Πώς λειτουργούν οι αναβάτες των ωφελειών διαβίωσης και θανάτου;

Οι παροχείς επιδόματος διαβίωσης και θανάτου που είναι διαθέσιμοι στις περισσότερες συμβάσεις μεταβλητής πρόσοδος μπορούν να παρέχουν πολλούς τύπους προστασίας για τους ιδιοκτήτες και τους δικαιούχους των συμβάσεων.

Οι επιβάτες παροχών διαβίωσης και θανάτου είναι προαιρετικά πρόσθετα σε συμβόλαιο συνταξιοδότησης και οι εγγυήσεις που παρέχουν προσφέρονται με κόστος που πρέπει να σταθμιστεί προσεκτικά για να δικαιολογηθεί. Όλοι οι αναβάτες δεν είναι οι ίδιοι, γι 'αυτό είναι σημαντικό να καταλάβετε πώς λειτουργούν, ποιος τύπος είναι σωστός για εσάς ή αν χρειάζεστε καθόλου.

Βασικές τακτικές

• Οι αναβάτες των παροχών διαβίωσης και θανάτου είναι προαιρετικά πρόσθετα σε μια σύμβαση που μπορεί να αγοραστεί.
• Ένας εισοδηματικός έμπορος εγγυάται μια πληρωμή, ενώ ο ένοικος είναι ακόμα ζωντανός, ενώ ένας αναβάτης παροχών θανάτου παρέχει προστασία στους δικαιούχους έναντι της μείωσης της αξίας της προσόδου.
• Δεν είναι όλοι οι αναβάτες οι ίδιοι και είναι το κλειδί για να καταλάβουμε πώς λειτουργούν και αν το κόστος τους κάνει να αξίζει τον κόπο.

Living and Death Benefit Riders: Κάποιο υπόβαθρο

Τα συμβόλαια πρόσοδος που προσφέρθηκαν για πρώτη φορά από ασφαλιστικούς φορείς πριν από έναν αιώνα ήταν σχετικά απλά μέσα. Σκοπός τους ήταν να ασφαλίσουν έναντι του κινδύνου αναχρηματοδότησης ή να ξεπεράσουν τα εισοδήματά τους και να εξασφαλίσουν εγγυημένο εισόδημα στους ανερχόμενους με αντάλλαγμα είτε κατ 'αποκοπή ποσό είτε περιοδική επένδυση. Αλλά οι συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης έχουν γίνει ολοένα και πιο περίπλοκες κατά τη διάρκεια των ετών.

Οι μεταβλητές προσόδους εισήχθησαν στη δεκαετία του 1980 και σύντομα ακολουθήθηκε μεταβλητή ασφάλιση ζωής. Επειδή αυτά τα οχήματα διαθέτουν σήμερα δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης τόσο για ιδιώτες όσο και για εταιρείες, η σημασία της διατήρησης περιουσιακών στοιχείων μέσα σε αυτά έχει γίνει ένα κρίσιμο ζήτημα. Αυτό έχει οδηγήσει στη δημιουργία ενός αριθμού ειδικών ασφαλιστικών αναβατών που παρέχουν πολλούς διαφορετικούς τύπους προστασίας ζωής και θανάτου στους κατόχους συμβάσεων.

Κατανόηση των οδηγών ωφέλειας ζωής και θανάτου

Όλοι οι ασφαλιστικοί αναβάτες που προσφέρονται στο πλαίσιο μεταβλητών συμβάσεων και πολιτικών εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες. Οι ζωντανοί παροχέων εξασφαλίζουν γενικά κάποια καθορισμένη αποπληρωμή ενώ ο ασφαλισμένος ή το επιτόκιο εξακολουθεί να είναι ζωντανός, ενώ οι επιβάτες των παροχών θανάτου προστατεύουν από τις μειώσεις των συμβατικών αξιών λόγω των συνθηκών της αγοράς για τους δικαιούχους.

Οι επιβάτες των παροχών διαβίωσης και θανάτου είναι επωφελείς μόνο όταν η αξία της σύμβασης είναι μικρότερη από τη συμβατική αξία που εγγυάται ο αναβάτης.

Υπάρχουν πολλές συγκεκριμένες μορφές κάθε τύπου αναβάτη και, φυσικά, δεν είναι ελεύθερες. Ο καθένας που αγοράζει ο αντισυμβαλλόμενος θα επιβαρυνθεί με ετήσια χρέωση είτε σε μηνιαία, τριμηνιαία, διμηνιαία είτε σε ετήσια βάση. Κάποιες παροχές διαβίωσης θα εγγυώνται το κεφάλαιο του κατόχου της σύμβασης, ενώ άλλες εγγυώνται ένα ορισμένο ποσοστό υποθετικής ανάπτυξης, εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Ο αναβάτης, για παράδειγμα, μπορεί να χρειαστεί να ακυρώσει τη σύμβαση αντί να λάβει συστηματική απόσυρση.

Ορισμένοι αναβάτες παροχών θανάτου παρέχουν επίσης μεγαλύτερη προστασία από τους άλλους. Μπορεί κανείς να εγγυηθεί μόνο το αρχικό ποσό του κεφαλαίου που επενδύεται, μείον τυχόν αποσύρσεις, ενώ ένα άλλο μπορεί να παρέχει όφελος θανάτου ίσο με την υψηλότερη καταγεγραμμένη αξία της σύμβασης.

Τύποι αναβάτες και πώς λειτουργούν

Αυτοί είναι μερικοί από τους κοινούς αναβάτες και παραδείγματα για το πώς λειτουργούν.

Βασικός αναβάτης ωφέλειας ζωής

Ο Frank προμηθεύεται συμβόλαιο μεταβλητής πρόσοδος ύψους 100.000 δολαρίων με βασικό εισόδημα ζωής. Επενδύει τα περιουσιακά στοιχεία στο πλαίσιο της σύμβασης σε ένα χαρτοφυλάκιο υποκεφαλαίων που εκτελεί ανεπαρκώς. Ο λογαριασμός αξίζει μόνο $ 75.000 αρκετά χρόνια αργότερα όταν εκκαθαρίζει τη σύμβαση. Θα εξακολουθεί να λαμβάνει $ 100.000, επειδή αγόρασε τον αναβάτη.

Ενισχυμένος αναβάτης ωφέλειας ζωής

Η Nancy επενδύει 150.000 δολάρια σε μεταβλητή πρόσοδο στην ηλικία των 35 ετών. Διαθέτει τα έσοδα μεταξύ πολλών διαφορετικών υποκεφαλαίων στο πλαίσιο της σύμβασης και αγοράζει έναν ενισχυμένο εισοδηματικό εισόδημα που εξασφαλίζει υποθετικό ρυθμό ανάπτυξης 6% ετησίως.

Στην ηλικία των 60 ετών, η πραγματική αξία της σύμβασής της είναι $ 400.000. Αλλά αν αποφασίσει να ακυρώσει τη σύμβασή της και να δεσμευτεί για ένα εγγυημένο ρεύμα εισοδήματος (και αυτή η επιλογή είναι συχνά μη αναστρέψιμη), τότε ο ενισχυμένος αναβάτης της θα της καταβάλει ένα ρεύμα εισοδήματος που βασίζεται σε μια υποθετική αξία περίπου $ 643.000 (ίση με $ 150.000 που αυξάνεται κατά 6% ετησίως για 25 χρόνια).

Βασικός αναβάτης παροχών θανάτου

Η Tom αγοράζει σύμβαση ύψους $ 200.000 σε ηλικία 50 ετών. Η σύμβαση αυξάνεται όμορφα για 15 χρόνια και στη συνέχεια αποδεκατίζεται από μια ισχυρή αγορά αρκούδων. Ο Τομ πεθαίνει στην ηλικία των 70 ετών, όταν η σύμβασή του έχει μόνο 185.000 δολάρια. Ο μοτοσικλετιστής υπαγορεύει ότι ο δικαιούχος του θα λάβει τα αρχικά $ 200, 000 που επενδύθηκαν στη σύμβαση.

Ενισχυμένος αναβάτης παροχών θανάτου

Η Elizabeth επενδύει 100.000 δολάρια σε σύμβαση στην ηλικία των 45 ετών και κατανέμει τα έσοδα μεταξύ πολλών επιθετικών υποκεφαλαίων που επενδύουν σε μικρά και ανώτατα όρια. Στην ηλικία των 55 ετών, η σύμβαση ανέρχεται σε 175.000 δολάρια αλλά μειώνεται στα 125.000 δολάρια τα επόμενα πέντε χρόνια. Η Elizabeth πεθαίνει στην ηλικία των 60 ετών, αλλά ο δικαιούχος της θα λάβει 175.000 δολάρια - την υψηλότερη καταγραφόμενη αξία στην ιστορία της σύμβασης.

Αυτά τα παραδείγματα δείχνουν μόνο μερικούς από τους τύπους αναβατών που είναι διαθέσιμοι. Παρόλο που οι περισσότεροι μεταφορείς προσφέρουν όλους τους αναβάτες που περιγράφονται παραπάνω, πολλοί προσφέρουν και άλλους τύπους εξειδικευμένων αναβατών που παρέχουν συγκεκριμένα είδη προστασίας από διάφορες περιστάσεις που μπορούν να αφήσουν αναιρεσείοντες και δικαιούχους με λιγότερο από το ποσό της αρχικής επένδυσης ή την αύξηση της σύμβασης.

Το κόστος των αναβατών

Οι οδηγοί έρχονται με κόστος που μειώνει την αξία της σύμβασης κάθε χρόνο. Για παράδειγμα, ο αναβάτης στο βασικό σενάριο διαβίωσης θα μπορούσε να χρεώσει ετήσιο τέλος ύψους 1% της αξίας της σύμβασης. Το τέλος αυτό αξιολογείται σε ετήσια βάση, ανεξάρτητα από την εκτέλεση της σύμβασης. Εάν η αξία της σύμβασης μειωθεί σε $ 88.000 κατά το δεύτερο έτος της σύμβασης, ο αναβάτης θα αφαιρέσει επιπλέον 880 δολάρια από την αξία της σύμβασης.

Φυσικά, ο ιδιοκτήτης της σύμβασης θα μπορούσε στη συνέχεια να υπολογίζει στην επιστροφή του κύριου υπόχρεου στη σύμβαση, ανεξάρτητα από την εκτέλεση της σύμβασης. Οι υποψήφιοι για τις παροχές διαβίωσης και θανάτου μειώνουν την αξία της σύμβασης εάν η απόδοση των υποπληρωμών αποδειχθεί μεγαλύτερη από ό, τι υποσχέθηκε ο αναβάτης.

Ζυγίζοντας το κόστος των αμοιβών αναβάτη

Τα ακόλουθα παραδείγματα απεικονίζουν τον αντίκτυπο των αμοιβών αναβάτη και το αν η προσθήκη ή η μη προσθήκη μιας σύμβασης σε προσόδου έχει νόημα.

Μέση αύξηση υπο-λογαριασμού

Ο Alan αγοράζει συμβόλαιο αξίας 200.000 δολαρίων και επιλέγει και τους δύο ενισχυμένους αναβάτες ζωντανών και θανάτων. Το συνολικό κόστος και των δύο είναι 2, 5% ετησίως. Η σύμβασή του αυξάνεται με μέσο ρυθμό 7% ετησίως, αλλά το κόστος των αναβατών μειώνει τον πραγματικό ρυθμό ανάπτυξης του σε 4, 5% ετησίως. Μπορεί να τύχει των εγγυήσεων των μοτοσικλετιστών απλώς και μόνο επειδή το κόστος αυτών των αναβατών έχει μειώσει επαρκώς τον ρυθμό ανάπτυξής του ώστε να ενεργοποιήσει αυτές τις εγγυήσεις.

Αυτό το παράδειγμα απεικονίζει την επίδραση που έχει το κόστος των αναβατών στις επιδόσεις δευτερεύοντος λογαριασμού. Προκειμένου να ξεπεράσουν το κόστος των αναβατών, οι περισσότεροι κάτοχοι συμβολαίων είναι μάλλον σοφοί να επενδύσουν τα χρήματά τους στους πιο επιθετικούς υποκεφάλους, διότι έχουν τη δυνατότητα να αναπτυχθούν αρκετά με την πάροδο του χρόνου ώστε να επιτρέψουν στον κάτοχο της σύμβασης απλώς να αποσύρει την ισχύουσα σύμβαση .

Επιθετική αύξηση του δευτερεύοντος λογαριασμού

Ο Alan επενδύει τα 200.000 δολάρια στη σύμβαση που περιγράφηκε στο προηγούμενο παράδειγμα σε επιθετικούς υπομεγέθους που έχουν ιστορικά καταγράψει μέσες ετήσιες αποδόσεις από 10% σε 12% ετησίως, αν και με σημαντική μεταβλητότητα. Αν αυτό το μοτίβο συνεχίσει, θα πραγματοποιήσει μέσο κέρδος από 7, 5% έως 9, 5% ετησίως αφού αφαιρεθεί το κόστος των αναβατών.

Κατά συνέπεια, όταν αρχίζει να παίρνει αναλήψεις 25 χρόνια αργότερα, η σύμβασή του θα μπορούσε εύκολα να ανέρχεται σε 2 εκατομμύρια έως 3 εκατομμύρια δολάρια, ανάλογα με διάφορους παράγοντες. Εάν οι μοτοσικλετιστές εγγυώνται μόνο τις πληρωμές βάσει αύξησης 6% ετησίως, τότε ουσιαστικά σπαταλά τα χρήματά του αγοράζοντάς τους, με τον ίδιο τρόπο όπως αυτοί που πληρώνουν ασφάλιση αυτοκινήτου και δεν υποβάλλουν απαίτηση, δεν βλέπουν πραγματική απόδοση των χρημάτων τους. Θα ήταν καλύτερα χωρίς τους αναβάτες σε αυτή την περίπτωση.

Η κατώτατη γραμμή

Δεν είναι όλοι οι αναβάτες ζωντανών και θανάσιμων παροχών. Πριν προσθέσετε ένα συμβόλαιο συνταξιοδότησης, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τον τρόπο με τον οποίο εργάζονται, ανεξάρτητα από το αν το κόστος θα αντισταθμίσει τα οφέλη και εάν το χρειάζεστε.