Κλάση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Μια κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, γνωστή επίσης ως αμοιβαίο κεφάλαιο πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων ή πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, είναι ένας συνδυασμός κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (όπως μετρητά, μετοχές ή ομόλογα) που χρησιμοποιούνται ως επένδυση. Μια επένδυση κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων περιέχει περισσότερες από μία κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, δημιουργώντας έτσι έναν όμιλο ή ένα χαρτοφυλάκιο στοιχείων ενεργητικού. Τα βάρη και οι τύποι των τάξεων διαφέρουν ανάλογα με τον μεμονωμένο επενδυτή.

1:48

Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων

Διαχωρισμός κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Οι επενδύσεις κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων αυξάνουν τη διαφοροποίηση ενός συνολικού χαρτοφυλακίου, διανέμοντας επενδύσεις σε διάφορες κλάσεις. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο (μεταβλητότητα) σε σύγκριση με τη διατήρηση μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, αλλά μπορεί επίσης να εμποδίσει τις πιθανές αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να κατέχει ομόλογα, μετοχές, μετρητά και ακίνητα, ενώ ένας επενδυτής μιας κατηγορίας μπορεί να κατέχει μετοχές μόνο. Μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ξεπεράσει την απόδοση κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου, αλλά ιστορικά, καμία κλάση περιουσιακών στοιχείων δεν θα έχει καλύτερη απόδοση σε κάθε περίοδο.

Ταμεία Ανοχής Κινδύνων

Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων τα οποία έχουν σχεδιαστεί για να λειτουργούν σύμφωνα με την ανοχή του επενδυτή για κίνδυνο. Τα κεφάλαια μπορεί να κυμαίνονται από επιθετικά έως συντηρητικά. Ένα ταμείο επιθετικού τύπου θα έχει πολύ υψηλότερη κατανομή σε μετοχές, ίσως έως και 100%. Ο λογαριασμός Fidelity Asset Manager του 85% ("FAMRX") αποτελεί παράδειγμα ενός επιθετικού κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί για να κρατήσει το 85% της κατανομής του κεφαλαίου σε μετοχές και το 15% μεταξύ σταθερού εισοδήματος και μετρητών. Για συντηρητικούς επενδυτές, η κατανομή ενός ταμείου θα είχε σημαντικά μεγαλύτερη συγκέντρωση στο σταθερό εισόδημα. Ο ταμιευτήριο Fidelity Asset Manager 20% ("FASIX") έχει 20% σε μετοχές, 50% σε σταθερό εισόδημα και 30% σε βραχυπρόθεσμα ταμεία χρηματαγοράς.

Ημερομηνία στόχου Ταμεία

Τα κεφάλαια ημερομηνίας στόχου είναι ταμεία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων που αλλάζουν την κατανομή ανάλογα με τον χρονικό ορίζοντα του επενδυτή. Οι επενδυτές θα επιλέξουν το ταμείο που θα αντικατοπτρίζει από κοντά τον χρονικό τους ορίζοντα. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που δεν συνταξιοδοτείται για πάνω από 30 χρόνια θα πρέπει να επιλέξει ένα από τα 2045 ή μεταγενέστερα στοχευόμενα κεφάλαια. Όσο αργότερα είναι η ημερομηνία στο ταμείο, τόσο πιο επιθετικό είναι το ταμείο λόγω του μεγαλύτερου χρονικού ορίζοντα. Ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου για το 2050 έχει πάνω από 85 έως 90% στις μετοχές και το υπόλοιπο στο σταθερό εισόδημα ή στην αγορά χρήματος.

Ένας επενδυτής του οποίου ο χρονικός ορίζοντας είναι σημαντικά μικρότερος θα επέλεγε ένα από τα πιο πρόσφατα χρηματικά διαθέσιμα. Κάποιος που συνταξιοδοτείται σε πέντε χρόνια θα έχει ένα ταμείο στόχων με υψηλότερο επίπεδο σταθερού εισοδήματος για να μειώσει τον συνολικό κίνδυνο και να επικεντρωθεί στη διατήρηση κεφαλαίου.

Τα κεφάλαια ημερομηνίας στόχου είναι επωφελής για τους επενδυτές που δεν επιθυμούν να συμμετάσχουν στην επιλογή κατάλληλης κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Καθώς ο επενδυτής ωριμάζει και ο χρονικός ορίζοντας μειώνεται, το ίδιο ισχύει και για το επίπεδο κινδύνου της ημερομηνίας στόχου. Με την πάροδο του χρόνου, το ταμείο μεταβάλλεται σταδιακά από μετοχές σε σταθερό εισόδημα και αγορά χρήματος αυτόματα.

Οφέλη από κεφάλαια πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Σε αντίθεση με τα ισορροπημένα ταμεία, τα οποία συνήθως επικεντρώνονται στη συνάντηση ή τη νίκη ενός επιπέδου αναφοράς, τα κεφάλαια πολλαπλών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων συντίθενται για να επιτύχουν κάποιο επενδυτικό αποτέλεσμα, όπως η υπέρβαση του πληθωρισμού. Οι ευρείες επιλογές τους για επενδύσεις, που κυμαίνονται μεταξύ τίτλων, τομέων, ακινήτων και άλλων τύπων τίτλων, τους δίνουν μεγάλη ευελιξία για να επιτύχουν τους στόχους τους. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου προσφέρει επίσης περισσότερη διαφοροποίηση από τα περισσότερα ταμεία ισοζυγίου, τα οποία μπορούν να συνδυάσουν κυρίως σταθερό εισόδημα και μετοχές. Πολλοί διαχειρίζονται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι ένα άτομο ή μια ομάδα ανθρώπων λαμβάνει αποφάσεις βάσει της δυναμικής της αγοράς για μεγιστοποίηση των αποδόσεων και περιορισμό του κινδύνου.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος που αποτελείται από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερο Asset Mix Asset mix είναι η ανάλυση όλων των στοιχείων ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός χαρτοφυλακίου. Η ανάλυση του μείγματος ενεργητικού βοηθά τους επενδυτές να κατανοήσουν τη σύνθεση ενός χαρτοφυλακίου. περισσότερα Τι είναι η κατηγορία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου; Η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας τρόπος διαφοροποίησης των αμοιβαίων κεφαλαίων ανάλογα με τους επενδυτικούς τους στόχους και τα κύρια επενδυτικά χαρακτηριστικά τους. περισσότερα Ταμείο Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων Το Ταμείο Καταμερισμού Ενεργητικού είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. περισσότερη κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η κατανομή του ενεργητικού είναι η διαδικασία λήψης αποφάσεων για το πού να τεθούν τα χρήματα στην αγορά εργασίας. περισσότερα Ταμείο στόχου-ημερομηνία Ένα ταμείο στόχου-ημερομηνία είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρεται από μια εταιρεία επενδύσεων που επιδιώκει να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο για ένα στοχοθετημένο στόχο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών