Η General Motors στο 7μηνο υψηλό μετά από ισχυρό τρίμηνο

Οι μετοχές της General Motors Company (GM) σημείωσαν άνοδο άνω του 4% σε επτάμηνο υψηλό άνω των 41 δολαρίων στη συνεδρίαση πριν την αγορά της Τετάρτης, αφού η αυτοκινητοβιομηχανία χτύπησε τις προσδοκίες του τέταρτου τριμήνου λόγω των μεγάλων περιθωρίων κέρδους και επιβεβαίωσε το οικονομικό έτος 2019. Η αγοραστική ακίδα σήκωσε το απόθεμα μέσα σε έξι βαθμούς από το υψηλό όλων των εποχών που καταγράφηκε τον Οκτώβριο του 2017, πυροδοτώντας την πέμπτη δοκιμή αντοχής στα $ 40 από την αρχική δημόσια προσφορά του 2010.

Η μετοχή της General Motors ενεργεί καλύτερα από την ανταγωνιστική Ford Motor Company (F), αλλά εξακολουθεί να κατέχει χαμηλότερο πολλαπλό κέρδος 6.3 φορές σε σχέση με το 7.1x της Ford. Οι μέτοχοι της GM έχουν ενθαρρυνθεί από επιθετικές ενέργειες για την οικοδόμηση μιας ισχυρότερης γραμμής προϊόντων καθώς και προσπάθειες αναδιάρθρωσης που έχουν δημιουργήσει πολιτικές και συνδικαλιστικές προκλήσεις ως αντίδραση στις ανακοινωθείσες απολύσεις και το κλείσιμο εργοστασίων. Αυτή η αντίδραση buy-the-news θα μπορούσε να υποστηρίξει ακόμη υψηλότερες τιμές τους επόμενους μήνες, αλλά οι πολλαπλές ανατροπές στα $ 40 απαιτούν μια προσεκτική προσέγγιση.

Μηνιαίο γράφημα GM (2010 - 2019)

Η εταιρεία δημοσιοποιήθηκε στα μέσα της δεκαετίας του '30, το Νοέμβριο του 2010, μετά την εμφάνισή της από την πτώχευση του Κεφαλαίου 11. Ο αγώνας κορυφώθηκε μόλις πάνω από 39 δολάρια δύο μήνες αργότερα, δίνοντας τη θέση του σε μια κάμψη που συνεχίστηκε στο χαμηλό του 2012 στα 18, 72 δολάρια. Αυτό σημείωσε το χαμηλότερο χαμηλό τα τελευταία έξι χρόνια, μπροστά από ένα uptick που συγκέντρωσε δύναμη μέχρι το 2013, σταματώντας λιγότερο από δύο σημεία πάνω από το υψηλό 2011. Οι πωλητές πήραν τον έλεγχο και πάλι το 2014, αμβλύνοντας μια παρακμή πολλαπλών κυμάτων που συνέχισε το μίνι φλας crash του Αυγούστου 2015.

Η εν λόγω συνάντηση ήταν πολύ χαμηλή στα 24, 62 δολάρια και τελικά έληξε την πίεση πώλησης, μπροστά σε μια ήσυχη δράση που συνεχίστηκε μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2016. Οι αναληφθέντες αγοραστές επανεμφανίστηκαν, ανεβάζοντας το απόθεμα σε ένα σκαλοπάτι που έφτασε σε υψηλό επίπεδο στα 46, 76 δολάρια τον Οκτώβριο του 2017. Στη συνέχεια, η bearish δράση σκαρφάλωσε ένα πεντάμηνο φθίνουσα κορυφή τριγώνου που ξέσπασε τον Φεβρουάριο του 2018, δημιουργώντας ένα απότομο κέντρο που έφθασε σε ένα χαμηλό δύο ετών μόλις πάνω από $ 30, 00 τον Οκτώβριο του 2018.

Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών ολοκλήρωσε μια διπλή αναστροφή του κατώτατου ορίου μεταξύ Απριλίου και Σεπτεμβρίου 2018, μετατρέποντας υψηλότερα σε έναν κύκλο αγορών που δεν έχει ακόμη φθάσει στη ζώνη υπεραγοράς. Το crossover βελτίωσε το αδύναμο συναίσθημα, ενώ η διευθύνουσα σύμβουλος Mary Barra αντιμετωπίζει υψηλά λειτουργικά έξοδα και πολιτικές παρεμβάσεις, λαμβάνοντας τα απαραίτητα βήματα για την αύξηση της αξίας των μετοχών. Αυτές οι προσπάθειες πρέπει να στηρίξουν την ανοδική πορεία, αλλά οι πωλήσεις τελικά θα υπαγορεύσουν μακροπρόθεσμες επιδόσεις σε αυτό το κλασσικό κυκλικό παιχνίδι.

GM ημερήσιο διάγραμμα (2015 - 2019)

Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται κατά την ανοδική πορεία μεταξύ 2015 και 2017 υπογραμμίζει μια μεταβλητή διόρθωση 2018 που δοκιμάζει υποστήριξη στο επίπεδο retracement 0, 618 τον Οκτώβριο και τον Δεκέμβριο. Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής στοχαστικής εισήχθη σε κύκλο αγορών μετά την αντιστροφή του Δεκεμβρίου, ξεκινώντας από μια έντονη σύγκλιση με τον μηνιαίο δείκτη. Αυτό είναι καλό για συνεχή κέρδη στη μαύρη γραμμή τάσης χαμηλότερων μεγεθών κοντά στα 43 δολάρια.

Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου ισορροπίας (OBV) αυξήθηκε σε υψηλότερο επίπεδο τον Απρίλιο του 2017, φθάνοντας σε υψηλό όλων των εποχών με τιμές τον Οκτώβριο. Η μεταγενέστερη πίεση πώλησης υποχώρησε τον Μάιο του 2018, παρόλο που το απόθεμα δεν έφτανε στο τέλος για άλλους έξι μήνες. Έχει αναπηδήσει πίσω στο υψηλό 2017 τις τελευταίες εβδομάδες και θα μπορούσε να ξεσπάσει εάν η ενεργητική δράση συνεχίζεται για μερικές συνεδρίες. Με τη σειρά του, αυτό θα δημιουργούσε μια διαδεδομένη απόκλιση που θα μπορούσε να προκαλέσει ένα ενδεχόμενο ξεμπλοκάρισμα.

Ακόμα κι έτσι, το απόθεμα έχει αγωνιστεί πάνω από 40 δολάρια πολλές φορές από το 2011 και διαπραγματεύεται αυτή τη ζώνη τιμών και πάλι την Τετάρτη. Ο σκεπτικισμός συνιστάται επειδή οι παίκτες της αγοράς βλέπουν αυτό το bearish μοτίβο, αυξάνοντας τις πιθανότητες για επιθετικές ανοικτές πωλήσεις καθώς η τιμή αλέθεται υψηλότερα. Λαμβάνοντας υπόψη αυτή τη σύνθετη δομή των τιμών, απαιτείται μια αγορά ακμής πάνω από τη μαύρη γραμμή τάσης στα μέσα $ 40 για να βελτιωθούν οι μακροπρόθεσμες προοπτικές, κάτι που φαίνεται απίθανο για ένα κυκλικό αποθέμα κοντά στο τέλος μιας μακράς οικονομικής επέκτασης.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της General Motors διαπραγματεύεται υψηλότερα μετά από μια ισχυρή έκθεση κερδών, αλλά οι επιθετικοί παράγοντες της αγοράς θα μπορούσαν να επαναφορτώσουν τις πωλήσεις μικρών πωλήσεων στα $ 40.

Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.