Πώς οι επενδυτές μπορούν να προβάλλονται για ιδέες αποθεμάτων

Υπάρχουν πολλοί επενδυτές εκεί έξω που πηγαίνουν μόνη της. Κάνουν τη δική τους έρευνα και κάνουν συναλλαγές μέσω ενός μεσίτη χαμηλού κόστους. Αυτοί οι επενδυτές πρέπει να συγχαρητηθούν για το επιχειρηματικό τους πνεύμα, αλλά το πρόβλημα είναι ότι μερικές φορές αυτοί οι γενναίοι λαοί δεν ξέρουν από πού να ξεκινήσουν ή, πιο συγκεκριμένα, πώς να ελέγχουν τα αποθέματα.

Προκειμένου να επιλεγεί ένα μεμονωμένο απόθεμα, οι επενδυτές χρειάζονται πρώτα μια καλή πηγή μελλοντικών αγορών. Αυτό είναι όπου οι επικαιροποιημένοι έλεγχοι αποθεμάτων και τα δεδομένα της αγοράς μπορούν να αποδειχθούν πολύ χρήσιμα για τον κάθε επενδυτή.

Μην υποτιμάτε την αξία των έγκαιρων δεδομένων αγοράς

Οι επενδυτές χρειάζονται όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες για το τι συμβαίνει στην αγορά. Αυτό σημαίνει την αξιοποίηση ποικίλων πηγών πληροφοριών για την οικονομία, τη βιομηχανία και την εταιρεία. Για να είμαστε σαφείς, οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ψάχνουν στα στατιστικά στοιχεία και τις περιπλοκές κάθε βιομηχανίας όπως κάνουν οι αναλυτές της Wall Street, αλλά πρέπει να έχουν μια καλή αντίληψη για το τι οδηγεί την αγορά.

Ως εκ τούτου, συνιστάται να παρακολουθείτε επιχειρηματικές αναφορές μέσω όλων των ειδών τα μέσα μαζικής ενημέρωσης, να διαβάζετε ειδήσεις σε οικονομικούς ιστότοπους και να παρακολουθείτε το κλίμα των επενδυτών στα κοινωνικά μέσα ενημέρωσης. Οι φιλόδοξοι επενδυτές θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί για τα δεδομένα και τα γεγονότα που θα οδηγήσουν την οικονομία να προχωρήσει. Η απόκτηση πληροφοριών από μια ευρεία διατομή πηγών θα εξασφαλίσει ότι ένας επενδυτής δεν λαμβάνει μια προκατειλημμένη ή ελλιπή ροή ειδήσεων.

Από πλευράς ειδήσεων, αυτά είναι μερικά παραδείγματα των τύπων πληροφοριών που πρέπει να αξιοποιήσουν οι επενδυτές σε τακτική βάση.

Επιτόκια

Οι πληροφορίες σχετικά με τις τάσεις των επιτοκίων ή την πιθανότητα μελλοντικής αύξησης ή περικοπής των επιτοκίων είναι εξαιρετικά πολύτιμες. Θυμηθείτε, εάν ένας επενδυτής μπορεί να προβλέψει ή να προβλέψει σωστά την πιθανότητα μελλοντικών περικοπών του επιτοκίου και να αυξήσει την έκθεσή του στις εγχώριες μετοχές, αυτός ο επενδυτής πρέπει να κάνει πολλά χρήματα.

Και πάλι, αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντική η έγκαιρη, στοχαστική ανάλυση των οικονομικών ειδήσεων. Τα επιχειρηματικά τηλεοπτικά κανάλια, όπως το CNBC, το Bloomberg ή το Fox Business, κάνουν συνήθως καλή δουλειά, όχι μόνο να αναφέρουν ειδήσεις σχετικά με τα επιτόκια, αλλά και να βοηθήσουν το κοινό να μετρήσει τις πιθανότητες για αλλαγή στη μελλοντική πολιτική της Fed.

Πετρέλαιο & Ενέργεια

Οι πληροφορίες σχετικά με την παραγωγή πετρελαίου του ΟΠΕΚ και τα αποθέματα εγχώριων αποθεμάτων είναι εξίσου σημαντικές. Γιατί; Η απλούστερη απάντηση είναι ότι η οικονομία μας και οι μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης εξαρτώνται από την ικανότητα παραγωγής πετρελαίου σε λογική τιμή. Αυτό καθιστά την εξίσωση προσφοράς / ζήτησης εξαιρετικά σημαντική.

Και πάλι, τα οικονομικά μέσα ενημέρωσης, όπως το The Wall Street Journal και το Reuters, κάνουν σπουδαία δουλειά όχι μόνο να αναφέρουν αυτά τα νέα, αλλά και να βοηθήσουν τους επενδυτές να προβλέψουν πιθανές αλλαγές στην προσφορά.

Οικονομικοί δείκτες

Στη συνέχεια, εξετάστε τους αριθμούς αισθήματος των καταναλωτών, την έναρξη των κατοικιών και τα στοιχεία για την απασχόληση. Αυτά τα σύνολα δεδομένων, ενώ πρωταρχικοί δείκτες της οικονομίας παρουσιάζουν καθυστέρηση, δίνουν στους επενδυτές την αίσθηση του τι σκέφτεται το ευρύτερο κοινό και πώς δαπανούν τα χρήματά τους. Αυτό είναι σημαντικό δεδομένο, γιατί επιτρέπει στον κατανοητό επενδυτή να δει μια τάση και να μετρήσει την προθυμία του καταναλωτή να δαπανήσει χρήματα σε ορισμένα στοιχεία στο εγγύς μέλλον.

Ως παράδειγμα χρήσης αυτών των δεδομένων, εάν το κλίμα των καταναλωτών είναι υψηλό, οι αρχικές αυξήσεις των κατοικιών αυξάνονται και η ανεργία μειώνεται, θα μπορούσε κάποιος να υποθέσει ότι οι λιανοπωλητές υψηλότερου βαθμού θα είναι καλύτεροι. Αντίθετα, όταν αναποδογυρίσουν όλοι αυτοί οι δείκτες, θα ήταν σωστό να υποτεθεί ότι οι λιανοπωλητές χαμηλότερου βαθμού θα ήταν καλύτεροι.

Οι τύποι των εταιρειών που πρέπει να αποφύγετε

Το τέχνασμα για την σωστή επιλογή των μετοχών είναι σε θέση να βγάλει κάτω μια σειρά από πιθανές επενδύσεις σε λίγους βιώσιμους υποψήφιους. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί καλύτερα γνωρίζοντας ποιους τύπους επιχειρήσεων πρέπει να αποφύγετε.

Εκτός από τις ασυνήθιστες περιστάσεις, οι επενδυτές πρέπει γενικά να αποφεύγουν:

Διανομείς ή επιχειρήσεις τύπου εμπορευμάτων

Δεδομένου ότι αυτές οι εταιρείες δεν είναι κατασκευαστές, είναι απλώς μεσάζοντες που σπάνια έχουν μοναδικές ιδιότητες που θα αντλούν μεγάλο αριθμό επενδυτών. Επιπλέον, σε γενικές γραμμές, υπάρχει συχνά ένας φραγμός στον ανταγωνισμό όταν πρόκειται να γίνει διανομέας.

Παραδείγματα τέτοιων επιχειρήσεων θα είναι οι παραγωγοί παιδικών παραγεμισμένων ζώων (τα μη εξειδικευμένα παιχνίδια είναι ένα γνωστό εμπόρευμα) και οι διανομείς καταναλωτικών ηλεκτρονικών ειδών που απλώς μεταφέρουν αγαθά στους λιανοπωλητές. Αυτές οι επιχειρήσεις θα μπορούσαν εύκολα να δουν τα κέρδη τους να συρρικνώνονται αν χάσουν ακόμη και έναν αρκετά μεγάλο λογαριασμό λιανικής πώλησης ή εάν ο κατασκευαστής βρίσκει διαφορετικό διανομέα για να μεταφέρει τα αγαθά λιγότερο.

Εταιρείες με μικτά περιθώρια κάτω του 20%

Ο βασικότερος λόγος είναι ότι δεν υπάρχει σχεδόν κανένα περιθώριο για σφάλμα. Στην πραγματικότητα, ακόμη και η παραμικρή μείωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας θα μπορούσε να αποδώσει κέρδη. Τυπικά, οι επιχειρήσεις και οι εταιρείες διανομής βασικών εμπορευμάτων φέρουν χαμηλά περιθώρια. Αλλά το ίδιο ισχύει και για ορισμένες νεοσύστατες εταιρείες που πρέπει να προσφέρουν τα αγαθά ή / και τις υπηρεσίες τους με χαμηλότερο κόστος για να αποκτήσουν μερίδιο αγοράς. Και πάλι, όλες αυτές οι εταιρείες είναι εγγενώς "πιο επικίνδυνες".

Εταιρείες που δεν θεωρούνται "καλύτερες στην κλάση"

Όπως πάντα είπαν οι γονείς σου, "παίρνεις αυτό που πληρώνεις". Με άλλα λόγια, οι εταιρείες δεύτερης βαθμίδας παραμένουν συχνά επιχειρήσεις δευτέρου επιπέδου, εκτός αν έχουν τη δυνατότητα να γίνουν μια μέρα ένα κορυφαίο σκυλί στη βιομηχανία. Πώς μπορεί ένας επενδυτής να πει εάν μια εταιρεία είναι "καλύτερη στην κατηγορία;" Οι αποδόσεις θα έχουν τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αξία στην επιχείρηση, τη μεγαλύτερη παρουσία από γεωγραφικό αποτύπωμα και θα τείνουν να είναι ένας "ρυθμιστής τάσης" στον κλάδο (όσον αφορά την τιμή, την τεχνολογία και τις προσφορές προϊόντων) στους οποίους λειτουργεί . Η Walmart, η Apple και η Amazon είναι καλά παραδείγματα τέτοιων εταιρειών.

Εταιρείες που πωλούνται πολύ καλά

Οι λεπτές συναλλαγές συνεπάγονται ότι αυτές οι εταιρείες συνήθως εμπορεύονται λιγότερες από 100.000 μετοχές ημερησίως. Η αγορά ή η "εξάπλωση" για αυτούς τους τύπους αποθεμάτων είναι συχνά εξαιρετικά ασταθής. Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές έχουν αρκετό να ασχοληθούν με την ανάλυση των θεμελιωδών μεγεθών. Οι έντονες διακυμάνσεις της προσφοράς και της ζήτησης και η πιθανή επίπτωση στην τιμή της μετοχής είναι πολύ δύσκολο να μετρηθούν, ακόμη και για έναν έμπειρο επενδυτή.

Εταιρείες που έχουν πρόσφατα ανακοινώσει σημαντική απόκτηση

Οι εταιρείες που αναλαμβάνουν μεγάλες εξαγορές συχνά καταλήγουν να αναφέρουν μεγάλες, απρόβλεπτες δαπάνες που μπορούν να θέσουν ένα μεγάλο κλονισμό στα βραχυπρόθεσμα κέρδη. Και πάλι, παρόλο που μια τέτοια συμφωνία θα μπορούσε να προσφέρει μια τεράστια ευκαιρία, οι πιθανότητες υποβάθμισης παραβλέπονται πολύ συχνά.

Manhattan Bagels είναι ένα τέλειο παράδειγμα αυτού. Στα τέλη της δεκαετίας του '90, η γνωστή στην αλλοδαπή αλυσίδα bagel αγόρασε έναν από τους μεγαλύτερους αντιπάλους της στη δυτική ακτή. Αλλά αποδεικνύεται ότι υπάρχουν λογιστικά προβλήματα και τα καταστήματα που αγόρασε η εταιρία δεν αποδείχθηκαν σχεδόν τόσο κερδοφόρα όσο ήλπιζαν αρχικά (ή οι επενδυτές). Επειδή η απόκτηση ήταν τόσο τεράστια, η Manhattan Bagels δεν μπόρεσε να αντιμετωπίσει τα προβλήματα και τελικά αναγκάστηκε να υποβάλει αίτηση για προστασία από πτώχευση.

Προσδιορισμός επιτυχημένων επιχειρήσεων

Υπάρχουν ορισμένα χαρακτηριστικά τα οποία επιτυγχάνουν οι επιτυχημένες εταιρείες:

Ταχεία αύξηση πωλήσεων και κερδών

Ψάξτε για εταιρείες που αυξάνουν τις κορυφαίες και κατώτατες γραμμές τους πάνω από 15 τοις εκατό. Γιατί το όριο αυτό; Είναι επειδή αυτό είναι το σημείο αναφοράς που αναζητούν πολλά ιδρύματα πριν από την είσοδό τους σε ένα απόθεμα.

Φυσικά, να έχετε κατά νου ότι οι εταιρείες που αναπτύσσονται με γρηγορότερο ρυθμό έχουν συχνά πρόβλημα να διατηρήσουν την ανάπτυξή τους μετά από λίγα χρόνια και είναι πιο πιθανό να απογοητεύσουν τους επενδυτές. Στην ιδανική περίπτωση, το εύρος μεταξύ 15 και 25 τοις εκατό είναι το πλέον επιθυμητό.

Υψηλά επίπεδα αγοράς εσωτερικών προσώπων

Η αγορά εμπιστευτικών πληροφοριών είναι ένας καλός δείκτης ότι μια εταιρεία μπορεί να υποτιμηθεί. Γιατί; Επειδή, ενώ ορισμένα ανώτερα στελέχη μπορούν να αγοράσουν μετοχές απλώς για να αποδείξουν την πίστη τους στην εταιρεία, η μετοχή του λέοντος αγοράζει μετοχές της εταιρείας για έναν μόνο λόγο - να κάνει χρήματα.

Κοιτάξτε ειδικά για εταιρείες όπου πολλοί εσωτερικοί συνεργάτες αγοράζουν σε ή κοντά στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Μια καταπληκτική πηγή για δεδομένα εμπιστευτικών είναι η SEC. Ωστόσο, άλλες μη κυβερνητικές πηγές προσφέρουν επίσης καλά στοιχεία σχετικά με αυτό το θέμα, συμπεριλαμβανομένων των Finviz και Morningstar.

Εταιρείες που παρουσιάζουν ένα Στερεό Διάγραμμα

Ενώ η τεχνική ανάλυση δεν πρέπει να αποτελεί μείζονα παράγοντα στη διαδικασία επιλογής μετοχών, έχει το ρόλο της. Στην ιδανική περίπτωση, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί για μια εταιρεία που προχωρεί σταθερά σε τιμές σε υψηλότερο όγκο. Γιατί; Επειδή τα αποθέματα που προωθούν την αύξηση του όγκου είναι υπό συσσώρευση. Με άλλα λόγια, υπάρχει μια ευρεία ορμή στο αποθεματικό που είναι πιθανό να συνεχίσει να το φέρνει σε νέα επίπεδα. Φανταστείτε την τροχιά ενός αεροπλάνου που απογειώνεται - αυτό είναι αυτό που ψάχνετε!

Επίσης, μπορεί να θέλετε να ψάξετε για αποθέματα που κάνουν νέα υψηλά. Συχνά εταιρείες που διασπώνται (ή έχουν ήδη σπάσει) τεχνικά επίπεδα αντοχής έχουν πρόσφατα δοκιμάσει κάποια θετική θεμελιώδη βελτίωση που επισύρει την προσοχή στο απόθεμα.

Αγοράστε τι γνωρίζετε

Ο θρυλικός επενδυτής Peter Lynch φημίζεται για το ότι όλοι οι επενδυτές θα πρέπει είτε να χρησιμοποιούν είτε να είναι πολύ εξοικειωμένοι με τα προϊόντα / εταιρείες που επενδύουν. Αν και αυτό μπορεί να ακούγεται σαν κοινή λογική, πολλοί επενδυτές τείνουν να αγνοούν αυτές τις διαχρονικές συμβουλές.

Ποιο είναι το πλεονέκτημα της αγοράς όσων ξέρετε;

Οι επενδυτές με στενή γνώση των προϊόντων και των εταιρειών που αγοράζουν μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα το αναπτυξιακό τους δυναμικό. Παρεμπιπτόντως, διευκολύνει επίσης την πρόβλεψη της μελλοντικής αύξησης των πωλήσεων και των κερδών τους και / ή τη σύγκριση των προσφορών προϊόντων τους με αυτές άλλων συμμετεχόντων στη βιομηχανία.

Προσέξτε αυτές στις Οικονομικές Καταστάσεις

Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να επανεξετάζουν τις σημαντικές οικονομικές καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσμάτων, κατάσταση ταμειακών ροών και ισολογισμό) των εταιρειών στις οποίες επενδύουν.

Συγκεκριμένα, οι επενδυτές πρέπει να επιδιώκουν:

Εταιρείες με αύξηση αποθέματος κοντά στην αύξηση των εσόδων

Οι εταιρείες των οποίων τα αποθέματα αναπτύσσονται με ταχύτερο ρυθμό από τις πωλήσεις τους είναι πιο πιθανό να αλιευθούν με παρωχημένο απόθεμα σε μεταγενέστερη ημερομηνία, εάν η αύξηση των πωλήσεων ξαφνικά επιβραδυνθεί.

Εταιρείες με αύξηση εισπρακτέων λογαριασμών σε εγγύτητα με αύξηση πωλήσεων

Οι εταιρείες των οποίων οι απαιτήσεις αυξάνονται με ταχύτερο κλιπ από ό, τι οι πωλήσεις ενδέχεται να έχουν πρόβλημα με τη συγκέντρωση χρεών.

Ενσώματα ρευστά περιουσιακά στοιχεία

Οι εταιρείες με μεγάλο χρηματικό ποσό και άλλα υλικά περιουσιακά (σκληρά, ρευστά) περιουσιακά στοιχεία τείνουν να είναι πιο σταθερά από αυτά που δεν το κάνουν. Ένα μεγάλο ποσό μετρητών και άλλων ρευστών περιουσιακών στοιχείων θα παράσχει στην εταιρεία τα μέσα να πληρώσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της και να εξυπηρετήσει τα μακροπρόθεσμα δάνειά της ακόμη και σε δύσκολες στιγμές.

Η κατώτατη γραμμή

Γνωρίζοντας πώς να ελέγξετε τα αποθέματα και συγκεκριμένα τι πρέπει να αναζητήσετε είναι μια σημαντική μάχη για τους περισσότερους επενδυτές που πηγαίνουν μόνη της. Το παραπάνω σχόλιο πρέπει να χρησιμεύσει ως σημείο εκκίνησης για τους επιχειρηματίες επενδυτές. Εάν αναλάβετε την πρωτοβουλία, θα αποκτήσετε γνώσεις και θα εντείνετε τις ικανότητές σας καθώς προχωράτε.