Κέρδος
Ένα κέρδος είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας περιουσίας. Ένα κέρδος προκύπτει αν η τιμή πώλησης του περιουσιακού στοιχείου είναι υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς. Ένα κέρδος μπορεί να συμβεί οποτεδήποτε στη ζωή ενός περιουσιακού στοιχείου. Εάν ένας επενδυτής κατέχει ένα απόθεμα που αγοράστηκε για 15 δολάρια και η αγορά τώρα τις τιμές που κατέχει στα 20 δολάρια, τότε ο επενδυτής κάθεται σε κέρδος πέντε δολαρίων. Τούτου λεχθέντος, ένα κέρδος μόνο πραγματικά έχει σημασία όταν το αγαθό πωλείται και τα κέρδη γίνονται ως κέρδος. Ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να δει πολλά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες μεταξύ αγοράς και πώλησης, επειδή η αγορά επανεξετάζει συνεχώς την αξία των περιουσιακών στοιχείων.
Κατανόηση κερδών
Ένα μεικτό κέρδος αναφέρεται στη θετική διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της τιμής αγοράς. Ένα καθαρό κέρδος λαμβάνει υπόψη το κόστος συναλλαγής και άλλα έξοδα. Ένα κέρδος μπορεί επίσης να πραγματοποιηθεί ή να μην πραγματοποιηθεί. Ένα πραγματοποιημένο κέρδος είναι το κέρδος που λαμβάνεται όταν το περιουσιακό στοιχείο πωλείται και ένα μη πραγματοποιηθέν κέρδος, επίσης γνωστό ως κέρδος χαρτιού, είναι η αύξηση από την αγορά ενώ το περιουσιακό στοιχείο εξακολουθεί να ανήκει στον αγοραστή. Μια άλλη σημαντική διάκριση μεταξύ των κερδών είναι όταν είναι φορολογητέα ή μη φορολογητέα, καθώς οι φόροι μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στο πόσο ένα κέρδος στην πραγματικότητα καταλήγει σε μια τσέπη του επενδυτή.
Βασικές τακτικές
- Ένα κέρδος είναι η θετική διαφορά μεταξύ του τι πληρώνετε για ένα περιουσιακό στοιχείο και του τι το πουλάτε. Εάν η διαφορά είναι αρνητική, πρόκειται για ζημία.
- Οι επενδυτές μπορούν να μιλούν για κέρδη κάθε φορά που η αγοραία τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την τιμή αγοράς που κατέβαλαν, αλλά τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη μπορεί να έρχονται και να φεύγουν πολλές φορές πριν από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου.
- Μόλις ένα περιουσιακό στοιχείο που έχει δει κέρδος αξίας πωλείται, ένας επενδυτής λέγεται ότι έχει συνειδητοποιήσει το κέρδος - ή απλά, έκανε κέρδος.
Κέρδη και Φόροι
Στις περισσότερες δικαιοδοσίες, τα πραγματοποιηθέντα κέρδη υπόκεινται σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Εκτός από την εφαρμογή σε παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών μπορεί επίσης να εφαρμοστεί σε κέρδη σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως κέρματα, έργα τέχνης και συλλογές κρασιού. Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών ποικίλλει ανάλογα με τον τύπο του περιουσιακού στοιχείου, το συντελεστή φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων και το χρονικό διάστημα που το περιουσιακό στοιχείο κατέχεται. Ένα κέρδος κεφαλαίου μπορεί συνήθως να αντισταθμιστεί από μια απώλεια κεφαλαίου. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής πραγματοποίησε κέρδος κεφαλαίου 50.000 δολαρίων στο απόθεμα Α και πραγματοποίησε απώλεια κεφαλαίου ύψους 30.000 δολαρίων στο απόθεμα Β, μπορεί να χρειαστεί να πληρώσει μόνο φόρο επί του καθαρού κεφαλαιουχικού κέρδους των $ 20.000 ($ 50.000 - $ 30.000).
Ωστόσο, αν τα κέρδη προκύψουν σε έναν μη φορολογητέο λογαριασμό - όπως ένας ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης στις ΗΠΑ ή ένα σχέδιο αποταμίευσης συνταξιοδοτικών παροχών στον Καναδά - τα κέρδη δεν θα φορολογούνται.
Για φορολογικούς σκοπούς, λαμβάνονται υπόψη τα καθαρά πραγματοποιηθέντα κέρδη και όχι τα ακαθάριστα κέρδη. Σε συναλλαγή μετοχών σε φορολογητέο λογαριασμό, το φορολογητέο κέρδος θα είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της τιμής αγοράς, αφού ληφθούν υπόψη οι προμήθειες διαμεσολάβησης.
Ακολουθεί ένα παράδειγμα για το πώς λειτουργεί ένα φορολογητέο κέρδος:
- Η Jennifer αγοράζει 5.000 μετοχές στα $ 25 = $ 125.000
- Η Jennifer πωλεί 5.000 μετοχές στα $ 35 = $ 175.000
- Η προμήθεια της Jennifer είναι $ 200
- Το φορολογητέο κέρδος της Jennifer είναι $ 49.800 ($ 175.000 - $ 125.000) - $ 200)
Ενισχυτικά κέρδη
Ο θρυλικός επενδυτής, Warren Buffet, αποδίδει τα κέρδη ως ένα από τα βασικά στοιχεία για τη συσσώρευση του πλούτου. Η βασική ιδέα είναι ότι τα κέρδη αυξάνουν τα υπάρχοντα κέρδη. Για παράδειγμα, εάν $ 10.000 επενδύονται σε ένα απόθεμα και κερδίζει το 10% σε ένα χρόνο, δημιουργεί $ 1000. Μετά από άλλη απόδοση 10% το επόμενο έτος, η επένδυση δημιουργεί $ 1.100 (κέρδος $ 11.000 x 10%), μετά το τρίτο έτος κέρδους 10%, η επένδυση δημιουργεί τώρα $ 1.210 (κέρδος 12.100 x 10%). Οι επενδυτές που ξεκινούν να αυξάνουν τα κέρδη τους σε νεαρή ηλικία έχουν χρόνο στο πλευρό τους για να χτίσουν σημαντικό πλούτο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.