Η ιεραρχία μιας Τράπεζας Επενδύσεων

Η τυπική επενδυτική τράπεζα λειτουργεί με άκαμπτη, αυστηρή ιεραρχία και περισσότερο από τα περισσότερα εταιρικά ή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Στο βιβλίο του "Πώς να είσαι επενδυτικός τραπεζίτης: Η πρόσληψη, η συνέντευξη και η προσγείωση", ο Andrew Gutmann παρομοιάζει τη δομή με τον στρατό. η κατάταξη σημαίνει πολλά, και υπάρχει κάποια ξεχωριστή κοινωνική θέση μεταξύ ορισμένων τίτλων. Υπάρχουν κάποια στοιχεία που δείχνουν ότι αυτό αλλάζει.

Η συγκεκριμένη εντολή ή οι τίτλοι ενδέχεται να διαφέρουν λίγο από την εταιρία στην επιχείρηση, αλλά η τυποποιημένη σειρά τραπεζικών επενδύσεων περιλαμβάνει:

• Αναλυτής Επενδυτικής Τραπεζικής
• Σύμβουλος Επενδυτικής Τραπεζικής
• Αντιπρόεδρος
• Ανώτερος Αντιπρόεδρος
• Διευθύνων Σύμβουλος

Οι αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες έχουν περισσότερες πιθανότητες να χρησιμοποιούν διαφορετικούς τίτλους, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων ονομασιών διευθυντών. Για παράδειγμα, ο συνεργάτης της επενδυτικής τραπεζικής μπορεί να ονομάζεται συγγενής διευθυντής ή ο ανώτερος αντιπρόεδρος μπορεί να είναι κατώτερος διευθυντής ή εκτελεστικός διευθυντής.

συγκρίνοντας τις επενδυτικές τράπεζες με τις πράξεις έρευνας μετοχικού κεφαλαίου, επειδή οι τίτλοι συνεργάτη και αναλυτή ανατρέπονται.

Αναλυτής Επενδυτικής Τραπεζικής

Σχεδόν όλοι οι αναλυτές πρώτης βαθμίδας προέρχονται από κορυφαία σχολεία και εκτελούν πολύ καλά ακαδημαϊκά. Οι περισσότεροι ξεκινούν από μια επενδυτική τράπεζα σε ένα πρόγραμμα διάρκειας δύο ετών ή τριών ετών, όπου δρουν ως οργισμοί για υψηλότερους υπαλλήλους.

Ήταν ευκολότερο να ξεκινήσει ως αναλυτής κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1980 και της δεκαετίας του '90, πριν οι εταιρείες σε ολόκληρο τον πλανήτη υιοθέτησαν την ίδια στρατηγική πρόσληψης. πολλοί προέρχονταν από άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις ή αναλυτικά υπόβαθρα. Σήμερα, οι περισσότεροι αναλυτές των επενδυτικών τραπεζών είναι πολύ νέοι και πολύ πρώτοι, αλλά έχουν εξαιρετικά διαπιστευτήρια και μια πρόθυμη στάση. Η υπερβολική εμπειρία σε άλλες εργασίες συχνά οδηγεί στην φοβερή "υπερκατηγοριοποιημένη" ετικέτα και μεταβιβάζεται για έναν πρόσφατο μεταπτυχιακό φοιτητή.

Πολλοί αναλυτές αναφέρονται αναλυτικά ως "πίθηκοι" από ψηλότερα, και οι περισσότεροι περνούν τις ημέρες τους ακολουθώντας εντολές από συνεργάτες και διευθυντές. Η ζωή ενός αναλυτή είναι γεμάτη με Excel, PowerPoint, έρευνα και πολύ λίγο ύπνο. Ο ρόλος αυτός είναι μέρος αναλυτής, τεχνικός τμήματος υπολογιστή και γραμματέας τμήματος.

Ο βασικός μισθός του μέσου πρώτου έτους αναλυτής είναι περίπου 70.000 δολάρια από τον Απρίλιο του 2019, σύμφωνα με την Wall Street Oasis. Με μπόνους και άλλες αποζημιώσεις, πολλοί κάνουν έξι αριθμούς και μπορούν να κάνουν ακόμη $ 350.000 έως το τέλος του τρίτου έτους.

Σύμβουλος Επενδυτικής Τραπεζικής

Εάν ένας επερχόμενος επενδυτικός τραπεζίτης δεν προχωρήσει στην παραδοσιακή διαδρομή, το συσχετισμένο επίπεδο είναι η πιο πιθανή πύλη. Οι περισσότεροι ακόμα προέρχονται από κορυφαία προγράμματα MBA ή έχουν καλλωπιστεί ως αναλυτές για μερικά χρόνια, αλλά ορισμένοι είναι εντυπωσιακοί ερμηνευτές σε άλλους ρόλους σε άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, ιδιαίτερα στην έρευνα για μετοχές.

Θα ήταν κάπως παραπλανητικό να ρίξουμε όλους τους συνεργάτες σε μια κατηγορία. Οι περισσότερες επενδυτικές τράπεζες αντιμετωπίζουν ενεργά τους συνεργάτες του πρώτου έτους διαφορετικά από τους συνεργάτες του δεύτερου έτους και αντιμετωπίζουν τους συνεργάτες του δεύτερου έτους διαφορετικά από τους συνεργάτες του τρίτου έτους. Οι συνεργάτες του πρώτου έτους ξοδεύουν πολύ χρόνο παρακολουθώντας τους αναλυτές και εκτελώντας πολλά από τα ίδια καθήκοντα. σκέφτεστε τους ηγέτες της ομάδας Οι συνεργάτες του τρίτου έτους αποδείχτηκαν ότι μπορούν να παραμείνουν στη θέση τους, έτσι ώστε οι ανώτεροι υπάλληλοι να τους χαρίσουν για ρόλο αντιπροέδρου.

Οι αναλυτές ξοδεύουν το μεγαλύτερο μέρος της ενέργειας τους κρατώντας τα κεφάλια τους πάνω από το νερό και αμείλικτα τραγάνισμα αριθμούς. Δεν είναι ένα τέντωμα για να πούμε ότι τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά είναι οι αναλυτικές δεξιότητες και η αντοχή. Οι συνεργάτες εξακολουθούν να χρειάζονται αυτές τις δεξιότητες, αλλά η εστίασή τους μετατοπίζεται στην επικοινωνία. Συγκεκριμένα, ένας συνεργάτης πρέπει να επεξεργαστεί την επικοινωνία μεταξύ των ανώτερων τραπεζιτών και των ομάδων αναλυτών τους και αυτός και αυτός ξοδεύει πολύ ενέργεια εξομαλύνοντας τα πράγματα.

Ο βασικός μισθός για τον μέσο συνεργάτη πρώτου έτους είναι περίπου 135.000 δολάρια, σύμφωνα με την Wall Street Oasis. Με μπόνους και άλλες αποζημιώσεις, ένας συνεργάτης πρώτου έτους μπορεί να κάνει $ 150.000 έως $ 350.000, ενώ ένας συνεργάτης τρίτου έτους μπορεί να φέρει $ 250.000 έως $ 500.000.

Αντιπρόεδρος Επενδυτικής Τραπεζικής

Ο αντιπρόεδρος είναι ο πιο κατώτερος από τους ανώτερους τραπεζίτες και, όσον αφορά τους πελάτες και τα ανώτερα στελέχη, φέρει τον πρώτο νόμιμο τίτλο. Θεωρείται ως άτομο με τις δικές του σκέψεις και απόψεις.

Η ζωή ενός αντιπροέδρου επενδυτικής τραπεζικής επικεντρώνεται σε δύο ευθύνες: την ολοκλήρωση βιβλίων αστερίσκων και τη διαχείριση σχέσεων με τους πελάτες. Κανένα από αυτά δεν είναι μια εύκολη μετάβαση, ειδικά για τους συνεργάτες που κατέκτησαν την αναλυτική πλευρά αλλά δεν έχουν τις απαραίτητες κοινωνικές χάρες.

Για μια συνηθισμένη διαπραγμάτευση, ένας αντιπρόσωπος συντονίζει μια ομάδα συνεργατών για να βάλει μαζί ένα βήμα και να περάσει τις ημέρες του μιλώντας στους πελάτες συνεχώς. Το μεγαλύτερο μέρος της ευθύνης είναι η εξουσιοδότηση, όπως ένας προπονητής, αντί να εισέλθει στο νιτρινοκονίαμα. Το πιο πολύτιμο πράγμα που μπορεί να κάνει ένας αντιπρόεδρος είναι να αναπτύξει διαρκείς, ισχυρές σχέσεις με πελάτες και ανώτερους τραπεζίτες, αλλά είναι επίσης σημαντικό να βρούμε μερικούς συνεργάτες να στηρίζονται όταν ο χρόνος είναι ουσιαστικός.

Οι μισθοί είναι πιο ποικίλοι σε επίπεδο VP από ό, τι για συνεργάτες και αναλυτές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι καλύτεροι αντιπρόσωποι κλείνουν μεγαλύτερες συμφωνίες και ορισμένες τράπεζες έχουν περισσότερες κερδοσκοπικές δραστηριότητες από άλλες. Το Wall Street Oasis βάζει τον μέσο βασικό μισθό σε πάνω από $ 200.000, αλλά τα πραγματικά χρήματα προέρχονται από μπόνους, τα οποία μπορεί να είναι υψηλότερα από το μισθό σε καλό χρόνο.

Ανώτερος Αντιπρόεδρος

Μερικές φορές ονομάζεται εκτελεστικός διευθυντής ή κύριος, το ανώτερο VP υποδοχή είναι τόσο υψηλό όσο οι περισσότεροι επαγγελματίες επενδυτικών τραπεζών παίρνουν? Μερικοί μάλιστα περνούν όλη τη σταδιοδρομία τους ως VPs. Η ζωή ως ανώτερος αντιπρόεδρος είναι πολύ διαφορετικός από τη ζωή ως αναλυτής, συνεργάτης ή αντιπρόεδρος, κυρίως επειδή η ευθύνη μετατοπίζεται προς την αναζήτηση νέων επιχειρήσεων.

Ορισμένες τράπεζες μπορεί να έχουν διαφορετικά επίπεδα κατώτερων διευθυντών ή ανώτερων αντιπροέδρων, με τους χαμηλότερους στύλους να λειτουργούν ως VPs σούπερ σταρ και τα υψηλότερα σκαλοπάτια σαν παρεκτροπές προς τον διευθύνοντα σύμβουλο.

Η δουλειά δεν είναι τόσο γοητευτική ούτε αυταρχική όσο και για τον διευθύνοντα σύμβουλο, αλλά πιθανότατα δεν είναι τόσο αγχωτική όσο για μια νέα αντιπρόεδρος. Οι ανώτεροι αντιπρόσωποι είναι σε κίνηση πολύ, σχεδόν όπως ταξιδεύουν πωλητές, αλλά είναι καλά αποζημιώνονται για την προσπάθεια. Με τα μπόνους, οι πληρωμές κυμαίνονται συνήθως μεταξύ $ 400.000 και $ 1.5 εκατομμυρίων ετησίως.

Διευθύνων Σύμβουλος

Χρειάζεται πολύς χρόνος, μεγάλη δεξιότητα και λίγη τύχη να αναδειχθεί σε διευθύνοντα σύμβουλο. Αυτοί είναι οι παροιμιώδεις βασιλείς της ζούγκλας: άτομα που ασκούν μεγάλη εξουσία και ευθύνονται για την κερδοφορία της τράπεζας.

Ο διευθύνων σύμβουλος πρέπει να γνωρίζει πού κινούνται όλα τα κομμάτια σκακιού, πώς προχωρούν όλες οι συμφωνίες και τι συμβαίνει με το πολιτικό / οικονομικό περιβάλλον. Μόνο σπάνια, και με τις πιο σημαντικές περιπτώσεις, ο διευθύνων σύμβουλος αναλαμβάνει ενεργό ρόλο σε μια συμφωνία. Αντ 'αυτού, επιβραβεύει αποτελεσματικούς αντιπρόσωπους και ανώτερους αντιπροέδρους και καταργεί αναποτελεσματικές. Για να πάρει τη στρατιωτική αναλογία, αυτός είναι ο γενικός που κοιτάζει στον μεγάλο χάρτη και δεν φέρει ένα τουφέκι στο πεδίο.

Περισσότερο από κάθε άλλη θέση επενδυτικής τραπεζικής, ο διευθύνων σύμβουλος ζει σε μια στιγμή αξέχαστη δουλειά. Ο διευθυντής κάνει την τράπεζα πολλά χρήματα ή αντικαθίσταται. Σε κακά χρόνια, ο διευθύνων σύμβουλος δεν κάνει τίποτα περισσότερο από βασικό μισθό, που θα είναι αρκετές εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια. Σε ένα πραγματικά καλό έτος, είναι δυνατό για αυτούς να καθαρίσουν 10 εκατομμύρια δολάρια ή ακόμα και 20 εκατομμύρια δολάρια.