Πώς υπολογίζετε το μετοχικό κεφάλαιο;
Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν την καθαρή αξία μιας εταιρείας ή το ποσό που θα επιστραφεί στους μετόχους εάν εκκαθαριστούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας και επιστραφούν όλα τα χρέη της. Με λίγα λόγια, η καθαρή θέση της εταιρείας μετρά την καθαρή θέση της εταιρείας. Μπορεί να βρεθεί στον ισολογισμό μιας εταιρείας και είναι μια κοινή οικονομική μέτρηση που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να καθορίσουν την οικονομική υγεία μιας επιχείρησης.
Πώς να υπολογίσετε το μετοχικό κεφάλαιο
Μπορείτε να υπολογίσετε τα ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας με την αφαίρεση των συνολικών υποχρεώσεων από το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού της, τα οποία εμφανίζονται στον ισολογισμό της εταιρείας. Ο τύπος υπολογισμού του μετοχικού κεφαλαίου είναι:
Ίδια Κεφάλαια = Σύνολο Ενεργητικού - Σύνολο Παθητικού \ κείμενο {Καθαρή Θέση Μετοχών} = \ κείμενο {Σύνολο Ενεργητικού} - \ κείμενο {Σύνολο Παροχών} Ίδια Κεφάλαια = Σύνολο Ενεργητικού -
Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν το ποσό της χρηματοδότησης της εταιρείας μέσω κοινών και προνομιούχων μετοχών. Τα ίδια κεφάλαια θα μπορούσαν επίσης να υπολογιστούν αφαιρώντας την αξία των ιδίων μετοχών από το εταιρικό κεφάλαιο και τα κέρδη εις νέον.
Παράδειγμα υπολογισμού μετοχικού κεφαλαίου
Παρακάτω είναι ο ισολογισμός της Τράπεζας της Αμερικής (BAC) από το τέλος του 2017, από την ετήσια δήλωση 10K. Την 31η Δεκεμβρίου 2017, η Τράπεζα της Αμερικής είχε συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 2, 281234 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και συνολικές υποχρεώσεις ύψους 2, 014088 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Επομένως, τα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας της Αμερικής ήταν τα εξής: 2.281234 δολάρια (περιουσιακά στοιχεία) - 2.014088 δολάρια (υποχρεώσεις) = 267.146 δισεκατομμύρια δολάρια.
Μπορούμε επίσης να δούμε το στοιχείο γραμμής στον ισολογισμό (πράσινο) για τα ίδια κεφάλαια. Ο αριθμός διανέμεται επίσης από κάθε στοιχείο, συμπεριλαμβανομένων των προνομιούχων μετοχών, των κοινών μετοχών, των κερδών εις νέον και των σωρευμένων λοιπών συνολικών εσόδων (ή ζημιών) που είναι καθαρά στο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Τα ίδια κεφάλαια μπορούν επίσης να υπολογιστούν ως: 22.323 $ + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η αξία των 267, 146 δισ. Δολ. Στα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύει το ποσό που απομένει για τους μετόχους, εάν η Bank of America αποπληρώσει όλες τις υποχρεώσεις της.
Τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνται σε θεμελιώδεις αναλύσεις για τον προσδιορισμό αξιών αναλογιών, όπως ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια (D / E), η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) και η λογιστική αξία των μετοχών ανά μετοχή (BVPS).
Ποιο είναι το Insight Provide Equity Share ">
Τα ίδια κεφάλαια μπορεί να είναι είτε αρνητικά είτε θετικά. Εάν είναι θετική, η εταιρεία διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη των υποχρεώσεών της. Εάν είναι αρνητικά, οι υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα περιουσιακά της στοιχεία. εάν παραταθεί, θεωρείται αφερεγγυότητα του ισολογισμού.
Ως εκ τούτου, πολλοί επενδυτές θεωρούν εταιρείες με αρνητικά ίδια κεφάλαια ως επικίνδυνες επενδύσεις. Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων δεν αποτελούν επαρκή ένδειξη της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Ωστόσο, όταν συνδυάζεται με άλλα εργαλεία και μετρήσεις, είναι ένα καλό εργαλείο για να βοηθήσει έναν επενδυτή να αναλύσει με ακρίβεια την υγεία ενός οργανισμού.
Όλα τα στατιστικά στοιχεία που απαιτούνται για τον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων είναι διαθέσιμα στον ισολογισμό της εταιρείας. Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τρέχοντα και μη κυκλοφορούν ενεργητικά. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους (π.χ. μετρητά, εισπρακτέοι λογαριασμοί, αποθέματα). Τα μακροπρόθεσμα στοιχεία του ενεργητικού είναι περιουσιακά στοιχεία που δεν μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά ή να καταναλωθούν εντός ενός έτους (π.χ. επενδύσεις, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός και άυλα στοιχεία, όπως διπλώματα ευρεσιτεχνίας).
Οι συνολικές υποχρεώσεις αποτελούνται από τρέχουσες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι χρέη που συνήθως οφείλονται για αποπληρωμή εντός ενός έτους (π.χ. πληρωτέοι λογαριασμοί και πληρωτέοι φόροι). Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις που οφείλονται για αποπληρωμή σε περιόδους μεγαλύτερες του ενός έτους (π.χ. πληρωτέα ομόλογα, μισθώσεις και συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις). Κατά τον υπολογισμό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, μπορούν να προσδιοριστούν τα ίδια κεφάλαια.
Οι παρατηρητές της αγοράς και οι αναλυτές προτιμούν να βλέπουν μια σταθερή ισορροπία μεταξύ του ποσού των αδιανέμητων κερδών που η εταιρεία καταβάλλει στους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων και του ποσού που διακρατείται για την επανεπένδυση στην εταιρεία. Τα ίδια κεφάλαια είναι μια βασική μετρική για τον προσδιορισμό της απόδοσης που παράγεται σε σχέση με το ποσό που επενδύουν οι επενδυτές μετοχών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.