφαλαίου (VTSMX)
• $ 5.512 ($ 22.050 * 0.25) - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Bond Index Fund (VBMFX)

Ακολουθεί η τιμή του λογαριασμού 401 (k) πριν από την επανεξισορρόπηση:

• 5, 900 δολάρια - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
• 5, 250 δολάρια - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Index Market Index (VBMFX)

Προκειμένου να αποκατασταθεί η ισορροπία μεταξύ αρχικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων ύψους 5.900 δολαρίων, η Kendra θα πρέπει να πουλήσει μετοχές αξίας 388 δολ. Στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index (5.512 δολάρια - 5.900 δολάρια) για να επιστρέψει στο προτιμώμενο 25% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου 5.512 δολάρια. Θα πρέπει να αγοράσει 262, 50 δολάρια από το Ταμείο Ακαθάριστων Ομολόγων Vanguard για να φτάσει το ποσοστό κατανομής περιουσιακών στοιχείων 25% ή αξία 5.512 δολαρίων (5.512 δολάρια - 5.250 δολάρια).

Η επανεξισορρόπηση είναι στην πραγματικότητα πολύ απλή. Καθορίζετε το ποσό που χρειάζεται να αγοραστεί ή να πωληθεί από κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο για να επιστρέψετε στην προτιμώμενη κατανομή του ενεργητικού. Σε ένα 401 (k), αγοράζετε ή πουλάτε τον κατάλληλο αριθμό μετοχών μέσω της πλατφόρμας συναλλαγών του λογαριασμού.

Εάν δεν θέλετε να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές για να επιστρέψετε στην επιθυμητή κατανομή, μπορείτε να προσαρμόσετε τις μελλοντικές εισφορές σας για να συμβάλλετε περισσότερο στο Ταμείο Ακαθάριστων Ομολόγων Vanguard και να μειώσετε τη συνεισφορά στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Index Index. Με την πάροδο του χρόνου, ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο οι αγορές θα αποδώσουν το επόμενο έτος, αυτό θα μετακινήσει τις επενδυτικές σας τιμές προς τα επιθυμητά ποσοστά κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Η κατώτατη γραμμή

Η επανεξισορρόπηση δεν είναι μια ακριβής επιστήμη. Καθώς οι αξίες των στοιχείων ενεργητικού κινούνται καθημερινά, ακόμα και αν διορθώνετε την ισορροπία μία φορά την ημέρα, το επόμενο θα υπάρχει μια μικρή απόκλιση στην κατανομή του ενεργητικού σας. Επομένως, είναι επαρκής η κατανομή του ενεργητικού "αρκετά καλή". Δεδομένου ότι το χαρτοφυλάκιο της Kendra δεν ήταν πολύ μακριά από το σήμα, θα μπορούσε να σκεφτεί να μην κάνει τίποτα και να περιμένει μερικούς μήνες πριν από την επανεξέταση της απόφασης εξισορρόπησης.